Giá cả phục hồi với thông tin cắt giảm sản xuất mới thúc đẩy tâm lý thị trường và nhu cầu, song chênh lệch chào bán- chào mua mở rộng khiến thị trường xuất khẩu vẫn im ắng, trong khi nước này đang đối mặt với các biện pháp bảo hộ gia tăng toàn cầu.

Thị trường thép trong nước

Thép xây dựng

Giá thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 30 NDT/tấn (4.13 USD/tấn) lên 3,300 NDT/tấn vào ngày 26/2. Giá thép cây kỳ hạn tháng 5 tăng 1.24% lên 3,339 NDT/tấn.

Sáng qua có tin đồn rằng Trung Quốc sẽ cắt giảm 50 triệu tấn sản lượng thép thô vào năm 2025 và tiếp tục giảm sản lượng thêm 20 triệu tấn vào năm 2026, điều này kích thích tâm lý thị trường, và các giao dịch thép cây cũng cải thiện so với ngày trước. Nhưng một số người mua nghi ngờ về nền tảng của đợt phục hồi giá, kỳ vọng giá sẽ sớm giảm trở lại nếu không có lượng tiêu thụ mạnh từ ngành xây dựng.

Thép công nghiệp

HRC giao ngay tại Thượng Hải tăng 50 NDT/tấn (6.89 USD/tấn) lên 3,420 NDT/tấn vào ngày 26/02. Hợp đồng tương lai HRC tháng 05 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 1.18% lên 3,432 NDT/tấn.

Tâm lý thị trường được thúc đẩy khi có thông tin cho rằng chính phủ Trung Quốc có thể yêu cầu cắt giảm sản lượng thép 50 triệu tấn trong năm nay. Giao dịch trên thị trường giao ngay diễn ra sôi động do giá tương lai tăng và tâm lý cải thiện.

Thị trường xuất khẩu

Các nhà máy lớn của Trung Quốc không muốn nhận đơn đặt hàng dưới 470 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC loại SS400 và Q235, do giá bán trong nước và giá tương lai của Trung Quốc tăng mạnh. HRC loại Q235 của Trung Quốc có chiều rộng 2,000mm đã được bán vào Việt Nam với giá khoảng 475 USD/tấn cfr Việt Nam.

Nhưng mức đó không còn khả thi vào hôm qua sau khi giá tăng, mặc dù người mua Việt Nam đã nâng giá thầu lên 476-477 USD/tấn cfr Việt Nam. Một thương nhân Trung Quốc cho biết giá bán thấp nhất sẽ là 480 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC loại Q235 của Trung Quốc có chiều rộng 2,000mm. Tổng cộng có 60,000-100,000 tấn HRC Trung Quốc được bán vào Việt Nam trong hai ngày trước.

Người bán hạ giá chào mua xuống còn 505 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn thép SAE1006 do một nhà máy Indonesia sản xuất, dẫn đến giá chào mua ở mức 490-495 USD/tấn cfr Việt Nam. Chênh lệch lớn giữa giá chào bán và giá thầu không tạo cơ hội cho bất kỳ giao dịch nào.

Triển vọng

Sau Tết Nguyên đán, giá thép đã được điều chỉnh ở mức độ nhất định. Nguyên nhân chính là do nhu cầu vẫn chưa được kích hoạt hoàn toàn trong khi thị trường xuất khẩu vấp phải các vụ kiện thương mại gia tăng khiến tâm lý thị trường suy yếu. Tuy nhiên, xét theo dữ liệu nhu cầu rõ ràng và dữ liệu tích lũy hàng tồn kho sau kỳ nghỉ lễ, tình hình không tệ.

Từ Tết Nguyên đán đến giữa tháng 2, giá thép cây giao ngay giảm 50-100 NDT/tấn, trong khi giá nguyên liệu thô cũng giảm, bù đắp phần nào chi phí các nhà máy. Lợi nhuận thép cây hiện dưới 50 NDT/tấn. Nhiệt tình của các nhà máy thép muốn tiếp tục sản xuất giảm. Xét theo kế hoạch sản xuất của các nhà máy thép, dự kiến sản lượng thép cây trong tháng 2 sẽ tiếp tục ở mức thấp, sản lượng hằng tuần dự kiến dưới 2 triệu tấn, tháng 3 dự kiến đạt 2.15 triệu tấn.

Đánh giá từ dữ liệu nhu cầu thép cây rõ ràng trong ba tuần sau kỳ nghỉ lễ, có thể thấy nhu cầu đã tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước.

