Thị trường thép Trung Quốc tiếp tục phân hóa với giá cả giảm trong nước do nhu cầu im ắng khi tiến gần tới nghỉ lễ Lao động 01/5 trong khi nguồn cung đường biển hạn chế thúc đẩy các nhà máy Trung Quốc tăng giá chào bán. Động thái của Mỹ gần đây muốn tăng thuế quan nhập khẩu nhôm thép Trung Quốc lên 3 lần so với mức thuế 7.5% hiện tại được cho là không ảnh hưởng nhiều tới thị trường thép Trung Quốc vì lượng thép xuất khẩu sang Mỹ không cao, tuy nhiên, thị trường vẫn phải đối mặt với nỗi lo khủng hoảng bất động sản và nhu cầu chậm trong nước, ảnh hưởng tới triển vọng phục hồi giá trong Q2.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giá xuất xưởng thép cây Thượng Hải không đổi ở mức 3,570 NDT/tấn (492.62 USD/tấn) vào ngày 23/4. Giá thép thanh giao sau tháng 10 giảm 0.84% xuống 3,641 NDT/tấn.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc giữ giá xuất xưởng thép cây ổn định do chi phí nguyên liệu thô tăng.
Jiangsu Shagang đã tăng giá mua phế liệu tan chảy nặng số 3 thêm 80 NDT/tấn lên 2,780 NDT/tấn vào ngày 23/4. Nhìn chung, nhu cầu thép cây không yếu ở các thành phố lớn trong nước được hỗ trợ bởi nhu cầu dự trữ hàng của người mua trước kỳ nghỉ Lễ Lao động.
Thép công nghiệp
Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 10 NDT/tấn (1.38 USD/tấn) xuống còn 3,830 NDT/tấn vào ngày 23/4.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.68% xuống 3,797 NDT/tấn. Bên bán có ý định nâng giá vào buổi sáng nhưng tâm lý thị trường trầm lắng do hoạt động giao dịch chậm lại hơn so với ngày trước. Các nhà cung cấp giảm giá 10 NDT/tấn xuống còn 3,830 NDT/tấn vào buổi chiều. Các nhà máy thép đang tăng cường sản xuất HRC và một số người tham gia tỏ ra thận trọng trước vấn đề cung vượt cầu do nhu cầu không có dấu hiệu tăng mạnh.
Thị trường xuất khẩu
Người mua Việt Nam im lặng trước các mức giá chào hàng SAE của Trung Quốc tầm 555-570 USD/tấn cfr Việt Nam.
Một nhà máy lớn của Trung Quốc đã bán HRC với giá cơ bản là 540 USD/tấn fob Trung Quốc, nhưng không thể xác nhận thêm thông tin chi tiết. Nhà máy đã ngừng báo giá trong tuần này và ưu tiên đàm phán giá theo từng trường hợp cụ thể.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc nhất quyết đòi giá bán trên 530-540 USD/tấn fob Trung Quốc đối với SS400, nhưng hầu hết người mua bằng đường biển đều miễn cưỡng đặt hàng, đặc biệt là sau khi giá bán nội địa Trung Quốc giảm. Các thương nhân giữ giá chào đối với thép cuộn loại Q195 và Q235 của Trung Quốc không đổi ở mức 540-555 USD/tấn cfr Việt Nam, khiến không có hứng thú mua đối với cả hai loại này.
Triển vọng
Thị trường nhìn chung đang dần phát tín hiệu tích cực, báo hiệu sự phục hồi dù còn bất ổn. Giá đã giảm thời gian dài vừa qua làm suy kiệt lợi nhuận của các nhà máy nên họ không sẵn lòng giảm thêm nữa. Ngoài ra, giá nguyên liệu thô cũng tăng trở lại với đề xuất tăng giá than cốc của người bán. Nguồn cung giảm nhờ cắt giảm sản xuất trong Q1 cộng với sức mua phục hồi sẽ nâng đỡ giá tăng trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, thị trường không kỳ vọng tăng mạnh dựa vào các yếu tố cơ bản yếu. Sức mua tuy phục hồi nhưng còn chậm chạp và cung dù cắt giảm nhưng vẫn cao. Các cuộc họp của Chính phủ nửa đầu tháng 3 cũng đã không công bố chính sách tích cực nào cho ngành thép.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
Vài năm qua, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ phục hồi nhẹ kèm biến động trong 2 tháng tới, đưa giá chào HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam tăng chậm lên khoảng 580-600 USD/tấn cfr trong tháng 5-tháng 6.
