Chính quyền Thượng Hải bắt đầu các chính sách thúc đẩy thị trường bất động sản, hỗ trợ tâm lý thị trường nhưng sức mua yếu đã chưa thể vực dậy giá cả thị trường ngày thứ ba.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Chính quyền địa phương Thượng Hải công bố một loạt chính sách mua nhà vào chiều muộn ngày 27/5, bao gồm giảm tỷ lệ trả trước, rút ngắn thời gian nộp thuế thu nhập của người mua nhà và cắt giảm lãi suất cho vay thế chấp thương mại. Chính sách mới có hiệu lực từ hôm qua.
Những biện pháp này đã thúc đẩy tâm lý thị trường thép trong nước sáng qua vì chúng có thể giúp kích thích doanh số bán nhà và thúc đẩy nhu cầu thép. Nhưng người mua thép quan tâm đến nhu cầu thực tế ở hiện tại hơn là kỳ vọng vào tương lai. Người mua cho biết tình trạng dư cung thép sẽ tiếp tục đè nặng lên thị trường trong thời gian tới, mặc dù triển vọng nhu cầu đang tăng.
Đã có những kỳ vọng về việc các thành phố lớn sẽ nới lỏng hoặc dỡ bỏ các hạn chế đối với việc mua nhà kể từ khi chính quyền trung ương công bố chính sách này vào ngày 17/5. Những thành phố lớn như Bắc Kinh, Thâm Quyến, Quảng Châu sẽ sớm nới lỏng các hạn chế của địa phương, nhưng những tác động thực sự của việc này vẫn còn phải chờ xem.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,660 NDT/tấn (505 USD/tấn) vào ngày 28/5. Giá thép thanh giao sau tháng 10 giảm 0.56% xuống 3,745 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã giảm 10 NDT/tấn (1.38 USD/tấn) xuống còn 3,840 NDT/tấn vào ngày 28/5.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.67% xuống 3,870 NDT/tấn. Một số người bán đã nâng giá HRC thêm 10 NDT/tấn lên 3,860-3,870 NDT/tấn vào buổi sáng, do tâm lý thị trường thép phục hồi sau khi Thượng Hải nới lỏng các hạn chế mua nhà. Tuy nhiên, hoạt động trên thị trường giao ngay giảm do người mua không muốn bắt kịp giá cao hơn do nhu cầu yếu.
Các công ty thương mại cho biết hàng tồn kho HRC bắt đầu chồng chất ở một số thị trường lớn ở phía bắc Trung Quốc, cũng gây áp lực lên tâm lý. Những người tham gia cho biết, việc tăng giá hơn nữa sẽ khó khăn do nhu cầu thực tế yếu và áp lực từ lượng hàng tồn kho cao, nhưng khả năng giảm giá cũng sẽ bị hạn chế liên quan đến các chính sách hỗ trợ ngành bất động sản ở Trung Quốc.
Thị trường xuất khẩu
Các công ty thương mại giảm giá bán nhẹ xuống mức tương đương 538-540 USD/tấn fob Trung Quốc do sức mua chậm chạp, nhưng hầu hết người mua bằng đường biển vẫn im lặng trước giá thầu vì họ chờ giá giảm nhiều hơn. Một thương nhân tại Việt Nam cho biết: “Tôi cảm thấy nhu cầu sẽ yếu trong tháng 6 và tháng 7 ở cả Trung Quốc và Việt Nam”.
Một nhà máy lớn của Trung Quốc đã bán HRC ở mức cơ bản là 545 USD/tấn fob Trung Quốc cho Hàn Quốc vào cuối tuần trước hoặc đầu tuần này mà không có thêm thông tin chi tiết. Tuy nhiên, một nhà máy Hàn Quốc cho biết người mua trong nước khó có thể chấp nhận mức giá trên 550 USD/tấn cfr Hàn Quốc hiện tại, thu về khoảng 538 USD/tấn fob Trung Quốc. Một giám đốc nhà máy Hàn Quốc dự kiến giá xuất khẩu thép của Trung Quốc sẽ giảm hơn nữa do mùa giảm giá bắt đầu từ tháng 6.
Các công ty thương mại cắt giảm giá chào xuống còn 560 USD/tấn cfr Việt Nam từ 560-565 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn loại SAE1006 của Trung Quốc do giá bán nội địa của Trung Quốc giảm và giao dịch chậm. Giá chào HRC làm ống có độ dày trên 2.0mm do một nhà máy ở phía đông Trung Quốc sản xuất ở mức 545 USD/tấn fob Trung Quốc, hoặc khoảng 558 USD/tấn cfr Việt Nam. Nhưng người mua Việt Nam tỏ ra bình tĩnh trước tất cả những chào bán đó và giữ thái độ chờ xem.
Triển vọng
Thị trường hiện được thúc đẩy bởi yếu tố chính là tâm lý lạc quan sau các chính sách hỗ trợ thị trường nhà ở của Chính quyền Bắc Kinh. Sức mua phục hồi nhưng vẫn chậm và nguy cơ giảm trong khi mùa thấp điểm cận kề, và nguồn cung đang tăng trở lại nên một số vẫn dè dặt và lo ngại.
Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.
Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.
Tuy nhiên, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.
Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.
Nhìn chung, áp lực ngắn hạn vẫn đến từ các yếu tố cơ bản gồm nguồn cung cao và nhu cầu thấp khi vào mùa thấp điểm. Hỗ trợ chính cho giá cả là sức mua phục hồi theo đợt và giá nguyên liệu thô tăng làm xói mòn lợi nhuận các nhà máy, thúc đẩy họ giữ giá kèm các đợt tăng giá nhẹ để đảm bảo chi phí.
Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ biến động tăng giảm yếu trong tháng 6-tháng 7. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dự kiến sẽ còn giảm trong tháng 6 và có thể nhích dần lên 570-580 USD/tấn cfr trong tháng 7.
