KINH TẾ VĨ MÔ

_ Tổng thống Mỹ Donald Trump đã thống trị các tiêu đề trong suốt tháng trước với các kế hoạch áp thuế nhập khẩu đối với các đối tác thương mại chính là Trung Quốc, Canada, Mexico và EU. Mỹ đã tạo thêm 151,000 việc làm phi nông nghiệp vào tháng 2 và tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ, nhưng số việc làm liên bang lại giảm, có thể phản ánh đợt sa thải hàng loạt đầu tiên của nhân viên chính phủ do chính quyền mới của Mỹ khởi xướng. Hoạt động sản xuất tại Mỹ chậm lại vào tháng 2 do nhu cầu suy yếu, tăng trưởng sản lượng chậm lại và giá cả tăng vọt khi các nhà sản xuất chuẩn bị cho loạt thuế quan mà chính quyền mới đe dọa.

_Vào cuối tháng 2, Ủy ban Châu Âu đã công bố một loạt các đề xuất nhằm thúc đẩy nền kinh tế, năng lượng sạch và công nghệ của khối, đồng thời giảm chi phí năng lượng. Một số đề xuất lập pháp nhằm mục đích đơn giản hóa, đáng chú ý là về báo cáo khí hậu. Ủy ban cũng công bố kế hoạch mở rộng các chương trình tổng hợp nhu cầu và mua chung, hiện đang áp dụng cho khí đốt tự nhiên, sang các nguyên liệu thô khác, bao gồm cả lithium.

THÉP DÀI

_ Giá thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ tụt hậu so với giá phế liệu tháng 2 do nhu cầu trong nước yếu trong hầu hết tháng vì thời tiết lạnh cũng như những thách thức liên tục của lãi suất cao và đồng lira yếu. Nhưng một số thương nhân đã tham gia thị trường vào cuối tháng khi giá phế liệu tiếp tục tăng và trước khi bắt đầu tháng lễ Ramadan của người Hồi giáo vào đầu tháng 3. Đánh giá thép cây trong nước Thổ Nhĩ Kỳ hàng ngày và đánh giá xuất khẩu hàng ngày đều tăng 7.50 USD/tấn lên 562.50 USD/tấn giá xuất xưởng và giá fob.

_ Đồng rúp Nga tăng giá so với đô la Mỹ vào tháng 2 do sự thay đổi hướng đi trong chính sách đối ngoại của Mỹ liên quan đến xung đột ở Ukraine. Do đó, giá phôi thép của Nga tăng theo giá đô la, dẫn đến một số giao dịch ở mức cao hơn, mặc dù giá bán tăng bị hạn chế do nguồn cung vật liệu Châu Á và nguồn cung trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ ở mức giá cạnh tranh.

Đánh giá phôi thép Biển Đen hàng ngày tăng 5 USD/tấn lên 440 USD/tấn giá fob, vì các nhà cán thép phía bắc Thổ Nhĩ Kỳ đã mua các lô hàng nhỏ.

_ Thép cây và thép dây của Châu Âu giảm đáng kể vào tháng 2, vì các nhà máy buộc phải giảm giá để kích cầu.

Đánh giá thép cây Ý hàng tuần giảm 30 Euro/tấn xuống 585 Euro/tấn xuất xưởng do nhu cầu yếu do đầu tư thấp vào các dự án xây dựng trong những tháng gần đây, cũng như hoạt động xây dựng chậm lại theo mùa trong mùa đông.

_ Giá thép cây tại Ai Cập tháng trước đã giảm 190 E£/tấn xuống còn 36,100 E£/tấn xuất xưởng (713 USD/tấn), dựa trên tỷ giá hối đoái chính thức là 50.65 Euro: 1 USD. Doanh số bán hàng trong nước chậm do nhu cầu yếu và xuất khẩu chậm chạp do thị trường không chắc chắn sau khi Trump tuyên bố áp thuế nhập khẩu 25% đối với tất cả các mặt hàng thép nhập khẩu vào Mỹ. Hạn ngạch bảo hộ thép của EU cũng hạn chế xuất khẩu mạnh.

_ Tại UAE, giá thép cây đã giảm 60 dirham/tấn xuống còn 2,325 dirham/tấn xuất xưởng (632.98 USD/tấn) vào tháng 2. Giá giảm mặc dù có sự vững chắc nhu cầu tại địa phương, được hỗ trợ bởi các dự án xây dựng và cơ sở hạ tầng quy mô lớn.

