Giá cả ổn định khi thương mại dịu lại trước kì nghỉ lễ Lao động dài ngày cận kề. Động thái của Mỹ gần đây muốn tăng thuế quan nhập khẩu nhôm thép Trung Quốc lên 3 lần so với mức thuế 7.5% hiện tại được cho là không ảnh hưởng nhiều tới thị trường thép Trung Quốc vì lượng thép xuất khẩu sang Mỹ không cao, tuy nhiên, thị trường vẫn phải đối mặt với nỗi lo khủng hoảng bất động sản và nhu cầu chậm trong nước, ảnh hưởng tới triển vọng phục hồi giá trong Q2.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,600 NDT/tấn (496.74 USD/tấn) hôm qua. Giá thép thanh giao tháng 10 tăng 1 NDT/tấn lên 3,669 NDT/tấn. Hôm qua, các nhà máy lớn của Trung Quốc đã tăng giá xuất xưởng thanh cốt thép lên thêm 20-30 NDT/tấn, nhưng hôm qua người mua đã phản đối các mức giá cao hơn.
Hầu hết người mua đã bổ sung đủ lượng hàng tồn kho trong vài ngày qua và hoạt động giao dịch thực tế có thể sẽ trầm lắng trước kỳ nghỉ Lễ Lao động bắt đầu từ ngày 1/5. Giá thép cây khó có thể giảm trước kỳ nghỉ lễ, được hỗ trợ bởi chi phí mua nguyên liệu thô của các nhà máy cao hơn. Các nhà sản xuất thép ở Hà Bắc và Sơn Đông đã tăng giá mua than cốc luyện kim thêm 100-110 NDT/tấn, có hiệu lực từ ngày 26/4.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,850 NDT/tấn (531.32 USD/tấn) hôm qua. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.08% lên 3,827 NDT/tấn. Người bán đã cố gắng tăng giá thêm 10 NDT/tấn vào buổi sáng, nhưng họ đã giảm giá vào buổi chiều vì giao dịch thực tế chậm lại sau đợt đặt hàng vào ngày 24/4.
Tâm lý thị trường phần lớn ổn định nhờ nguồn nguyên liệu thô và lượng tồn kho thép giảm liên tục. Những người tham gia cho biết tồn kho HRC do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã giảm 80,000 tấn trong tuần này, so với mức giảm 20,000 tấn vào tuần trước, kéo dài xu hướng giảm tuần thứ tư liên tiếp.
Các nhà cung cấp than cốc luyện kim đã đề xuất nâng giá thêm 100-110 NDT/tấn từ ngày 26/4, và một số nhà máy thép ở tỉnh Hà Bắc và Sơn Đông đã chấp nhận mức tăng vào buổi chiều do họ đang phải dự trữ nguyên liệu thưa thớt.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà máy lớn của Trung Quốc khăng khăng đòi giá bán SS400 ở mức bằng hoặc trên 540 USD/tấn fob Trung Quốc, và các nhà máy nhỏ hơn sẵn sàng nhận đơn đặt hàng ở mức 530-540 USD/tấn fob Trung Quốc. Nhưng hầu hết người mua bằng đường biển đều im lặng trước giá thầu vì họ không chắc chắn về xu hướng thị trường. Một giám đốc nhà máy ở phía bắc Trung Quốc cho biết, người mua ở Hàn Quốc đã cân nhắc đặt hàng ở mức 530 USD/tấn fob Trung Quốc, mức này quá thấp để được những người bán chính thống chấp nhận.
Các công ty thương mại giữ giá chào không thay đổi ở mức 540-545 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC Trung Quốc loại Q195, không thu hút được nhu cầu. Cuộc thảo luận trên thị trường xuất hiện vào cuối ngày 24/4 rằng hải quan Trung Quốc sẽ bắt đầu điều tra các doanh nghiệp thép không có VAT từ ngày 1/5, dẫn đến một số giao hàng bị chậm trễ hoặc vỡ nợ đối với các đơn hàng xuất khẩu thép trước đó đã được ký kết ở mức giá thấp sang các nước như Việt Nam và Thổ Nhĩ Kỳ. Nhưng không có thông báo chính thức nào từ các bộ phận liên quan và thành viên thị trường được đưa ra, do tất cả đều giữ thái độ thận trọng, từ chối bình luận thêm.
Đối với thép cuộn cán nguội, các nhà máy thép Trung Quốc đã tăng giá chào xuất khẩu thêm 5-10 USD/tấn so với tuần trước lên 605-620 USD/tấn fob trong tuần này vì nguồn cung trên thị trường đường biển dự kiến sẽ giảm khi hải quan Trung Quốc bắt đầu điều tra doanh nghiệp không có thuế VAT. Người mua bằng đường biển tìm kiếm hàng hóa ở mức giá khoảng 590 USD/tấn fob, nhưng hầu hết người bán không sẵn lòng nhận đơn đặt hàng ở mức này.
Giá chào xuất khẩu tấm SS400 cũng tăng 5-10 USD/tấn so với tuần trước lên 560-575 USD/tấn fob trong tuần này. Một nhà máy tư nhân ở miền bắc Trung Quốc cho biết họ sẽ xem xét nhận đơn đặt hàng ở mức 545 USD/tấn fob với giá thầu chắc chắn, nhưng hầu hết người mua bằng đường biển đều chậm bắt kịp với mức tăng.
Người mua Việt Nam có thái độ chờ đợi, với giá bán ổn định ở mức 555-560 USD/tấn cfr đối với thép cuộn loại SAE1006 của Trung Quốc tại Việt Nam. Cả nước sẽ nghỉ lễ dài ngày từ ngày 30/4 đến ngày 1/5 và hầu hết những người tham gia sẽ rời khỏi thị trường từ cuối tuần này cho đến ngày 2/5. Do đó, người mua trong nước thích đặt hàng sau kỳ nghỉ lễ hơn.
Triển vọng
Thị trường nhìn chung đang dần phát tín hiệu tích cực, báo hiệu sự phục hồi dù còn bất ổn. Giá đã giảm thời gian dài vừa qua làm suy kiệt lợi nhuận của các nhà máy nên họ không sẵn lòng giảm thêm nữa. Ngoài ra, giá nguyên liệu thô cũng tăng trở lại với đề xuất tăng giá than cốc của người bán. Nguồn cung giảm nhờ cắt giảm sản xuất trong Q1 cộng với sức mua phục hồi sẽ nâng đỡ giá tăng trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, thị trường không kỳ vọng tăng mạnh dựa vào các yếu tố cơ bản yếu. Sức mua tuy phục hồi nhưng còn chậm chạp và cung dù cắt giảm nhưng vẫn cao. Các cuộc họp của Chính phủ nửa đầu tháng 3 cũng đã không công bố chính sách tích cực nào cho ngành thép.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
Vài năm qua, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ phục hồi nhẹ kèm biến động trong 2 tháng tới, đưa giá chào HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam tăng chậm lên khoảng 580-600 USD/tấn cfr trong tháng 5-tháng 6.
