Giá thép nội địa Trung Quốc tăng sau khi chính phủ trung ương Trung Quốc công bố phát hành 1 nghìn tỷ nhân dân tệ (136.8 tỷ USD) trái phiếu kho bạc đặc biệt trong quý 4 để tái thiết sau thảm họa vào ngày 24/10, hỗ trợ tâm lý thị trường.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Bắc Kinh sẽ phát hành 1 nghìn tỷ nhân dân tệ (136.79 tỷ USD) trái phiếu kho bạc đặc biệt trong quý 4, tăng tỷ lệ thâm hụt tài chính ngân sách lên 3.8% trong năm, tăng từ mức 3% trước đó. Bắc Kinh dự kiến sẽ chi khoảng một nửa số doanh thu này trong quý 4 và nửa còn lại vào năm tới.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 50 NDT/tấn (6.83 USD/tấn) lên 3,680 NDT/tấn vào ngày 25/10. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 tăng 2.14% lên 3,673 NDT/tấn. Các thương nhân tăng giá chào thanh cốt thép lên 3,680-3,700 NDT/tấn khi tâm lý thị trường được cải thiện. Các nhà máy lớn của Trung Quốc đã tăng giá xuất xưởng thanh cốt thép thêm 20-50 NDT/tấn vào ngày 25/10.
Tuy nhiên, các giao dịch đã chậm lại so với ngày trước với giao dịch thép cây giảm 30,000 tấn từ ngày 24/10 xuống còn 150,000 tấn hôm qua. Cơ sở phục hồi giá là không vững chắc do nhu cầu khó có thể cải thiện nhiều khi tháng 11 không phải là mùa vụ đang đến gần.
Thép công nghiệp
Bộ tài chính cho biết những người tham gia thị trường kỳ vọng nhu cầu thép sẽ tăng do phát hành trái phiếu – số tiền huy động được sẽ được chi vào các lĩnh vực như tái thiết sau thảm họa, phòng chống và quản lý lũ lụt cũng như cải thiện ứng phó khẩn cấp với thiên tai.
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã tăng 40 NDT/tấn (5.47 USD/tấn) lên 3,790 NDT/tấn vào ngày 25/10. Hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 1.69% lên 3,794 NDT/tấn. Và giá trị giao ngay tăng lên, với việc người bán tăng giá chào lên 3,790-3,800 NDT/tấn.
Thị trường xuất khẩu
Giá trong nước tăng khuyến khích các nhà máy xuất khẩu tăng giá chào bán. Một nhà máy ở phía đông Trung Quốc đã nâng giá chào thêm 5 USD/tấn lên 540 USD/tấn fob Trung Quốc đối với SS400 sau khi giá nội địa tăng. Một nhà máy khác ở phía đông Trung Quốc tăng giá chào thêm 10 USD/tấn lên 540 USD/tấn fob Trung Quốc. Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc im ắng nhưng không mấy ấn tượng với các đơn hàng dưới 530-540 USD/tấn fob Trung Quốc.
Một thương nhân có trụ sở tại Thượng Hải cho biết hầu hết người mua đường biển đều im lặng, trong đó các công ty Hàn Quốc có thể xem xét đặt hàng với giá 530 USD/tấn fob Trung Quốc. Các chỉ số cho một số người mua từ Brazil ở mức 585 USD/tấn cfr, thu về khoảng 540 USD/tấn fob Trung Quốc. Nhưng người mua Việt Nam không thể chấp nhận mức giá trên 530 USD/tấn cfr Việt Nam vì họ có thể dễ dàng mua mức đó từ các thương nhân.
Nhà máy Formosa Hà Tĩnh của Việt Nam đã giảm giá chào 20 USD/tấn xuống còn 555-560 USD/tấn cif Việt Nam vào cuối ngày 24/10 — phù hợp với mức giá thị trường phổ thông. Người mua Việt Nam im lặng, với nguồn cung ổn định, mặc dù họ dự đoán giá nội địa Trung Quốc sẽ sớm giảm, kéo giá trị xuất khẩu giảm.
Các thương nhân cho biết, nhà máy Việt Nam Hòa Phát đã bán hết lượng HRC xuất khẩu tháng 10 là 130,000-150,000 tấn với giá 560-570 USD/tấn fob Việt Nam, đồng thời cho biết thêm rằng nhà máy cũng đã bán hết lượng HRC phân bổ trong nước.
Triển vọng
Thị trường yếu cuối năm khi bước vào mùa mưa, gây bất lợi cho ngành xây dựng, kéo giá giao ngay giảm.
Rủi ro từ phía cung vẫn tiếp diễn vì các cắt giảm sản xuất còn nhỏ lẻ. Trong năm nay chưa có các tin đồn về cắt giảm sản xuất cuối năm quy mô rộng như những năm ngoái, khiến thị trường hoài nghi về áp lực cung -cầu tiếp diễn tới cuối năm.
Dữ liệu kinh tế yếu và các kích thích cuối năm dự kiến không mạnh. Đầu tư vào lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc đã giảm 9.1% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9, chậm hơn so với mức giảm 8.8% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8, trong khi số lượng dự án khởi nghiệp mới theo khu vực giảm 23.4% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9, cho thấy sự cải thiện nhẹ so với Dữ liệu của NBS cho thấy mức giảm 24.4% trong tháng 1-tháng 8.
Yếu tố hỗ trợ giá cả chính dự kiến là chi phí nguyên liệu thô tăng khiến các nhà máy thua lỗ. Chi phí quặng sắt và than cốc tăng mạnh, sẽ làm điểm tựa cho giá thép. Ngoài ra, do giá thép thua lỗ, với mức lỗ lên tới 200 NDT/tấn cho thép cây nên các nhà máy sẽ hạn chế giảm giá và tìm cách tăng lại để kiếm lời.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động yếu trong tháng 11 và sự phục hồi nhỏ có thể đến vào tháng 12 hoặc muộn hơn vào đầu năm 2024 với kỳ vọng kinh tế vĩ mô tốt hơn. Phạm vi biến động tầm 30-40 USD/tấn, với giá chào HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dao động quanh 580 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 1/2024.
