Kỳ vọng kích thích kinh tế hỗ trợ thị trường thép Trung Quốc phục hồi nhẹ và phần lớn nhận định giá cả đã chạm đáy, hứa hẹn sự phục hồi về cuối năm.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Những người tham gia thị trường cho biết các quan chức chính phủ trung ương Trung Quốc sẽ tổ chức một cuộc họp tài chính quan trọng vào ngày 30-31/10, tập trung vào việc ngăn ngừa rủi ro tài chính, bao gồm các biện pháp phòng ngừa rủi ro nợ của chính quyền địa phương. Có thể có một số biện pháp tài chính sẽ được triển khai để hỗ trợ tâm lý thị trường.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 20 NDT/tấn (2.80 USD/tấn) lên 3,700 NDT/tấn. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 tăng 1.47% lên 3,724 NDT/tấn. Các thương nhân tăng giá chào thanh cốt thép lên 3,680-3,750 NDT/tấn do giao dịch được cải thiện.
Nguồn cung cốt thép cho một số thông số kỹ thuật nhất định đang bị thiếu hụt do thương nhân liên tục hủy hàng để tránh rủi ro. Các nhà máy lớn ở miền Đông Trung Quốc bao gồm Shagang sẽ công bố chính sách giá cho các lô hàng giao hàng vào đầu tháng 11 vào tuần tới. Những người tham gia kỳ vọng các nhà máy sẽ tăng giá xuất xưởng thanh cốt thép sau khi giá thanh cốt thép tăng 8-10 USD/tấn.
Thép công nghiệp
HRC giao ngay tại Thượng Hải đã tăng 10 nhân dân tệ/tấn (1.37 USD/tấn) lên 3,800 NDT/tấn vào ngày 27/10. Hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 1.56% lên 3,844 NDT/tấn.
Các thương nhân đã đẩy giá chào lên 10-20 NDT/tấn lên 3,800-3,810 NDT/tấn vào sáng thứ sáu, với hoạt động giao dịch ngày càng gia tăng. Một số thương nhân đã nâng giá thêm lên 3,830-3,840 NDT/tấn vào buổi chiều, nhưng lực mua đã giảm ở mức giá này.
Giá HRC Thượng Hải đã tăng 80 NDT/tấn (10.93 USD/tấn) so với tuần trước và chỉ thấp hơn 20 NDT/tấn so với mức cao nhất tính đến thời điểm hiện tại trong tháng này.
Thị trường xuất khẩu
Một nhà máy tư nhân ở phía bắc Trung Quốc đã nâng giá HRC SS400 thêm 2 USD/tấn từ thứ năm lên 532 USD/tấn fob hôm thứ sáu, do tâm lý thị trường nội địa Trung Quốc ngày càng mạnh mẽ hơn. Các nhà máy thép lớn khác ở Trung Quốc giữ giá chào xuất khẩu SS400 không đổi ở mức 540-560 USD/tấn fob Trung Quốc nhưng thu hút ít người mua.
Các thương nhân cũng tăng giá chào Q235 thêm 2 USD/tấn lên 532 USD/tấn cfr Việt Nam trở lên, nhưng mức mục tiêu của người mua chỉ ở mức 523 USD/tấn cfr, khiến giao dịch khó chốt. Các thương nhân chào Q195 ở mức 528 USD/tấn cfr Việt Nam.
Các thương nhân cho biết, người mua từ Thổ Nhĩ Kỳ đang nhận đơn đặt hàng SS400 với mức giá tương đương 510 USD/tấn fob Trung Quốc, nhưng nhu cầu tổng thể từ Thổ Nhĩ Kỳ vẫn yếu, mặc dù yêu cầu tăng lên trong hai tuần gần đây.
Một nhà máy ở phía bắc Trung Quốc chào bán SAE1006 ở mức giá 555 USD/tấn fob Trung Quốc cho người mua ở Việt Nam, tương đương với 566-570 USD/tấn cfr Việt Nam. Một số thương nhân sẵn sàng nhận đơn đặt hàng SAE1006 có nguồn gốc từ Trung Quốc với giá 548-550 USD/tấn cfr Việt Nam, nhưng người mua chưa sẵn sàng đặt hàng. Người mua trong nước Việt Nam tỏ ra thận trọng trước nhu cầu hạ nguồn chậm chạp và có quan điểm chờ xem.
Triển vọng
Thị trường yếu cuối năm khi bước vào mùa mưa, gây bất lợi cho ngành xây dựng, kéo giá giao ngay giảm.
Rủi ro từ phía cung vẫn tiếp diễn vì các cắt giảm sản xuất còn nhỏ lẻ. Trong năm nay chưa có các tin đồn về cắt giảm sản xuất cuối năm quy mô rộng như những năm ngoái, khiến thị trường hoài nghi về áp lực cung -cầu tiếp diễn tới cuối năm.
Dữ liệu kinh tế yếu và các kích thích cuối năm dự kiến không mạnh. Đầu tư vào lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc đã giảm 9.1% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9, chậm hơn so với mức giảm 8.8% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8, trong khi số lượng dự án khởi nghiệp mới theo khu vực giảm 23.4% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9, cho thấy sự cải thiện nhẹ so với Dữ liệu của NBS cho thấy mức giảm 24.4% trong tháng 1-tháng 8.
Yếu tố hỗ trợ giá cả chính dự kiến là chi phí nguyên liệu thô tăng khiến các nhà máy thua lỗ. Chi phí quặng sắt và than cốc tăng mạnh, sẽ làm điểm tựa cho giá thép. Ngoài ra, do giá thép thua lỗ, với mức lỗ lên tới 200 NDT/tấn cho thép cây nên các nhà máy sẽ hạn chế giảm giá và tìm cách tăng lại để kiếm lời.
Do đó, giá thép kỳ vọng biến động yếu trong tháng 11 và sự phục hồi nhỏ có thể đến vào tháng 12 hoặc muộn hơn vào đầu năm 2024 với kỳ vọng kinh tế vĩ mô tốt hơn. Phạm vi biến động tầm 30-40 USD/tấn, với giá chào HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dao động quanh 580 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 1/2024.