_ Thép cây của Mỹ tăng đột biến vào tháng 2 khi các nhà máy tăng giá chào hàng để phản ánh giá phế liệu tăng vào tháng 1 và tháng 2. Thị trường đã từ chối mức tăng giá được công bố vào tháng 11, trong khi mức tăng vào tháng 1 và tháng 2 dễ chấp nhận hơn, mặc dù nhu cầu không tăng trong thời gian tạm thời. Thép cây xuất xưởng phía Nam tăng lên 805 USD/tấn vào cuối tháng 2 từ 765 USD/tấn vào ngày 31/1. Thép cây xuất xưởng Midwest tăng lên 815 USD/tấn từ 785 USD/tấn trong cùng kỳ. Giá thép cây nhập khẩu ddp Houston ổn định vào tháng trước khi các nhà nhập khẩu chờ đợi diễn biến liên quan đến thuế quan của Mỹ.

THÉP DẸT

_ Giá HRC Ấn Độ dao động trong phạm vi hẹp vào tháng 2 do nguồn cung thấp hơn từ các nhà máy đã bù đắp một phần áp lực từ nhu cầu yếu. Giá HRC tại Mumbai ở mức 48,000 rupee/tấn (552 USD/tấn) vào ngày 28/2, giảm nhẹ so với mức 48,500 rupee/tấn vào cuối tháng 1. Việc không có bất kỳ tin tức nào về thuế tự vệ đã ảnh hưởng đến tâm lý. Đánh giá HRC fob Ấn Độ đã giảm từ 505 USD/tấn vào ngày 31/1 xuống còn 503 USD/tấn vào cuối tháng trước do hoạt động xuất khẩu chịu áp lực từ nhu cầu yếu ở nước ngoài và sự cạnh tranh từ các nhà cung cấp Châu Á khác. Giá xuất khẩu từ Ấn Độ sang Châu Âu là 560 USD/tấn vào ngày 28/2, không đổi so với cuối tháng 1, vì rủi ro về thuế chống bán phá giá đã khiến người mua e ngại.

_ Giá HRC Bắc Âu tăng trong tháng 2 do các nhà máy tăng giá chào hàng trước kỳ vọng về đợt xem xét bảo vệ thép của Ủy ban Châu Âu sẽ thắt chặt dòng nhập khẩu. Chỉ số HRC Bắc Âu hàng ngày tăng 27.25 euro/tấn trong suốt tháng, lên 617.75 euro/tấn xuất xưởng từ 590.50 euro/tấn. Người mua chỉ lấy khối lượng nhỏ vì họ không muốn cam kết mua số lượng lớn do không chắc chắn về lượng vật liệu họ có thể mua từ hàng nhập khẩu. Hiệp hội các nhà sản xuất thép Châu Âu Eurofer đã yêu cầu cắt giảm 50% khối lượng nhập khẩu và hạ mức trần đối với khối lượng của các quốc gia khác xuống 7.5%, điều này sẽ giảm hạn ngạch hàng quý cho mỗi nhà xuất khẩu xuống còn 70,000 tấn từ khoảng 140,000 tấn.

Chỉ số HRC hàng ngày của Ý tăng 23.25 Euro/tấn lên 617 Euro/tấn xuất xưởng trong suốt tháng 2, được hỗ trợ bởi các chào bán tăng giá từ các nhà máy và kỳ vọng về nguồn cung giảm sau đợt xem xét bảo hộ của EU. Nhưng tin tức về các biện pháp thương mại đã không thành hiện thực vào cuối tháng. Do đó, chủ yếu là Thổ Nhĩ Kỳ bán HRC cho EU trên thị trường nhập khẩu, và các nhà máy đã cố gắng đảm bảo các giao dịch ở mức giá cao hơn. Giá HRC cif của Ý hai tuần một lần đã tăng 7.50 Euro/tấn trong tháng 2 lên 575 Euro/tấn. Chênh lệch giá đối với vật liệu có nguồn gốc từ Thổ Nhĩ Kỳ so với nhiều nguồn gốc từ Châu Á đã tăng đáng kể vì người mua không sẵn sàng chấp nhận rủi ro và đồng ý giao hàng với thời gian giao hàng dài.

