Giá thép Trung Quốc quay đầu tăng về ngày cuối tuần sau khi đã rơi xuống mức thấp nhất nhiều năm nhờ sự cắt giảm sản xuất lan rộng của các nhà máy trong nước. Trước đó, giá giảm liên tục và giảm sâu do các thương nhân tăng cường bán tháo thép cây tiêu chuẩn cũ trước tháng 9. Có vẻ giá cả đã chạm đáy vì sức ép lợi nhuận của các nhà máy cũng như đà giảm giá đã kéo dài quá lâu.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 30 NDT/tấn (4.14 USD/tấn) lên 3,170 NDT/tấn hôm thứ sáu. Thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 0.66% lên 3,371 NDT/tấn.
Giá thép cây phục hồi lần đầu tiên trong tuần qua sau khi giảm hơn 100 NDT/tấn so với tuần trước. Các nhà giao dịch đã tăng giá thép cây chào hàng thêm 30-50 NDT/tấn lên 3,150-3,180 NDT/tấn khi các nhà máy tăng phạm vi cắt giảm sản lượng.
Hơn 10 nhà máy thép cây đã công bố kế hoạch cắt giảm sản lượng trong tuần qua để giảm áp lực tồn kho trong thời gian chuyển đổi tiêu chuẩn thép cây. Các nhà sản xuất thép cây tại Sơn Đông đã lên kế hoạch cắt giảm sản lượng thép cây 100,000 tấn từ ngày 24/7. Một số người dùng cuối cũng kỳ vọng giá sẽ chạm đáy sau khi giá chạm mức thấp nhất trong nhiều năm vào tuần qua.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải tăng 30 NDT/tấn (4.14 USD/tấn) lên 3,500 NDT/tấn ngày 26/7.
Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.66% lên 3,557 NDT/tấn. Việc cắt giảm sản lượng của các nhà máy thép cây đã hỗ trợ tâm lý thị trường phế thép. Các công ty giao dịch HRC đã tăng giá chào hàng thêm 30-40 NDT/tấn sau khi giảm giá 80-100 NDT/tấn so với đầu tuần này. Nhưng sản lượng HRC của các nhà sản xuất lớn không có dấu hiệu giảm. Một số nhà sản xuất tích hợp thậm chí có thể chuyển nhiều nguồn cung hơn từ thép cây sang HRC thay vì đóng cửa lò cao. Những người tham gia cho biết triển vọng chung của thị trường vẫn bi quan.
Thị trường xuất khẩu
Các công ty giao dịch đã tăng giá chào hàng thêm khoảng 5 USD/tấn lên 505 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn Q235 của Trung Quốc do giá thép tương lai và giá thép giao ngay của Trung Quốc tăng, nhưng người mua Việt Nam vẫn giữ giá chào hàng ổn định ở mức 500 USD/tấn cfr Việt Nam. Một lượng nhỏ thép cuộn Q235 của Trung Quốc đã được chốt ở mức 503 USD/tấn cfr Việt Nam vào cuối buổi chiều, nhưng không có thông tin chi tiết nào được xác nhận.
Và các công ty thương mại đã nâng giá chào lên 498 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn thép Trung Quốc loại Q195, cao hơn nhiều so với mức giá chấp nhận được của một số người bán là 490 USD/tấn
Các công ty thương mại đã đẩy giá chào lên 520-525 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn thép Trung Quốc loại SAE1006, từ 515-520 USD/tấn cfr Việt Nam một ngày trước đó. Khách hàng Việt Nam vẫn thận trọng khi đặt hàng và đấu thầu vì họ không chắc chắn về tính bền vững của mức tăng giá của Trung Quốc. Họ thích đợi đến tuần mới để có xu hướng giá rõ ràng hơn.
Triển vọng
Giá cả đã biến động giảm trong 2 quý vừa qua do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.
Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.
Thị trường vào mùa thấp điểm tháng 7-tháng 8 với cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu. Trong khi đó, tiêu chuẩn thép cây mới đang dẫn đến hành động bán tháo trên thị trường, sẽ còn kéo giá thép cây giảm thêm trong ngắn hạn vì mọi người cố gắng bán hết dự trữ thép cây tiêu chuẩn cũ.
Chênh lệch HRC và thép cây ở Trung Quốc đạt mức cao nhất trong một tháng là 290 NDT/tấn (40 USD/tấn) vào ngày 3/7, trong đó HRC Thượng Hải có giá 3,750 NDT/tấn. Khoản chênh lệch này đã dao động đáng kể, đạt đỉnh ở mức 350 NDT/tấn vào ngày 8/4 trước khi giảm xuống còn 180 NDT/tấn vào ngày 28/5, sau đó phục hồi lên mức ổn định 300 NDT/tấn vào ngày 25/6 trước khi giảm xuống còn 290 NDT/tấn vào ngày 3/7.
Dư địa giảm giá tiếp tục sau khi quặng sắt cũng giảm xuống dưới mức 100 USD/tấn và các yêu cầu về chất lượng thép mới buộc người bán phải thanh toán hàng cũ. Hội nghị toàn quốc lần thứ 3 của Đảng cộng sản đã kết thúc mà không có chính sách kích thích nào mạnh cho thị trường bất động sản cuối năm cũng như hiệu quả tác động lên thị trường chưa thể ngay lập tức. Nên dự tính tính nâng đỡ thị trường vẫn yếu.
Dự kiến, giá thép Trung Quốc tiếp tục biến động yếu trong tháng 7-tháng 8. Mức sàn hạ xuống 3,000 NDT/tấn cho thép cây và sẽ đạt đáy trong 2 tháng này. Sự phục hồi chỉ có thể nhẹ và trở lại vào tháng 9-tháng 10 với chào giá HRC SAE1006 quay lại 550 USD/tấn cfr Việt Nam vào mùa cao điểm cũng như thua lỗ buộc người bán giữ vững quan điểm giá. Ngoài ra, áp lực tồn kho cũng sẽ giảm sau khi đã trải qua đợt bán tháo trong tháng 7 và tháng 8.
