Lợi nhuận dần cải thiện với giá cả trong nước ổn định, khuyến khích các nhà máy tăng giá chào xuất khẩu dù người mua còn giữ khoảng cách. Thị trường bước vào mùa thấp điểm sẽ gây áp lực lên giá cả ngắn hạn, nhưng triển vọng trong nửa cuối năm có vẻ khá lạc quan hơn so với nửa đầu năm.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Giao dịch thép cây trong nước của Trung Quốc chậm lại từ ngày thứ năm và một số nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đã cắt giảm giá xuất xưởng thép cây khoảng 10-20 NDT/tấn. Giao dịch thép cây hàng ngày tại các thành phố lớn trong nước đã giảm 150,000-160,000 tấn vào đầu tuần xuống còn 110,000-120,000 tấn.
Giá xuất xưởng thép cây Thượng Hải ổn định ở mức 3,680 NDT/tấn. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 0.19% lên 3,788 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
Những người tham gia thị trường dự kiến nhu cầu thép cuộn cán nóng sẽ tăng trong nửa cuối năm nay, với các biện pháp kích thích của Trung Quốc thông qua các chương trình trao đổi thiết bị và chính sách bất động sản được công bố vào ngày 17/5 để thu hút lực kéo. Một công ty thương mại miền đông Trung Quốc cho biết: “Tuy nhiên, sản lượng thép cũng được dự đoán sẽ tăng và nếu xuất khẩu HRC chậm lại trong những tháng tiếp theo, hoạt động của thị trường HRC sẽ yếu hơn dự kiến”.
Giá HRC giao ngay ở Thượng Hải không đổi ở mức 3,880 NDT/tấn (535.60 USD/tấn) vào ngày 24/5. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.1% lên 3,903 NDT/tấn.
Hầu hết người bán giữ giá HRC ổn định ở mức 3,880 NDT/tấn trên thị trường giao ngay, mặc dù một số công ty thương mại đã hạ giá 10 NDT/tấn xuống còn 3,870 NDT/tấn để đảm bảo các giao dịch. Giao dịch chậm lại so với ngày hôm trước.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy lớn của Trung Quốc đã bán HRC với giá 540 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần mà không có thêm thông tin chi tiết nào. Đầu tuần, các nhà máy Trung Quốc khác đã bán SS400 với giá 535-550 USD/tấn fob Trung Quốc.
Các công ty thương mại đã nâng giá chào khoảng 1 USD/tấn lên 550 USD/tấn cfr Việt Nam đối với SS400 của Trung Quốc, và người mua Việt Nam đã nâng mức chấp nhận của họ lên 535-545 USD/tấn cfr Việt Nam từ 530 USD/tấn cfr Việt Nam. Chênh lệch giữa chào bán và chào mua vẫn ở mức cao. Người mua ở các nước khác khá yên tĩnh vào cuối tuần.
Các công ty thương mại nâng giá chào lên 570-575 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn SAE1006 của Trung Quốc từ 565 USD/tấn cfr Việt Nam. Nhưng người mua Việt Nam không thể chấp nhận mức giá trên 560 USD/tấn cfr Việt Nam sau khi số lượng lớn thép cuộn được bán ở mức tương tự vào đầu tuần.
Triển vọng
Thị trường hiện được thúc đẩy bởi yếu tố chính là tâm lý lạc quan sau các chính sách hỗ trợ thị trường nhà ở của Chính quyền Bắc Kinh. Sức mua phục hồi nhưng vẫn chậm và nguy cơ giảm trong khi mùa thấp điểm cận kề, và nguồn cung đang tăng trở lại nên một số vẫn dè dặt và lo ngại.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
Tuy nhiên, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Nhìn chung, áp lực ngắn hạn vẫn đến từ các yếu tố cơ bản gồm nguồn cung cao và nhu cầu thấp khi vào mùa thấp điểm. Hỗ trợ chính cho giá cả là sức mua phục hồi theo đợt và giá nguyên liệu thô tăng làm xói mòn lợi nhuận các nhà máy, thúc đẩy họ giữ giá kèm các đợt tăng giá nhẹ để đảm bảo chi phí.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ biến động tăng giảm yếu trong tháng 6-tháng 7. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dự kiến sẽ còn giảm trong tháng 6 và có thể nhích dần lên 570-580 USD/tấn cfr trong tháng 7.
