KINH TẾ VĨ MÔ

_ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã cắt giảm lãi suất mục tiêu 25 điểm cơ bản vào tháng 12 xuống còn 4.25-4.50%, lần cắt giảm thứ ba trong năm nay và báo hiệu rằng có khả năng sẽ giảm một nửa tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025 so với dự báo trước đó để duy trì tiến độ hạ lạm phát. Điều này diễn ra sau lần cắt giảm 0.25 điểm cơ bản vào tháng 11 và lần cắt giảm 0.5 điểm cơ bản vào giữa tháng 9, lần cắt giảm đầu tiên kể từ năm 2020. Fed đã đưa ra mức cắt giảm 50 điểm cơ bản cho năm 2025, giảm so với mức 100 điểm cơ bản dự kiến ​​trong dự báo kinh tế trung bình của các thành viên hội đồng quản trị Fed và chủ tịch ngân hàng Fed vào tháng 9.

_ Trung Quốc sẽ thực hiện chính sách tài khóa "chủ động hơn" và chính sách tiền tệ "hơi nới lỏng" vào năm 2025, cơ quan ra quyết định hàng đầu là Bộ Chính trị cho biết vào ngày 9/12. Đây là lần đầu tiên kể từ năm 2011, Trung Quốc thay đổi mục tiêu chính sách tiền tệ, trước đây được mô tả là "thận trọng".

Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã thực hiện chính sách tài khóa “khá lỏng lẻo” trước đây đã tìm cách thực hiện chính sách tài khóa “chủ động” kể từ năm 2011.

_ Theo dữ liệu sơ bộ của Eurostat, sản lượng sản xuất tháng 10 trên toàn EU một lần nữa giảm trong năm. Tổng sản lượng sản xuất của EU đã giảm 0.8% trong tháng 10 so với cùng kỳ năm trước đó, nhưng tăng nhẹ 0.3% so với tháng 9.

THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI

_ Giá thép cây Thổ Nhĩ Kỳ biến động rất ít vào tháng 12, mặc dù các nhà máy đã bán khối lượng lớn khi người mua trong nước và xuất khẩu bổ sung hàng vào đầu tháng. Đánh giá thép cây fob Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày kết thúc tháng 12 ở mức 564.50 USD/tấn, tăng 2 USD/tấn, trong khi đánh giá thép cây trong nước giảm 5 USD/tấn xuống còn 565 USD/tấn xuất xưởng, không bao gồm thuế giá trị gia tăng (VAT), vì giá trị đồng lira giảm đã tác động đến giá đô la Mỹ. Đồng lira tương đương đã kết thúc chuỗi sáu tuần giảm, tăng 130 Lira/tấn lên 23,880 Lira/tấn xuất xưởng, bao gồm VAT.

_ Giá phôi thép Biển Đen trong tháng 12 vẫn chịu áp lực từ nhu cầu xây dựng trong nước của Nga suy yếu và đồng rúp giảm, nhưng đã tăng nhẹ với sự hỗ trợ từ mức giá thép cây Ai Cập tăng cao. Đánh giá phôi thép Biển Đen fob hàng ngày bắt đầu tháng ở mức thấp nhất trong bốn năm là 440 USD/tấn và kết thúc tháng ở mức 442 USD/tấn, sau khi đạt mức 450 USD/tấn trong thời gian ngắn khi các nhà máy bán hàng cho người mua Ai Cập.

_ Các nhà sản xuất thép dài Châu Âu trong tháng 12 đã công bố mức tăng 20-30 Euro/tấn, do chi phí năng lượng tăng đáng kể. Nhưng hoạt động thị trường bị hạn chế, với hầu hết những người tham gia đều hướng đến khả năng nhu cầu xây dựng tăng nhẹ trong những tháng tới sau năm 2024 đầy thách thức. Đánh giá thép cây Ý hàng tuần tăng 10 Euro/tấn lên 560 Euro/tấn xuất xưởng vào tháng 12, khi khối lượng nhỏ được giao dịch ở mức cao hơn.

_ Giá thép cây Ai Cập giảm 345 E£/tấn xuống còn 36,636 E£/tấn xuất xưởng (632 USD/tấn) vào tháng 12, dựa trên tỷ giá hối đoái chính thức là 50.85 Euro: 1 USD. Nhu cầu thấp là do đồng bảng Ai Cập mất giá so với đồng đô la Mỹ.

_ Giá thép cây UAE tăng 40 dirham/tấn lên 2,345 dirham/tấn giá xuất xưởng, tương đương 638.44 USD/tấn vào tháng 12. Các dự án cơ sở hạ tầng quy mô lớn tiếp tục thúc đẩy ngành xây dựng và thúc đẩy nhu cầu.

_ Thép cây nhập khẩu và nội địa Mỹ một lần nữa giữ ổn định vào tháng 12, vì nhu cầu không phục hồi sau cuộc tổng tuyển cử Mỹ và nguồn cung vẫn dồi dào. Giá thép cây xuất xưởng phía Nam giảm từ 745 USD/tấn xuống còn 735 USD/tấn, trong khi giá thép cây xuất xưởng Midwest và giá thép cây nhập khẩu ddp Houston ổn định ở mức 745 USD/tấn và 740 USD/tấn.

