Giá thép nội địa của Trung Quốc tăng, được hỗ trợ bởi việc cắt giảm sản lượng của các nhà máy, nhưng giao dịch giao ngay vẫn chậm chạp do hầu hết người mua không muốn bổ sung hàng trước khi thời gian Tết Nguyên đán kết thúc.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 20 NDT/tấn (2.79 USD/tấn) lên 3,880 NDT/tấn ngày 23/1. Thép cây giao tháng 5 trên sàn SHFE tăng 0.61% hay 24 NDT/tấn lên 3,932 NDT/tấn.
Các công ty thương mại nâng giá chào lên 3,870-3,890 NDT/tấn do tâm lý thị trường đang phục hồi. Một nhà máy lớn ở miền đông Trung Quốc có kế hoạch đóng cửa một số dây chuyền sản xuất thép cây trong một tháng kể từ ngày 1/2, cắt giảm sản lượng thép cây 2,000 tấn/ngày.
Một nhà máy khác ở Đông Nam Trung Quốc có kế hoạch đóng cửa hai lò cao từ ngày 20/1 đến ngày 2/2, cắt giảm 70,000 tấn sản lượng kim loại nóng. Nhu cầu thanh cốt thép có thể sẽ suy yếu hơn nữa trong những tuần tiếp theo, trước thời điểm năm mới âm lịch, nhưng những người tham gia không kỳ vọng giá thanh cốt thép sẽ giảm nhiều do việc cắt giảm sản xuất của các nhà máy và chi phí nguyên liệu thô ổn định.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã tăng 10 NDT/tấn (1.39 USD/tấn) lên 4,020 NDT/tấn vào ngày 23/1.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.42% lên 4,049 NDT/tấn. Giao dịch trên thị trường giao ngay tăng nhẹ so với ngày hôm trước và người bán đã tăng giá chào HRC thêm 10-20 NDT/tấn lên 4,020-4,030 NDT/tấn, trong đó người mua muốn mua ở mức giá thấp hơn.
Một số đơn đặt hàng của các nhà máy thép trong tháng 2 vẫn chưa được thực hiện do người mua không muốn đặt trước do triển vọng thị trường không chắc chắn trước và sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán. Một nguồn tin thương mại miền đông Trung Quốc cho biết: “Nhưng các nhà máy thép không sẵn sàng giảm giá vì chi phí cao và tỷ suất lợi nhuận thấp, mặc dù họ thiếu đơn đặt hàng”. Một số nhà máy thép ở phía bắc Trung Quốc đang hoạt động với mức lỗ HRC 50-70 NDT/tấn.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà máy lớn Trung Quốc phần lớn giữ giá chào bán ổn định, dao động 570-600 USD/tấn fob cho HRC SS400.
Trong khi đó, người mua bằng đường biển đều im lặng trước giá thầu vì họ không vội đặt hàng sau khi các giao dịch được thực hiện trong những tuần trước và một số nhà xuất khẩu dự kiến sẽ giảm giá ngay khi hoạt động mua hàng chậm lại.
Các nhà máy lớn từ Trung Quốc và Ấn Độ không muốn nhận đơn đặt hàng ở mức dưới 615-618 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn loại SAE1006, trong khi các nhà máy nhỏ hơn có thể xem xét bán ở mức 605 USD/tấn cfr cho Việt Nam cho cuộn loại SAE của Trung Quốc. Nhưng giá thầu cao nhất của người mua Việt Nam là 600 USD/tấn cfr Việt Nam, vẫn thấp hơn nhiều so với mức chấp nhận được của người bán.
Triển vọng
Thị trường nhìn chung đang chịu áp lực chính từ nhu cầu chậm trong mùa đông cũng như việc thanh lý tồn kho trước lễ tết Nguyên đán sắp tới. Nhiều nhà máy chọn cách giảm sản xuất để đối phó với giá giảm. Và khi sản lượng cắt giảm sẽ ảnh hưởng đến tiêu thụ nguyên liệu thô, kéo giá quặng sắt giảm và gây áp lực trở lại lên giá thép.
Tuy nhiên, triển vọng thị trường cho tháng 2-tháng 3 sẽ phục hồi sau tết nguyên đán, với hỗ trợ chính từ các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ và nhu cầu trở lại.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cam kết cho vay bổ sung (PSL) tăng thêm 350 tỷ nhân dân tệ (49 tỷ USD) vào tháng 12/2023, được bơm vào “ba dự án trọng điểm”, bao gồm xây dựng nhà ở giá rẻ, xây dựng cơ sở hạ tầng và tái thiết khu vực đô thị nông thôn, và điều đó sẽ thúc đẩy nhu cầu thép và tăng cường phục hồi kinh tế của Trung Quốc.
Cắt giảm sản xuất nhìn chung diễn ra nhỏ lẻ trong tháng 1-tháng 2 nhưng cũng giúp ổn định nguồn cung thép.
Trung Quốc cuối năm 2023 đã thông báo việc bơm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ vào việc chuyển đổi các làng đô thị và nhà ở giá rẻ để thúc đẩy ngành bất động sản. Kế hoạch này sẽ đánh dấu một bước tiến lớn trong nỗ lực của chính quyền nhằm ngăn chặn cuộc suy thoái bất động sản lớn nhất trong nhiều thập kỷ, vốn đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế và niềm tin của người tiêu dùng. Nó xuất hiện sau động thái phát hành thêm 1 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ trong quý này, với số tiền một phần được dành cho xây dựng.
Trong khi đó, giá quặng sắt giao tới cảng Thanh Đảo Trung Quốc vẫn đang neo đậu mức cao trên 130 USD/tấn cfr. Chi phí nguyên liệu thô tăng ăn mòn lợi nhuận các nhà máy và điều này sẽ làm bệ đỡ cho giá thép.
Kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ vào ngày 13/12, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục giữ nguyên lãi suất và tăng số lần cắt giảm lãi suất dự báo cho năm tới. Đây được xem là một tín hiệu mềm mỏng, đánh dấu lần đầu tiên trong chu kỳ thắt chặt này ngân hàng trung ương quyền lực nhất thế giới thừa nhận diễn biến tích cực của lạm phát. Tin tức này cũng hỗ trợ thị trường.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động tăng dần trong Q1/2024, đạt đỉnh Q1 vào khoảng nửa cuối tháng 2- đầu tháng 3. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam đạt khoảng 620-630 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 2-tháng 3/2024.
