Thị trường tiếp tục suy yếu trước các áp lực thuế quan từ ngoài nước, ảnh hưởng đến tâm lý thị trường trong khi nhu cầu trong nước cũng chậm lại. Dù vậy, tâm lý thị trường không thực sự bi quan vì kỳ vọng vào “ Tháng 3 vàng tháng 4 bạc” sắp tới với 2 kỳ họp được tổ chức vào đầu tháng 3, hứa hẹn sẽ công bố các chính sách kích thích kinh tế mới khi nước này phải đương đầu với chiến tranh thương mại gia tăng.

Thị trường thép trong nước

Thép xây dựng

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 30 NDT/tấn (4.13 USD/tấn) xuống còn 3,270 NDT/tấn vào ngày 25/02. Giá thép cây kỳ hạn tháng 05 giảm 1.95% xuống còn 3,273 NDT/tấn hôm qua.

Khoảng 10 nhà máy Trung Quốc đã cắt giảm giá thép cây xuất xưởng 30-60 NDT/tấn vào ngày 25/02.

Tâm lý thị trường vẫn bi quan sau khi Hàn Quốc và Việt Nam áp thuế chống bán phá giá 19-38% đối với thép Trung Quốc vào ngày 21/02. Thép cây Trung Quốc không có trong danh sách và tổng số lượng bị ảnh hưởng ước tính ít hơn 7 triệu tấn, hoặc 6.4% trong tổng số 111 triệu tấn thép xuất khẩu của Trung Quốc vào năm 2024. Nhưng những người tham gia dự kiến ​​nhiều quốc gia sẽ công bố các cuộc điều tra chống bán phá giá đối với thép Trung Quốc, làm giảm nhu cầu xuất khẩu hơn nữa.

Thép công nghiệp

HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 40 NDT/tấn (5.51 USD/tấn) xuống còn 3,370 NDT/tấn vào ngày 25/02. Giá hợp đồng tương lai HRC tháng 05 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 1.55% xuống còn 3,376 NDT/tấn.

Hoạt động giao dịch chậm trên thị trường giao ngay vì người mua còn do dự không muốn đặt lệnh khi giá tiếp tục giảm. Chỉ có một số ít người mua đặt hàng cho nhu cầu sử dụng khẩn cấp sau khi giá giảm.

Giá thép HRC giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 80 NDT/tấn (11.01 USD/tấn) trong tuần này, xuống mức thấp nhất kể từ ngày 14/01. Những người tham gia thị trường tiếp tục lo ngại về tác động của việc giảm khối lượng xuất khẩu tiềm năng đối với thị trường nội địa Trung Quốc. Các nhà máy thép lớn ở tỉnh Hà Bắc đã cắt giảm giá mua than cốc luyện kim 50-55 NDT/tấn vào ngày 25/2 và nguyên liệu đầu vào suy yếu có thể sẽ nới lỏng hỗ trợ chi phí cho giá thép.

Thị trường xuất khẩu

Thị trường xuất khẩu vấp phải các thuế quan mới từ Mỹ, Việt Nam, Hàn Quốc nên tâm lý thị trường khá e ngại, phần lớn giảm giá để kích cầu.

Một nhà máy lớn của Trung Quốc đã nâng giá chào hàng lên 495 USD/tấn fob Trung Quốc cho lô hàng HRC SS400 tháng 5 sau khi bán hết lô hàng tháng 4 vào tuần trước với giá khoảng 470 USD/tấn fob Trung Quốc. Nhà máy vẫn sẵn sàng nhận đơn đặt hàng với giá 470 USD/tấn fob Trung Quốc, nhưng không có quan tâm.

Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc đã hạ giá hoặc giữ nguyên giá chào hàng ở mức 470-480 USD/tấn fob Trung Quốc cho Q235 và HRC SS400, nhưng hầu hết người mua vận chuyển bằng đường biển đều im lặng trước các cuộc đấu thầu, đặc biệt là sau khi chứng kiến ​​giá bán trong nước của Trung Quốc giảm.

Một số người mua từ Nam Mỹ trả giá tương đương khoảng 460 USD/tấn fob Trung Quốc cho cuộn thép cấp Q235 của Trung Quốc, mức giá quá thấp để người bán chấp nhận. Một thỏa thuận cho khoảng 5,000 tấn HRC Q235 của Trung Quốc đã được ký kết với giá 481-482 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày 24/2, cho lô hàng tháng 4. Thỏa thuận đó cũng dành cho cuộn có chiều rộng 2,000mm, vượt quá thông số chống bán phá giá của Việt Nam và có mức chênh lệch 5-10 USD/tấn so với HRC rộng 1,500mm.

Hầu như không có giá chào hàng nào cho cuộn thép SAE của Trung Quốc sau khi Việt Nam công bố thuế chống bán phá giá đối với HRC nhập khẩu của Trung Quốc. Hai nhà máy từ Indonesia và Malaysia chào hàng HRC cấp SS400 và Q355 với giá 500 USD/tấn cfr Việt Nam cho lô hàng tháng 4.

Nhà máy Indonesia cũng chào bán cuộn thép SAE1006 với giá 505-515 USD/tấn cfr Việt Nam, không thu hút được sự quan tâm mua. Một nhà cung cấp lớn của Việt Nam chào bán cuộn thép cấp SAE do một nhà máy Ấn Độ sản xuất với giá cao tới 515-520 USD/tấn cfr Việt Nam vì những lô hàng đó đang ở cảng Việt Nam, nhưng không có giao dịch nào được ký kết.

