KINH TẾ VĨ MÔ

Tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ ổn định trong giai đoạn 2024-2025, nhưng xu hướng bảo hộ và rủi ro chuỗi cung ứng đang kìm hãm triển vọng tăng trưởng trong dài hạn, IMF cho biết. Triển vọng kinh tế thế giới cập nhật của IMF dự báo tăng trưởng toàn cầu là 3.2% trong năm 2024 và 2025. Nhưng giám đốc nghiên cứu của IMF, Pierre- Olivier Gourinchas cho biết "sự leo thang trong các cuộc xung đột khu vực, đặc biệt là ở Trung Đông, có thể gây ra rủi ro nghiêm trọng cho thị trường hàng hóa".

Mỹ chỉ tăng thêm 12,000 việc làm phi nông nghiệp vào tháng 10, phản ánh tác động của hai cơn bão, một cuộc đình công tại nhà sản xuất máy bay Boeing và xu hướng tuyển dụng chậm lại do chi phí vay cao. Bộ Lao động báo cáo rằng tỷ lệ thất nghiệp vẫn không đổi ở mức 4.1%, vẫn gần với mức thấp nhất trong năm thập kỷ là 3.4% đạt được vào đầu năm 2023.

Mức tăng của tháng 10 thấp hơn nhiều so với dự báo 113,000 của các nhà phân tích được Trading Economics khảo sát. Số lượng việc làm tăng thêm trong hai tháng trước đã được điều chỉnh giảm tổng cộng 112,000 việc làm, để lại tháng 9 với 233,000 việc làm vẫn mạnh mẽ và tháng 8 với 78,000 việc làm. Một báo cáo của Bộ Lao động vào cuối tháng 10 cho thấy số lượng việc làm mở ra trong tháng 9 ở mức thấp nhất kể từ tháng 1/2021.

Tốc độ tăng trưởng GDP của Trung Quốc trong ba quý đầu năm nay tiếp tục chậm lại do mức tiêu dùng trong nước thấp hơn, thời tiết khắc nghiệt và thị trường bất động sản trì trệ. Tổng GDP của nước này đạt 94.97 nghìn tỷ nhân dân tệ (13.36 nghìn tỷ đô la) từ tháng 1 đến tháng 9, tăng 4.8% so với cùng kỳ năm trước, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy. Con số này chậm hơn 0.2 điểm phần trăm so với nửa đầu năm, khiến tăng trưởng kinh tế của nước này tụt xa hơn mục tiêu 5% của Bắc Kinh vào năm 2024.

Chỉ riêng GDP trong quý 3 đã tăng 4.6%, sau mức tăng trưởng 5.3% và mức tăng trưởng 4.7% trong quý 1 và quý 2.

THÉP DÀI

_ Đợt tái dự trữ đáng kể đầu tiên sau nhiều tháng đã nâng giá thép thanh cốt thép của Thổ Nhĩ Kỳ trong nửa đầu tháng 10, trước khi việc các công ty thương mại bán bớt hàng tồn kho đã đảo ngược xu hướng vào nửa cuối tháng.

Đánh giá thép cây nội địa Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày bắt đầu và kết thúc tháng ở mức 615 USD/tấn xuất xưởng không bao gồm thuế giá trị gia tăng (VAT), tăng lên 635 USD/tấn xuất xưởng vào ngày 9-14/10. Giá xuất khẩu theo giá trong nước, với đánh giá kết thúc tháng cao hơn 2.50 USD/tấn ở mức 590 USD/tấn fob, nhưng thanh khoản thấp vì hạn ngạch EU quý IV đã đầy và người mua không cân nhắc mua để thông quan năm 2025.

_ Giá phôi thép Biển Đen tăng vào tháng 10, được hỗ trợ bởi một số người mua Thổ Nhĩ Kỳ quay trở lại thị trường khi giá phế liệu tăng đột biến.

Đánh giá phôi thép Biển Đen tăng 10 USD/tấn trong tháng lên 485 USD/tấn. Hoạt động giao dịch phôi thép trong khu vực nhìn chung khá trầm lắng, với một số người mua đang chờ đợi các lô hàng lớn được đặt từ Châu Á đến, nhưng một số nhà cán lại đã bổ sung thêm các lô hàng nhỏ hơn của Nga.