Giá thép cuộn cán nguội và thép mạ kẽm nhúng nóng của Ý đã tăng trong suốt tháng trước, do giá HRC tăng cao. Đánh giá CRC của Ý tăng 20 Euro/tấn lên 700 Euro/tấn xuất xưởng, và chỉ số HDG tăng 35 Euro/tấn lên 720 Euro/tấn xuất xưởng vào cuối tháng 2. Đánh giá nhập khẩu HDG cif của Tây Ban Nha không đổi vào cuối tháng trước ở mức 680 Euro/tấn cho z140 0.57mm, có một số biến động, nhưng thanh khoản thấp, mặc dù giá chào ban đầu yếu đi do thiếu sự quan tâm mua, nhưng sau đó tăng lên sau khi giá HRC trong nước của Việt Nam tăng, sau khi áp dụng thuế chống bán phá giá đối với Trung Quốc.

Giá tấm tăng nhẹ ở Châu Âu sau một đợt tái nhập kho nhỏ, khiến các nhà cán lại cố gắng tăng giá.

Nhưng hoạt động đã chậm lại vào cuối tháng vì giá bán cho người dùng cuối phải vật lộn để điều chỉnh theo mức tăng mới nhất trên thị trường nhà máy-nhà phân phối. Đánh giá thép tấm Ý hai tuần một lần tăng 10 Euro/tấn lên 640 Euro/tấn xuất xưởng đối với S235, trong khi đánh giá thép tấm Tây Bắc Âu xuất xưởng tăng cùng mức lên 700 Euro/tấn. Hoạt động nhập khẩu vẫn ở mức thấp vì các nhà máy của Ấn Độ và Hàn Quốc cũng đẩy giá vận chuyển đường biển của họ lên.

_ Một số hoạt động tái nhập hàng đã diễn ra trong nửa đầu tháng 2 do các nhà sản xuất ống và cán thép Thổ Nhĩ Kỳ thúc đẩy. Hoạt động mua được hỗ trợ bởi kỳ vọng của những người tham gia thị trường rằng giá đã ổn định và các nhà máy- một phần là do chi phí phế liệu tăng - đang háo hức tăng giá. Trên thị trường xuất khẩu, giá tăng ở Châu Âu đã hỗ trợ doanh số bán hàng của các nhà xuất khẩu Thổ Nhĩ Kỳ. Đánh giá xuất khẩu HRC Thổ Nhĩ Kỳ tăng 5 USD/tấn lên 540 USD/tấn fob. Đánh giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ hàng tuần vẫn ở mức 550 USD/tấn xuất xưởng, trong khi chỉ số nhập khẩu giảm 5 USD/tấn xuống còn 495 USD/tấn cfr.

Giá xuất khẩu CRC của Thổ Nhĩ Kỳ tăng 10 USD/tấn vào tháng 2 lên 630 USD/tấn xuất xưởng. Giá cả dao động trong suốt tháng và tăng do giá cao hơn ở EU và Mỹ. Giá CRC trong nước tăng 5 USD/tấn lên 665 USD/tấn xuất xưởng sau khi các nhà máy đã lấp đầy công suất tháng 2 và tháng 3. Giá xuất khẩu HDG Z100 0.50mm

vẫn ở mức 720 USD/tấn fob, với doanh số bán chậm do các biện pháp bảo hộ ở EU.

_ Tại khu vực Biển Đen, một nhà máy đã bán hết các lô hàng từ tháng 4 đến tháng 5 sang Thổ Nhĩ Kỳ với giá 515 USD/tấn cfr. Người mua nhận thấy giá chào hàng ở mức 515-520 USD/tấn cfr, với một nguồn ước tính 510 USD/tấn cfr là mức giá khả thi. Khối lượng xuất khẩu được bán cho những ngày giao hàng này không vượt quá 30,000-40,000 tấn, những người tham gia thị trường ước tính. Xa hơn về phía bắc, một nhà sản xuất ở khu vực Baltic tiếp tục tập trung vào doanh số bán hàng trong nước do có kế hoạch bảo dưỡng tại cơ sở của mình. Giá HRC Fob Biển Đen hàng tuần vẫn giữ nguyên ở mức 485 USD/tấn Fob vào tháng trước, trong khi chỉ số CRC Fob Biển Đen hàng tuần tăng 5 USD/tấn lên 595 USD/tấn trong cùng kỳ.

Giá phôi tấm thương phẩm Biển Đen và CFR Ý tăng 10 USD/tấn vào tháng 2, lần lượt lên 430 USD/tấn và 500 USD/tấn.