Hiện tại, thị trường đang có kỳ vọng kém về nhu cầu và không lạc quan về triển vọng sử dụng thép trong bất động sản và cơ sở hạ tầng. Ngành bất động sản đã trải qua chu kỳ đi xuống gần bốn năm. Kể từ quý IV năm ngoái, doanh số đã cải thiện ở một mức độ nhất định, đặc biệt là trong các giao dịch nhà ở cũ. Giá nhà cũng đang dần ổn định. Theo số liệu mới nhất của Cục Thống kê Quốc gia, giá bán nhà ở thương mại tại các thành phố hạng nhất tiếp tục tăng theo tháng, trong khi giá bán tại các thành phố hạng hai và hạng ba nhìn chung giảm nhẹ theo tháng. Khi giá nhà ổn định, niềm tin vào thị trường dự kiến sẽ được cải thiện hơn nữa. Xét từ quá trình chuyển đổi từ giải phóng mặt bằng sang xây dựng mới, tình hình xây dựng mới cũng sẽ được cải thiện.

Về cơ sở hạ tầng, tốc độ phát hành trái phiếu đặc biệt vẫn duy trì nhịp độ bình thường. Nghiên cứu thị trường cho thấy nguồn tài trợ cho dự án ở mức trung lập. Tuy nhiên, kỳ vọng chính sách cho năm nay vẫn mạnh mẽ. Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc và Hội nghị hiệp thương chính trị nhân dân Trung Quốc sẽ được tổ chức vào tháng 3, hạn ngạch trái phiếu đặc biệt và tỷ lệ thâm hụt dự kiến sẽ tăng. Đồng thời, nhu cầu về ô tô và đồ gia dụng dự kiến sẽ vẫn tốt trong năm nay. Với sự phục hồi của PMI sản xuất ở nước ngoài, mặc dù thuế quan của Mỹ đã có tác động nhất định, nhưng tổng thể xuất khẩu thép dự kiến vẫn ở mức cao và dữ liệu xuất khẩu phôi thép gần đây cũng khá ấn tượng.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp thuế 10% đối với tất cả hàng nhập khẩu từ Trung Quốc có hiệu lực từ ngày 04/02. Trung Quốc cũng đã phản ứng lại bằng cách áp thuế nhập khẩu 10-15% đối với một số mặt hàng của Mỹ. Sau đó vào ngày 10/02, Trump chính thức ban hành thuế quan mới 25% cho nhôm và thép nhập khẩu cho tất cả các nguồn gốc, không áp dụng chế độ loại trừ.

Trump cũng ban hành chính sách thuế đối ứng, sẽ áp thuế trả đũa cho các nước áp thuế lên các mặt hàng Mỹ. Tiếp đến, ngày 18/2, ông có kế hoạch áp thuế 25% đối với ô tô nhập khẩu và các loại thuế tương tự đối với chất bán dẫn và nhập khẩu dược phẩm. Trung Quốc là nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới với 5.9 triệu chiếc được xuất khẩu vào năm 2024, theo số liệu từ Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc (CAAM). Ngành ô tô là một trong những ngành tiêu thụ quan trọng nhất đối với ngành thép của Trung Quốc.

Việt Nam đã công bố thuế chống bán phá giá tạm thời là 19.38-27.83% đối với một số sản phẩm cán nóng từ Trung Quốc. Thuế này sẽ có hiệu lực trong 15 ngày và kéo dài trong 120 ngày. Bên cạnh đó, Hàn Quốc cũng đang cân nhắc áp thuế chống bán phá giá (AD) sơ bộ đối với thép tấm nhập khẩu từ Trung Quốc. Như vậy, căng thẳng thương mại đã bắt đầu gia tăng ngay sau Tết nguyên đán và hứa hẹn ngày càng bất ổn hơn trong năm nay, khiến môi trường giao dịch thép toàn cầu rủi ro hơn. Thị trường thép xuất khẩu Trung Quốc đối mặt với bảo hộ toàn cầu gia tăng sẽ làm hạn chế lượng xuất khẩu thép nước này, gây trầm trọng hơn vấn đề cung vượt cầu trong nước.

Thép cây giao ngay có thể giảm xuống 3,200 NDT/tấn trong tháng 2 nhưng phục hồi về tháng 3-tháng 4.

Trên thị trường xuất khẩu, phạm vi giá chào tháng 3-tháng 4 nhích về 520-530 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.