_ Tâm lý yếu kém chiếm ưu thế trên thị trường thép dài Châu Âu, mặc dù giá thép Trung Quốc tăng vọt và mùa nhu cầu thường cao hơn. Đánh giá thép cây nội địa Ý hàng tuần giảm 20 Euro/tấn xuống còn 540 Euro/tấn xuất xưởng, do các nhà máy gặp khó khăn trong việc tìm kiếm đơn đặt hàng trong một thị trường chậm chạp, mặc dù đã cắt giảm đáng kể sản lượng. Đánh giá thép cây Ý hàng tuần giảm 15 Euro/tấn xuống còn 615 Euro/tấn giao hàng.

_ Giá thép cây Ai Cập giảm 1,500 bảng Ai Cập xuống còn 36,690 Euro/tấn xuất xưởng (755.70 USD/tấn) vào tháng 10, dựa trên tỷ giá hối đoái chính thức là 48.54 Euro: 1 USD. Doanh số xuất khẩu bị hạn chế nhưng nhu cầu trong nước vẫn mạnh. Hoạt động xây dựng đang khởi sắc sau khi Luật Xây dựng năm 2008 được tái lập.

_ Giá thép cây UAE trong tháng 10 giảm 70 dirham/tấn xuống còn 2,225 dirham/tấn xuất xưởng, tương đương 605.76 USD/tấn. Việc giảm này được thực hiện để thúc đẩy doanh số. Nhu cầu trong nước mạnh nhưng xuất khẩu yếu do giá cả không cạnh tranh. Nhập khẩu từ Châu Á đã giảm do giá phôi thép tăng ở Trung Quốc.

THÉP DẸT

_ Giá HRC trong nước của Ấn Độ tăng mạnh vào đầu tháng 10 trước khi giảm nhẹ trong phần còn lại của tháng. Giá HRC tăng từ 46,500 rupee/tấn (551 USD/tấn) tại Mumbai vào ngày 27/9 lên 48,500 rupee/tấn vào ngày 4/10, được hỗ trợ bởi sự lạc quan xung quanh các biện pháp kích thích từ Trung Quốc và được đánh giá ở mức 47,250 rupee/tấn vào cuối tháng trước.

Hoạt động giao dịch chậm chạp trước kỳ nghỉ lễ Diwali đã gây áp lực lên giá trong nước vào cuối tháng 10. Nhu cầu HRC của Ấn Độ tại EU vẫn ở mức thấp do kỳ vọng về thuế chống bán phá giá được áp dụng. Giá xuất khẩu từ Ấn Độ sang châu Âu đã giảm từ 590 USD/tấn cfr vào ngày 27/9 xuống còn 585 USD/tấn cfr vào ngày 25/10.

_ Giá HRC Bắc Âu tăng vào tháng 10 khi tất cả các nhà máy đẩy giá chào hàng lên 600 Euro/tấn trở lên trong quý đầu tiên.

Chỉ số HRC Tây Bắc EU hàng ngày đã tăng từ 522 Euro/tấn vào đầu tháng lên 556 Euro/tấn vào cuối tháng, chủ yếu là do giá chào hàng cao hơn. Giao dịch ở mức giá cao hơn phần lớn bị hạn chế, vì hầu hết người mua đã đạt được các giao dịch ở mức mà họ cho là đáy của thị trường trong những tuần trước. Nhưng những người cần mua vật liệu phần lớn đã mua ở mức giá cao hơn một chút. Việc tăng giá nhập khẩu, để ứng phó với giá cao hơn của Trung Quốc, cũng giúp các nhà máy trong nước có nhiều thị trường hơn, mặc dù vẫn còn nguồn cung đáng kể được nhập khẩu trong những tháng trước đó cần được xử lý.