Nhu cầu thép cây nhập khẩu thậm chí còn thấp hơn vì giá cao hơn sản phẩm trong nước, khiến người mua không còn hứng thú.

THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT

_ Giá HRC trong nước của Ấn Độ hầu như không đổi trong tháng 12 do nhu cầu từ người dùng cuối liên tục ở mức thấp. Giá HRC là 47,250 rupee/tấn (550 USD/tấn) xuất xưởng Mumbai vào ngày 27/12, giảm so với mức 47,300 rupee/tấn vào cuối tháng 11. Giá tăng nhẹ vào cuối tháng 12 sau cuộc điều tra bảo hộ của Ấn Độ đối với thép dẹt nhập khẩu.

Kỳ nghỉ cuối năm và rủi ro thuế chống bán phá giá đã khiến hoạt động thương mại HRC với Châu Âu bị đình trệ. Giá xuất khẩu từ Ấn Độ sang Châu Âu giảm xuống còn 565 USD/tấn vào ngày 27/12 từ mức 580 USD/tấn cfr vào ngày 29/11.

_ Giá thép cuộn cán nóng của Bắc Âu hầu như không đổi trong tháng 12, vì giá chào hàng cao hơn của các nhà máy không kích thích được nhu cầu. Chỉ số HRC EU Tây Bắc hàng ngày bắt đầu tháng ở mức 552 Euro/tấn xuất xưởng và kết thúc ở mức 558.25 Euro/tấn.

Nhà sản xuất thép ArcelorMittal đã tăng giá chào hàng thêm 20 Euro/tấn vào giữa tháng 12, đưa giá chào hàng chính thức lên mức cơ sở 630 Euro/tấn. Động thái này diễn ra ngay sau khi Ủy ban Châu Âu công bố đánh giá chức năng về các biện pháp bảo vệ của mình, với bất kỳ thay đổi nào được đề xuất sẽ có hiệu lực từ ngày 1/4. Các nguồn tin cho biết, đánh giá này có thể bao gồm một số hình thức giảm khối lượng không hạn ngạch và nhiều mặt hàng nhập khẩu hơn có thể nằm trong phạm vi của luật.

Chỉ số HRC hàng ngày tại Ý vào tháng 12 đã tăng 10.25 Euro/tấn và kết thúc tháng ở mức 566.75 Euro/tấn xuất xưởng. Giá cả có xu hướng tăng trong nửa đầu tháng, nhưng hoạt động đã giảm xuống khi kỳ nghỉ lễ đến gần. Nhiều nhà chế biến và nhà sản xuất đã kéo dài thời gian đóng cửa vào mùa đông vì giao dịch chậm. Sự gia tăng này chủ yếu được hỗ trợ bởi các nhà máy đẩy giá chào hàng lên cao và người mua chuẩn bị cho các lựa chọn mua hàng giảm trong quý đầu tiên của năm mới do các hạn chế nhập khẩu.

Các nhà cung cấp khả thi rất ít trên thị trường nhập khẩu EU, điều này phản ánh trong đánh giá HRC của Ý cif hai tuần một lần tăng 7.50 Euro/tấn trong tháng và đóng cửa ở mức 560 Euro/tấn. Thổ Nhĩ Kỳ đã kết thúc một số đợt bán trong suốt tháng, nhưng các nhà máy đã tăng giá chào hàng, khép lại giai đoạn chênh lệch giá.

Ở thị trường hạ nguồn, giá hàng tuần giữ nguyên ở mức 655 Euro/tấn và 665 Euro/tấn giá xuất xưởng cho thép cuộn cán nguội (CRC) và thép mạ kẽm nhúng nóng (HDG), tương ứng, trong bối cảnh giao dịch trầm lắng.

Giá thép tấm châu Âu tăng nhẹ vào tháng 12 khi nhu cầu trước kỳ nghỉ lễ tăng lên, dẫn đến doanh số bán hàng vì các nhà máy muốn bước vào năm 2025 với một số đơn đặt hàng. Người bán ở Ý bám vào mức giá tham chiếu mục tiêu là 650 Euro/tấn, một mức giá không thể đạt được đối với các lô hàng lớn, trong khi giá chào hàng ở Tây Bắc Âu là 680-700 Euro/tấn xuất xưởng.

_ Giá phôi tấm CIS Fob Biển Đen hàng tuần là 430 USD/tấn trong tháng với hoạt động giao dịch sôi động. Đánh giá phôi tấm thương phẩm CFR Ý giảm xuống 500 USD/tấn từ 510 USD/tấn trong tháng, với các nhà cán lại của Ý đã tiếp tục bổ sung hàng cho các lô hàng đến vào cuối quý đầu tiên với mức giá thấp hơn để pha loãng lượng hàng tồn kho. Giá của Brazil hầu như không thay đổi ở mức 520-540 USD/tấn Fob do nguồn cung thấp và nhu cầu vừa phải tại Mỹ, nơi bán hầu hết vật liệu.