Triển vọng

Sau Tết Nguyên đán, giá thép đã được điều chỉnh ở mức độ nhất định. Nguyên nhân chính là do nhu cầu vẫn chưa được kích hoạt hoàn toàn trong khi thị trường xuất khẩu vấp phải các vụ kiện thương mại gia tăng khiến tâm lý thị trường suy yếu. Tuy nhiên, xét theo dữ liệu nhu cầu rõ ràng và dữ liệu tích lũy hàng tồn kho sau kỳ nghỉ lễ, tình hình không tệ.

Từ Tết Nguyên đán đến giữa tháng 2, giá thép cây giao ngay giảm 50-100 NDT/tấn, trong khi giá nguyên liệu thô cũng giảm, bù đắp phần nào chi phí các nhà máy. Lợi nhuận thép cây hiện dưới 50 NDT/tấn. Nhiệt tình của các nhà máy thép muốn tiếp tục sản xuất giảm. Xét theo kế hoạch sản xuất của các nhà máy thép, dự kiến sản lượng thép cây trong tháng 2 sẽ tiếp tục ở mức thấp, sản lượng hằng tuần dự kiến dưới 2 triệu tấn, tháng 3 dự kiến đạt 2.15 triệu tấn.

Đánh giá từ dữ liệu nhu cầu thép cây rõ ràng trong ba tuần sau kỳ nghỉ lễ, có thể thấy nhu cầu đã tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước.

Hiện tại, thị trường đang có kỳ vọng kém về nhu cầu và không lạc quan về triển vọng sử dụng thép trong bất động sản và cơ sở hạ tầng. Ngành bất động sản đã trải qua chu kỳ đi xuống gần bốn năm. Kể từ quý IV năm ngoái, doanh số đã cải thiện ở một mức độ nhất định, đặc biệt là trong các giao dịch nhà ở cũ. Giá nhà cũng đang dần ổn định. Theo số liệu mới nhất của Cục Thống kê Quốc gia, giá bán nhà ở thương mại tại các thành phố hạng nhất tiếp tục tăng theo tháng, trong khi giá bán tại các thành phố hạng hai và hạng ba nhìn chung giảm nhẹ theo tháng. Khi giá nhà ổn định, niềm tin vào thị trường dự kiến sẽ được cải thiện hơn nữa. Xét từ quá trình chuyển đổi từ giải phóng mặt bằng sang xây dựng mới, tình hình xây dựng mới cũng sẽ được cải thiện.

Về cơ sở hạ tầng, tốc độ phát hành trái phiếu đặc biệt vẫn duy trì nhịp độ bình thường. Nghiên cứu thị trường cho thấy nguồn tài trợ cho dự án ở mức trung lập. Tuy nhiên, kỳ vọng chính sách cho năm nay vẫn mạnh mẽ. Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc và Hội nghị hiệp thương chính trị nhân dân Trung Quốc sẽ được tổ chức vào tháng 3, hạn ngạch trái phiếu đặc biệt và tỷ lệ thâm hụt dự kiến sẽ tăng. Đồng thời, nhu cầu về ô tô và đồ gia dụng dự kiến sẽ vẫn tốt trong năm nay. Với sự phục hồi của PMI sản xuất ở nước ngoài, mặc dù thuế quan của Mỹ đã có tác động nhất định, nhưng tổng thể xuất khẩu thép dự kiến vẫn ở mức cao và dữ liệu xuất khẩu phôi thép gần đây cũng khá ấn tượng.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp thuế 10% đối với tất cả hàng nhập khẩu từ Trung Quốc có hiệu lực từ ngày 04/02. Trung Quốc cũng đã phản ứng lại bằng cách áp thuế nhập khẩu 10-15% đối với một số mặt hàng của Mỹ. Sau đó vào ngày 10/02, Trump chính thức ban hành thuế quan mới 25% cho nhôm và thép nhập khẩu cho tất cả các nguồn gốc, không áp dụng chế độ loại trừ.

Trump cũng ban hành chính sách thuế đối ứng, sẽ áp thuế trả đũa cho các nước áp thuế lên các mặt hàng Mỹ. Tiếp đến, ngày 18/2, ông có kế hoạch áp thuế 25% đối với ô tô nhập khẩu và các loại thuế tương tự đối với chất bán dẫn và nhập khẩu dược phẩm. Trung Quốc là nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới với 5.9 triệu chiếc được xuất khẩu vào năm 2024, theo số liệu từ Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc (CAAM). Ngành ô tô là một trong những ngành tiêu thụ quan trọng nhất đối với ngành thép của Trung Quốc.

Việt Nam đã công bố thuế chống bán phá giá tạm thời là 19.38-27.83% đối với một số sản phẩm cán nóng từ Trung Quốc. Thuế này sẽ có hiệu lực trong 15 ngày và kéo dài trong 120 ngày. Bên cạnh đó, Hàn Quốc cũng đang cân nhắc áp thuế chống bán phá giá (AD) sơ bộ đối với thép tấm nhập khẩu từ Trung Quốc. Như vậy, căng thẳng thương mại đã bắt đầu gia tăng ngay sau Tết nguyên đán và hứa hẹn ngày càng bất ổn hơn trong năm nay, khiến môi trường giao dịch thép toàn cầu rủi ro hơn. Thị trường thép xuất khẩu Trung Quốc đối mặt với bảo hộ toàn cầu gia tăng sẽ làm hạn chế lượng xuất khẩu thép nước này, gây trầm trọng hơn vấn đề cung vượt cầu trong nước.

Thép cây giao ngay có thể giảm xuống 3,200 NDT/tấn trong tháng 2 nhưng phục hồi về tháng 3-tháng 4.

Trên thị trường xuất khẩu, phạm vi giá chào tháng 3-tháng 4 nhích về 520-530 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.