Thị trường chững lại do nhu cầu hạ nhiệt và giá nguyên liệu thô giảm, trong khi có thêm lo ngại về việc các nhà máy tăng sản xuất tháng 9 khi bắt đầu có lãi nhẹ sẽ lại gây sức ép cho giá cả.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Các nhà máy thép ở Sơn Đông và Hà Bắc đã cắt giảm giá mua than cốc luyện kim thêm 50-55 NDT/tấn vào ngày 28/8. Những người tham gia dự kiến các nhà sản xuất thép sẽ tăng nguồn cung thép vào tháng 9, với một số nhà máy thép cây chuyển từ thua lỗ sang có lãi nhẹ. Nhưng các nhà máy và thương nhân hiện đang có lượng tồn kho thép cây không cao và khả năng cung vượt cầu trong tương lai gần là không cao.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải ổn định ở mức 3,200 NDT/tấn (449.15 USD/tấn) vào ngày 28/8.
Các nhà máy lớn của Trung Quốc tiếp tục tăng giá thép cây xuất xưởng thêm 20-30 NDT/tấn hôm qua sau khi tăng 20-40 NDT/tấn vào ngày 27/8. Nhưng người mua bắt đầu phản đối việc tăng giá liên tục khi chi phí nguyên liệu thô của các nhà máy giảm.
Thép công nghiệp
Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,220 NDT/tấn (451.97 USD/tấn) vào ngày 28/8. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 0.18% xuống còn 3,321 NDT/tấn. Hoạt động giao dịch chậm lại so với đầu tuần này. Người mua đã do dự không muốn mua sau khi đặt hàng trong hai ngày trước đó và tâm lý thị trường hạ nhiệt do kỳ vọng nguồn cung sẽ tăng.
Những người tham gia kỳ vọng các nhà máy thép sẽ tăng sản lượng vào tháng 9 khi khoản lỗ của các nhà sản xuất HRC thu hẹp xuống còn 50-100 NDT/tấn từ 100-150 NDT/tấn vào đầu tháng này, sau khi giá thép phục hồi.
Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải đã tăng 130 NDT/tấn so với mức thấp trước đó là 3,090 NDT/tấn vào ngày 19/8. Những người tham gia cho biết kỳ vọng nhu cầu thép sẽ tăng theo mùa vào tháng 9 cũng có khả năng thúc đẩy các nhà máy thép tăng sản lượng.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy lớn ở miền bắc Trung Quốc đã bán tổng cộng khoảng 3,000 tấn HRC SS400 với giá 465-470 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần này cho Hàn Quốc, Nam Mỹ và Trung Đông, để giao hàng vào tháng 10. Nhưng mức giá đó không được khách hàng ở các quốc gia khác chấp nhận, với hầu hết người mua vận chuyển bằng đường biển vẫn thận trọng khi đặt hàng.
Một nhà máy khác ở miền đông Trung Quốc có thể đã bán HRC SS400 với giá 465 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần này, nhưng không có thông tin chi tiết nào được xác nhận. Những người bán khác giữ giá chào hàng hoặc giá bán gần như ổn định ở mức tương đương 460-470 USD/tấn fob Trung Quốc, không có giao dịch nào được hoàn tất.
Các nhà giao dịch cắt giảm giá chào hàng một chút xuống còn 487-493 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn cấp SAE1006 của Trung Quốc từ 490-495 USD/tấn cfr Việt Nam, đối với lô hàng vào cuối tháng 9 và tháng 10. Nhưng những người mua Việt Nam chỉ trả giá 475 USD/tấn cfr Việt Nam cho lô hàng vào tháng 9 để tránh thuế chống bán phá giá hồi tố tiềm ẩn đối với HRC nhập khẩu của Trung Quốc, đồng thời nói thêm rằng hầu như không có người mua nào quan tâm đến lô hàng vào tháng 10.
Triển vọng
Giá cả tiến gần tới tháng 9 đang có những tín hiệu khả quan với khả năng chạm đáy vào tháng 8 nhờ cung giảm và sức mua phục hồi nhẹ. Giá cả đã duy trì đà giảm liên tục từ tháng 4 do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.
Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.
Thị trường sẽ không có nhiều cú huých hỗ trợ từ các chính sách của Chính phủ, mà nếu có cũng sẽ không thể vực dậy mạnh ngành bất động sản đang suy thoái của nước này.
Tình trạng cung-cầu không cân bằng đã và sẽ còn gây áp lực cho triển vọng giá cuối năm. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu, khả năng áp thuế từ Việt Nam trong tháng 9.
Tuy nhiên, triển vọng thị trường được dự đoán sẽ cải thiện những tháng cuối năm so với giai đoạn Q2 vì áp lực cung-cầu thuyên giảm và khả năng FED hạ lãi suất. Việc cắt giảm sản xuất liên tục trong mùa thấp điểm đã giảm bớt phần nào áp lực cung, cộng với cắt giảm sản xuất tiếp tục được dự kiến vào các tháng cuối năm. Nhu cầu tuy hạn chế nhưng cũng sẽ phục hồi phần nào với các tích trữ cuối năm và việc đẩy mạnh hoàn thành các dự án xây dựng trươc cuối năm.
Do đó, chúng tôi dự kiến triển vọng giá vẫn còn nhiều bất ổn, không có sự biến động mạnh mà chỉ nhích dần và cải thiện so với thời điểm Q2. Mức phục hồi nhỏ với HRC SAE1006 Trung Quốc trong ngắn hạn dao động tăng lên 500-510 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 9-tháng 10.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