_ Các chào hàng HRC của Thổ Nhĩ Kỳ hầu như ổn định, với một số đợt điều chỉnh giảm nhỏ do giá phế liệu thấp hơn. Mùa lễ hạn chế hoạt động mua vào, do đó ổn định thị trường. Đánh giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần vào tháng 12 đã giảm 10 USD/tấn xuống còn 560 USD/tấn xuất xưởng, và giá nhập khẩu giảm 7.50 USD/tấn xuống còn 507.50 USD/tấn cfr.

Ngược lại, đánh giá xuất khẩu HRC Thổ Nhĩ Kỳ vẫn giữ nguyên ở mức 530 USD/tấn fob. Giá CRC và HDG của Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm trong tháng 12. Giá CRC trong nước đã giảm 5 USD/tấn xuống còn 685 USD/tấn trong khi giá xuất khẩu giảm 10 USD/tấn xuống còn 620 USD/tấn fob trong tháng. Giá HDG Z100 0.50mm đã giảm 10 USD/tấn xuống 730 USD/tấn fob. Doanh số bán chậm và nhu cầu thấp vào cuối năm.

Qua Biển Đen, một nhà máy vào tháng 12 đã đưa ra mức giá 540 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ cho một vài khách hàng để giao hàng vào tháng 2. Phản hồi của người mua là 520-525 USD/tấn cfr. Hai nhà cung cấp khác đang hoạt động với mức giá là 500-510 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ, nhưng không có giao dịch nào được nghe nói. Xa hơn về phía bắc, một nhà sản xuất Baltic được cho là đã bán rất nhiều cuộn dây nhỏ cho Thổ Nhĩ Kỳ với giá 470 USD/tấn cfr vào cuối tháng, nhưng thông tin này không thể xác minh được.

THỊ TRƯỜNG PHẾ THÉP

_ Giá nhập khẩu phế liệu sắt của Thổ Nhĩ Kỳ đạt đỉnh vào giữa tháng 12 nhưng lại giảm dần vào nửa cuối tháng. Giá HMS 1/2 80:20 do các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ nhập khẩu là 340 USD/tấn vào ngày 1/12, giảm xuống còn 337 USD/tấn vào ngày 5-9/12 và tăng lên 353.50 USD/tấn vào ngày 17/12, giảm dần xuống còn 350 USD/tấn vào ngày 31/12. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ chỉ hoạt động vừa phải trên thị trường nhập khẩu phế liệu vào tháng 12, vì khối lượng phôi nhập khẩu vẫn ở mức cao, thay thế cho một số khối lượng sản xuất thép thanh với chi phí thấp hơn. Tâm lý thị trường thép ảm đạm đang diễn ra đang hạn chế hoạt động mua phế liệu của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ và hoạt động này bị kìm hãm bởi các ngày lễ lớn vào cuối tháng 12 và đầu tháng 1.

_ Giá phế liệu nhập khẩu của Đài Loan thấp hơn vào tháng 12 do nhu cầu thép kém và các nguồn cung phôi giá rẻ tràn ngập hòn đảo, kìm hãm nhu cầu mua phế liệu. Chỉ số chuẩn của Đài Loan đạt 290 USD/tấn vào ngày 31/12, từ 300 USD/tấn vào đầu tháng và đạt trung bình 293.24 USD/tấn trong tháng, thấp hơn 18.28 USD/tấn so với mức trung bình hàng tháng của tháng 11.

_ Giá fob Nhật Bản H2 cũng có xu hướng giảm vào tháng 12, giảm 800 yên/tấn vào đầu tháng xuống còn 41,400 yên/tấn vào ngày 31/12 do nhu cầu khu vực yếu và tỷ giá hối đoái đô la Mỹ sang yên Nhật mạnh hơn đã thúc đẩy người bán giảm giá chào bán trên thị trường nhu cầu yếu.

_ Thị trường gang thỏi vận chuyển bằng đường biển (BPI) phần lớn đã bị kìm hãm trong hầu hết thời gian trước kỳ nghỉ lễ của tháng 12 và sự lắng dịu của lễ hội Sự quan tâm hạn chế từ người mua Mỹ và Ấn Độ đối với vật liệu Brazil và Nga, tương ứng, vào giữa tháng đã khiến giá giảm. Đánh giá cfr hàng tuần tại New Orleans là 445–448 USD/tấn vào ngày 2/1/2025, giảm trung bình 13.50 USD/tấn trong tháng. Giá BPI fob Nam Brazil hàng tuần giảm 12.50 USD/tấn trong tháng xuống còn 415–420 USD/tấn fob và Đánh giá BPI fob Bắc Brazil hàng tuần thấp hơn 10 USD/tấn so với đầu tháng 12 ở mức 430-435 USD/tấn.

_ Giá fob Biển Đen hàng tuần cho BPI Nga là 295-320 USD/tấn tính đến ngày 2/1, với mức trung bình là 307.50 USD/tấn, giảm trung bình 12.50 USD/tấn trong tháng, vẫn rất biến động trong bối cảnh các lệnh trừng phạt quốc tế.