Giá giảm hơn nữa vào cuối tuần qua do nhu cầu yếu vầ tâm lý chờ đợi khi tiến gần tới kết thúc năm 2024. Tuy nhiên, áp lực cung cầu không cao vì sản lượng và tồn kho cũng giảm về cuối năm do các hoạt động bảo trì nhà máy. Người mua Việt Nam đang né tránh hàng Trung Quốc do rủi ro áp thuế chống bán phá giá vẫn còn.
Thị trường thép trong nước
Thép xây dựng
Nhu cầu xây dựng tại thị trường lớn phía đông Trung Quốc bắt đầu giảm vào cuối tuần khi nhiệt độ tại địa phương giảm xuống gần 0°C. Hoạt động xây dựng ngoài trời ở phía đông và phía nam Trung Quốc dự kiến sẽ chậm lại hơn nữa từ đầu tháng 1, làm giảm thêm nhuc ầu tiêu thụ thép.
Ngoài ra, chi phí nguyên liệu thô thấp hơn cũng tạo điều kiện cho các nhà máy thép cắt giảm giá. Các nhà máy thép ở Hà Bắc và Sơn Đông thông báo họ sẽ cắt giảm giá mua than cốc luyện kim 50-55 NDT/tấn kể từ ngày 27/12.
Tuy nhiên, áp lực cung không lớn nên mức giảm giá hạn chế và sẽ còn tiếp tục biến động phạm vi hẹp trước tết Nguyên đán. Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 20 NDT/tấn (2.74 USD/tấn) xuống còn 3,320 NDT/tấn. Giá thép cây tương lai tháng 5 giảm 1.27% xuống còn 3,268 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
Giao dịch thực tế thấp hơn và người bán giảm giá 10-20 NDT/tấn xuống còn 3,410-3,420 NDT/tấn. Nhu cầu bổ sung hàng hóa yếu vì hầu hết người mua đều thiếu tự tin về thị trường sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán của Trung Quốc, kéo dài từ ngày 28/1 đến ngày 4/2.
Một số người mua sẽ đợi cho đến sau kỳ nghỉ. Một công ty thương mại có trụ sở tại Thượng Hải cho biết nếu việc tái cung ứng trước kỳ nghỉ lễ diễn ra chậm, các nhà sản xuất thép sẽ phải cắt giảm sản lượng, điều này sẽ ảnh hưởng đến giá nguyên liệu đầu vào và làm suy yếu thêm sự hỗ trợ cho thép.
Một số nhà sản xuất thép ở tỉnh Hà Bắc đã đề xuất cắt giảm giá mua than cốc luyện kim 50-55 NDT/tấn từ ngày 27/12.
HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 20 NDT/tấn (2.74 USD/tấn) xuống còn 3,410 NDT/tấn vào ngày 27/12. Giá tương lai HRC trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải cho hợp đồng tháng 5 đã giảm 0.96% xuống còn 3,400 NDT/tấn vào ngày 27/12.
Thị trường xuất khẩu
Giá trong nước yếu, và nhu cầu ngoài nước yếu dẫn tới các nhà máy và thương nhân giảm giá để kích cầu, nhưng thép Trung Quốc hiện không được ưa chuộng tại thị trường Việt Nam do người mua lo ngại giá giảm và khả năng bị áp thuế bán phá giá.
Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đã hạ giá xuất khẩu HRC Q235 xuống 2-3 USD/tấn, tương đương 473 USD/tấn fob và mức giá khả thi của nhà máy đã giảm xuống còn 466-471 USD/tấn fob tùy thuộc vào cảng và số lượng.
Một nhà máy khác ở phía bắc Trung Quốc đã bán HRC SS400 với giá 477 USD/tấn fob trong tuần qua sau khi chốt giao dịch ở mức 480 USD/tấn fob vào tuần trước. Mức giá chỉ định của các công ty giao dịch đối với HRC Q235 là 480 USD/tấn cfr Việt Nam, khoảng 467 USD/tấn fob, nhưng nhu cầu mua vẫn ở mức thấp.
Một số công ty giao dịch chào giá HRC Q195 ở mức 500 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ, tương đương 455 USD/tấn fob cho các lô hàng không có thuế giá trị gia tăng, nhưng không có giao dịch nào được xác nhận. Người mua Nam Mỹ cũng vắng mặt trên thị trường trong tuần do kỳ nghỉ Giáng sinh.
Người mua Việt Nam đang tìm cách đặt hàng các lô hàng không phải của Trung Quốc để tránh rủi ro chống bán phá giá. Do đó, các nhà cung cấp Trung Quốc đã miễn cưỡng cập nhật các chào hàng trong bối cảnh nhu cầu mua kém và giá chào hàng cuối cùng là 495-498 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006.