Chỉ số hàng ngày tại Ý đã tăng 17.75 Euro/tấn trong tháng 10 lên mức 548.75 Euro/tấn tại xưởng. Các nhà máy đang cố gắng đẩy giá lên, nhưng giao dịch rất khan hiếm, vì các nhà chế biến và người dùng cuối không muốn mua do niềm tin của thị trường thấp. Các nhà sản xuất kiên quyết về các đề nghị giao hàng trong quý đầu tiên, nhưng vật liệu năm 2025 không được quan tâm nhiều, vì vẫn còn sẵn có cho tháng 11-tháng 12. Giá nhập khẩu là một yếu tố khác thúc đẩy sự gia tăng các đề nghị trong nước — người mua được đưa ra ít lựa chọn nhập khẩu, tất cả đều tăng do tâm lý của Trung Quốc mạnh lên. Đánh giá cif Ý hai lần một tuần tăng 25 Ruro/tấn trong tháng 10 và kết thúc ở mức 555 Ruro/tấn.

Giá hạ nguồn của Ý chậm tiến độ — cả giá thép cuộn cán nguội (CRC) và thép mạ kẽm nhúng nóng (HDG) đều không đổi so với đầu tháng, lần lượt ở mức 645 Euro/tấn và 650 Euro/tấn tại xưởng. Giá chào hàng nhập khẩu tăng không hỗ trợ nhiều cho giá hạ nguồn của Ý, vì vẫn còn nhiều nguồn cung trên thị trường, đặc biệt là từ Việt Nam đối với HDG và từ Hàn Quốc và Nhật Bản đối với CRC.

Giá chào hàng HDG z140 0.57 cif Tây Ban Nha hàng tuần tăng 40 Euro/tấn lên 710 Euro/tấn cif Tây Ban Nha vào tháng 10, do giá chào hàng cao hơn và tỷ giá hối đoái euro-đô la thay đổi.

Giá tấm thép giảm nhẹ vào tháng 10 khi các nhà cán lại trên khắp EU thấy mình đang bán vật liệu với giá chiết khấu để cố gắng ngăn chặn tình trạng tồn kho. Các nhà sản xuất hoạt động với thời gian giao hàng ngắn, vì các nhà cung cấp tiếp tục trì hoãn việc mua hàng. Một nhà sản xuất châu Âu được cho là đang cân nhắc việc dừng lò cao và cắt giảm nhân viên vì nhu cầu thấp. Đánh giá thép tấm Ý hai tuần một lần giảm 5 Euro/tấn xuống còn 600 Euro/tấn xuất xưởng đối với loại S235, trong khi đánh giá thép tấm Tây Bắc Âu xuất xưởng đối với cùng thông số kỹ thuật giảm 10 Euro/tấn xuống còn 615 Euro/tấn.

_ Các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng giá chào hàng HRC của họ vào tháng 10, sau khi Bộ Thương mại nước này công bố thuế chống bán phá giá (AD) chính thức đối với vật liệu của Trung Quốc, Ấn Độ, Nga và Nhật Bản. Giá chào hàng dao động trên 620 USD/tấn trong hầu hết tháng, vì các nhà sản xuất vẫn hài lòng với sổ đặt hàng của họ. Đánh giá thép tấm HRC Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần đã tăng 10 USD/tấn vào tháng 10 lên 610 USD/tấn xuất xưởng, trong khi chỉ số nhập khẩu giảm 25 USD/tấn xuống còn 530 USD/tấn cfr. Một nhà máy xuất khẩu đã giảm giá chào hàng của mình, nhưng không kích thích được sự quan tâm mua hàng. Đánh giá xuất khẩu HRC của Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm 17.50 USD/tấn xuống còn 562.50 USD/tấn fob.

_ Giá thép tấm cán nguội và HDG của Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng vào tháng 10. Giá CRC trong nước tăng vọt 35 USD/tấn trong tháng lên 740 USD/tấn tại xưởng. Giá xuất khẩu CRC tăng 25 USD/tấn lên 700 USD/tấn fob. Giá HDG Z100 0.50mm tăng 25 USD/tấn lên 770 USD/tấn fob. Nhưng mức tăng này đã thúc đẩy người mua tiếp cận theo kiểu chờ đợi, dẫn đến nhu cầu chậm chạp.

