Giá giảm lại do nhu cầu chậm sau đợt thu mua tuần trước. Thị trường bước vào mùa thấp điểm sẽ gây áp lực lên giá cả ngắn hạn, nhưng triển vọng trong nửa cuối năm có vẻ khá lạc quan hơn so với nửa đầu năm.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 20 NDT/tấn (2.76 USD/tấn) xuống còn 3,669 NDT/tấn vào ngày 27/5. Giá thép thanh giao sau tháng 10 giảm 0.61% xuống 3,763 NDT/tấn.
Hơn 10 nhà máy Trung Quốc đã giảm giá xuất xưởng thanh cốt thép ở mức 20-40 NDT/tấn vào ngày 27/5. Nhu cầu thanh cốt thép trong nước của Trung Quốc bắt đầu chậm lại từ cuối tuần trước và giao dịch vẫn trì trệ vào ngày 27/5. Tâm lý thị trường trong nước phục hồi sau khi Trung Quốc công bố chính sách kích cầu bất động sản vào ngày 17/5. Nhưng triển vọng thị trường vẫn giảm vì những người tham gia thị trường không mong đợi những chính sách này sẽ hỗ trợ nhu cầu thép trong thời gian dài.
Theo dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc vào ngày 27/5, ngành thép của Trung Quốc đã báo cáo doanh thu 2.591 nghìn tỷ NDT từ tháng 1 đến tháng 4, giảm 4.2% so với một năm trước đó. Ngành thép báo cáo khoản lỗ 22 tỷ NDT trong thời gian từ tháng 1 đến tháng 4.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 30 NDT/tấn (4.14 USD/tấn) xuống còn 3,850 NDT/tấn vào ngày 27/5.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.67% xuống 3,878 NDT/tấn. Hoạt động trên thị trường giao ngay chậm hơn và người bán giảm giá xuống còn 3,840-3,850 NDT/tấn do giao dịch trì trệ.
Một số nhà máy thép tư nhân ở tỉnh Hà Bắc phía bắc Trung Quốc chào giá xuất xưởng 3,730-3,740 NDT/tấn, giảm 30-40 NDT/tấn so với ngày 24/5. “Giá HRC ở khu vực phía bắc thấp hơn nhiều so với giá ở miền đông Trung Quốc và rất khó chốt được các giao dịch ở miền đông Trung Quốc bao gồm Thượng Hải”, một nhà máy ở miền đông Trung Quốc cho biết. Một cuộc khảo sát cho thấy các nhà máy thép đang hoạt động với tỷ suất lợi nhuận 50-100 NDT/tấn đối với HRC.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc giữ giá chào SS400 ở mức 540 USD/tấn fob Trung Quốc, mặc dù thị trường nội địa Trung Quốc sụt giảm do giao dịch chậm. Một nhà máy ở phía bắc Trung Quốc duy trì giá chào chính thức không đổi ở mức 570 USD/tấn fob cho lô hàng tháng 8, nhưng nhà máy này ưu tiên đưa ra mức chiết khấu dựa trên giá thầu chắc chắn.
Một số công ty thương mại chào HRC loại Q195 ở mức 542-545 USD/tấn cfr Việt Nam và sẵn sàng nhận đơn đặt hàng ở mức 540 USD/tấn cfr, nhưng những người mua bằng đường biển đang có thái độ chờ xem và không tỏ ra quan tâm nhiều đến việc đấu giá vào ngày 27.
Các công ty thương mại cắt giảm giá chào xuống 560-565 USD/tấn cfr Việt Nam từ mức 570-575 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn loại SAE1006 của Trung Quốc sau khi giá giao ngay và giá kỳ hạn nội địa Trung Quốc giảm. Người mua Việt Nam giữ thái độ thận trọng trong xu hướng giảm giá này, vì họ không vội đặt hàng sau khi lượng thép cuộn có trọng tải lớn được bán ở mức 560 USD/tấn cfr Việt Nam vào tuần trước.
Triển vọng
Thị trường hiện được thúc đẩy bởi yếu tố chính là tâm lý lạc quan sau các chính sách hỗ trợ thị trường nhà ở của Chính quyền Bắc Kinh. Sức mua phục hồi nhưng vẫn chậm và nguy cơ giảm trong khi mùa thấp điểm cận kề, và nguồn cung đang tăng trở lại nên một số vẫn dè dặt và lo ngại.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
Tuy nhiên, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Nhìn chung, áp lực ngắn hạn vẫn đến từ các yếu tố cơ bản gồm nguồn cung cao và nhu cầu thấp khi vào mùa thấp điểm. Hỗ trợ chính cho giá cả là sức mua phục hồi theo đợt và giá nguyên liệu thô tăng làm xói mòn lợi nhuận các nhà máy, thúc đẩy họ giữ giá kèm các đợt tăng giá nhẹ để đảm bảo chi phí.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ biến động tăng giảm yếu trong tháng 6-tháng 7. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dự kiến sẽ còn giảm trong tháng 6 và có thể nhích dần lên 570-580 USD/tấn cfr trong tháng 7.