Triển vọng
Triển vọng giá vẫn yếu trong mùa tiêu thụ thấp điểm, nhưng mức giảm dự kiến không cao, lý do tồn kho thấp và sản lượng thấp. Tết nguyên đán năm nay đến sớm vào cuối tháng 1, nên hoạt động dự trữ có thể bắt đầu từ tuần này và kết thúc trước giữa tháng 1, hỗ trợ giá có đợt tăng ngắn hạn nhưng phạm vi nhỏ. Thị trường đang chờ đợi Chính phủ có thể thông báo thêm các chính sách kích thích kinh tế hay không.
Vào đầu tháng 12, thị trường đã được hỗ trợ từ các cam kết nới lỏng tiền tệ và chính sách tài khóa chủ động cho năm tới, mở ra triển vọng phục hồi cho thị trường bất động sản và giá thép vào năm tới nhưng hiệu quả hỗ trợ của các chính sách này chỉ trong ngắn hạn, bằng chứng giá đã suy yếu về cuối tháng.
Thêm vào đó, việc tái đắc cử của Tổng thống Trump mang đến nguy cơ chiến tranh thương mại căng thẳng hơn vào năm tới do Trump được biết đến với các chính sách bảo hộ nghiêm ngặt. Trong chiến dịch tranh cử, Trump đã đe dọa sẽ áp dụng mức thuế lên tới 60% đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc và tháng trước đã hứa sẽ áp dụng mức thuế bổ sung 10% ngay khi ông nhậm chức vào tháng 1. Ngân hàng Thụy Sĩ UBS cho biết một cuộc chiến thương mại mới có thể làm giảm 1.5 điểm phần trăm trong tăng trưởng GDP của Trung Quốc. Bên cạnh đó, thị trường thận trọng vì nguy cơ áp dụng thuế chống bán phá giá từ Việt Nam. Trung Quốc đang đối mặt với các vụ kiện thương mại từ 23 quốc gia trong năm nay.
Ngoài ra, chiến tranh đang hoành hành ở Trung Đông và Ukraine, các cuộc bầu cử quốc gia đang đưa những nhà lãnh đạo mới lên lãnh đạo và các phe nổi loạn đang tiếp tục phá hoại các tuyến đường biển quan trọng.
Những mối đe dọa khác đang ở phía trước. Căng thẳng địa chính trị có thể nhanh chóng chuyển thành bất ổn kinh tế. Những diễn biến này làm nổi bật những thách thức đang diễn ra và những thay đổi tiềm tàng trên thị trường thép và kim loại toàn cầu và trong nước.
Theo chúng tôi dự kiến, giá được hỗ trợ vào Q1/2025 do các yếu tố kinh tế vĩ mô tốt hơn về việc triển khai các chính sách kích thích kinh tế tăng cường đầu năm cũng như sau kỳ họp lưỡng hội vào tháng 3. Tuy nhiên, giá cũng đối mặt với tiêu thụ chậm và thị trường bất động sản chưa chạm đáy tại Trung Quốc sẽ làm giảm tiêu thụ thép, dần được chuyển đổi sang nhu cầu từ ngành sản xuất và các lĩnh vực khác.
Xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục để giảm áp lực nguồn cung trong nước nhưng sẽ phải đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu gia tăng.
Vivek Dhar, một chiến lược gia hàng hóa tại Ngân hàng Thịnh vượng chung Úc (ASX: CBA), cho biết mục tiêu tăng trưởng kinh tế được Trung Quốc công bố là 5% cho năm tài chính 2024 sẽ yêu cầu tăng trưởng 5.4% trong quý cuối cùng của năm.
Tăng trưởng hàng năm đang theo dõi ở mức 4.6% vào cuối quý thứ ba. Dhar dự kiến các biện pháp kích thích bổ sung sẽ hỗ trợ nền kinh tế Trung Quốc vào năm 2025. Ông dự kiến một số thông báo về hiệu ứng này tại cuộc họp 'Hai phiên họp' vào tháng 3. Đây là nơi các mục tiêu kinh tế hàng năm được thiết lập.
Dự kiến giá sẽ biến động tăng giảm liên tục trong phạm vi hẹp trong giai đoạn mùa đông tới tháng 2. Nhu cầu yếu kéo giá giảm vào tháng 12, và phục hồi phần nào trước tết Nguyên đán hỗ trợ giá nhích nhẹ lại vào nửa đầu tháng 1, sau đó lại tiếp tục giảm tới khi có thể khởi sắc về nửa cuối tháng 2- đầu tháng 3 khi kỳ vọng Phiên họp lưỡng hội của Đảng mang tới các kích thích mới, nhích về 520-530 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