_ Từ Biển Đen, một nhà máy đã sử dụng hết hạn ngạch xuất khẩu lô hàng tháng 12 vào tháng trước, bán 150,000-160,000 tấn cuộn cho Thổ Nhĩ Kỳ. Tất cả các giao dịch đều được hoàn tất ở mức khoảng 540 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ, theo ước tính của các nguồn tin thị trường. Qua biển Baltic, nhiều lô hàng được bán cho khu vực Trung Đông và Bắc Phi với giá 520-535 USD/tấn cfr, một số người mua đã nản lòng vì giá Trung Quốc giảm. Giá HRC fob Biển Đen hàng tuần giảm 10 USD/tấn xuống còn 520 USD/tấn fob vào tháng 10, trong khi giá CRC fob Biển Đen hàng tuần giảm 30 USD/tấn xuống còn 630 USD/tấn.

_ Giá HRC của Mỹ trong tháng 10 tại Midwest và phía Nam giảm 10 USD/tấn để kết thúc tháng ở mức 700 USD/tấn xuất xưởng, vì các nhà máy đang vật lộn để duy trì mức giá cao hơn mà họ đã đạt được kể từ tháng 7. Nguồn cung dư thừa tiếp tục gây sức ép lên thị trường, với phần lớn các đợt ngừng hoạt động bảo dưỡng theo kế hoạch trong tháng sẽ kết thúc vào cuối tháng 10. Nguồn cung trở lại hoạt động cùng với nhu cầu thép chậm trễ đặt thị trường chịu áp lực. Sản lượng đã bị cắt giảm tại nhiều nhà sản xuất và áp lực giảm nhu cầu tiếp tục xuất phát từ sự không chắc chắn xung quanh cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.

Giá nhập khẩu HRC của Mỹ không đổi ở mức 660 USD/tấn ddp Houston. Giá thép tấm xuất xưởng tăng 10 USD/tấn lên 880 USD/tấn, trong khi giá thép tấm giao hàng giảm 10 USD/tấn xuống 900 USD/tấn. Đánh giá CRC không đổi ở mức 940 USD/tấn xuất xưởng, trong khi giá cuộn HDG giảm 10 USD/tấn xuống 870 USD/tấn xuất xưởng.

PHẾ THÉP

_ Giá phế liệu HMS 1/2 80:20 do các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ nhập khẩu đạt đỉnh 388 USD/tấn do nguồn cung thấp rõ ràng và đồng euro mạnh hơn trong tuần đầu tiên của tháng 10, nhưng đã giảm xuống còn 362 USD/tấn vào tuần cuối cùng của tháng, do nhu cầu yếu của Thổ Nhĩ Kỳ, nguồn cung đủ và đồng euro suy yếu sau đó.

_ Giá phế liệu nhập khẩu của Đài Loan đã phục hồi vào tháng 10, được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng khi người mua tìm cách đáp ứng nhu cầu mua sắm của họ cho tháng 12. Các thông báo về gói kích thích từ Bắc Kinh vào cuối tháng 9 cũng thúc đẩy tâm lý trong lĩnh vực sắt nói chung và chỉ số chuẩn của Đài Loan đóng cửa ở mức 324 USD/tấn vào ngày 30/10, tăng từ 305 USD/tấn vào ngày 30/9. Chỉ số trung bình là 321.14 USD/tấn trong tháng 10, tăng 6.33 USD/tấn so với một tháng trước đó.

Giá fob H2 Nhật Bản cũng có xu hướng tăng trong tháng trước, tăng 4,400 yên/tấn lên 44,300 yên/tấn do đồng yên yếu hơn so với đồng đô la Mỹ và giá trúng thầu Kanto cao hơn được đưa ra vào tháng 10 đã hỗ trợ tâm lý và giá cả.

_ Giá gang thỏi cơ bản vận chuyển bằng đường biển (BPI) ở Đại Tây Dương phần lớn ổn định trong hầu hết tháng 10, được duy trì bởi thái độ chờ đợi và quan sát giữa người bán và người mua, hạn chế hoạt động giao dịch. Giá đã giảm nhẹ vào tuần cuối cùng của tháng sau một thỏa thuận giảm giá từ một nhà xuất khẩu Brazil đang xả kho BPI để chuẩn bị cho mùa mưa.

Đánh giá cfr New Orleans hàng tuần đã ổn định ở mức 460 USD/tấn cfr vào ngày 31/10, giảm 5 USD/tấn so với đầu tháng. Giá BPI fob Nam Brazil hàng tuần giảm 2.50 USD/tấn trong giai đoạn này xuống còn 430 USD/tấn.