Tâm lý thị trường đang bận tâm đến tác động có thể xảy ra của việc Mỹ khôi phục toàn diện các biện pháp thương mại theo mục 232 và thuế nhập khẩu đối với Canada và Mexico. Kỳ vọng về thuế đối với một số thị trường, bao gồm cả Trung Quốc, đã làm giảm giá thép. Nhưng khả năng hỗ trợ cho ngành sắt trong nước của Mỹ và các cơ hội mới cho một số nhà cung cấp thép tấm đã mang lại một mức độ cân bằng. Đồng thời, nhu cầu và giá tăng theo mùa ở Châu Âu cùng với sự tăng cường mạnh mẽ của thị trường sản phẩm thép tấm của Mỹ đã hỗ trợ giá phôi tấm nhập khẩu.

_ Giá thép của Mỹ tăng vọt trong tháng 2, với giá HRC ở Midwest và phía Nam của đất nước đều tăng 180 USD/tấn trong tháng lên 900 USD/tấn xuất xưởng. Các nhà máy thép của Mỹ đã thành công trong việc thúc đẩy giá HRC giao ngay của họ cao hơn kể từ giữa tháng 1, vì nguồn cung thắt chặt hơn đã khuyến khích một số người mua đưa đơn đặt hàng của họ lên trước để đón đầu mức tăng giá trong tương lai. Nhưng một số trung tâm dịch vụ lo ngại rằng sự gia tăng mua hàng trong thời gian ngắn này có thể dẫn đến nhu cầu yếu hơn trong những tháng sau.

Giá HRC nhập khẩu của Mỹ tăng 70 USD/tấn lên 750 USD/tấn ddp Houston. Thị trường nhập khẩu trở nên sôi động hơn vào cuối tháng 2 khi người mua bắt đầu tìm kiếm khối lượng rẻ hơn so với chi phí thay thế vật liệu bằng sản phẩm của Mỹ.

CRC tăng 195 USD/tấn trong tháng 2 lên 1,075 USD/tấn xuất xưởng. Giá HDG nền cán nóng tăng 220 USD/tấn lên 1,020 USD/tấn, trong khi giá HDG nền cán nguội tăng

190 USD/tấn lên 1,050 USD/tấn. Giá xuất xưởng và giá giao hàng tấm đều tăng 230 USD/tấn lên 1,070 USD/tấn và 1,100 USD/tấn tương ứng, do tình trạng khan hiếm hàng.

PHẾ THÉP

_ Giá phế thép HMS 1/2 80:20 cfr Thổ Nhĩ Kỳ tăng 10 USD/tấn lên 359 USD/tấn trong tuần đầu tiên của tháng 2, do nhu cầu bổ sung hàng mạnh mẽ từ các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ do thiếu hụt nguồn cung từ Mỹ. Khả năng bán hàng sang lục địa Châu Âu xuất hiện khi đồng euro suy yếu so với đô la Mỹ, cho phép người bán và các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ tìm được tiếng nói chung, bất chấp giá thầu của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn thấp và người bán phế liệu không thể giảm giá chào hàng do giá tại bến cảng cao. Giá thép HMS 80:20 ổn định ở mức 359.50 USD/tấn cho đến tuần cuối cùng của tháng 2, khi nhu cầu thép cây trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ quay trở lại, mặc dù với tốc độ chậm chạp, hỗ trợ giá thép 80:20 tăng lên 363 USD/tấn vào ngày 28/2.

_ Giá phế liệu nhập khẩu của Đài Loan tăng vào tháng 2, được hỗ trợ bởi nhu cầu và giá cả trong nước của Mỹ cao hơn, điều này có nghĩa là người mua khu vực ở Châu Á phải trả thêm tiền để đảm bảo có được phế liệu. Chỉ số chuẩn của Đài Loan kết thúc tháng ở mức 313 USD/tấn vào ngày 28/2, tăng từ mức 297 USD/tấn vào đầu tháng. Chỉ số chuẩn trung bình đạt 307.75 USD/tấn vào tháng 2, tăng 10.75 USD/tấn so với mức trung bình hàng tháng của tháng 1. Tương tự, giá xuất khẩu phế liệu H2 của Nhật Bản tăng nhẹ 800 yên/tấn từ đầu tháng lên 42,400 yên/tấn fob vào ngày 28/2.

Thị trường phế liệu Nhật Bản mạnh mẽ hơn với tính thanh khoản cao hơn và hoạt động giao dịch tăng trong nửa đầu tháng, do đồng yên yếu hơn ở mức 155.19 yên: 1 USD vào đầu tháng 2, đã tăng lên 150.61 yên:1 USD vào cuối tháng.

_ Thị trường gang thỏi cơ bản toàn cầu (BPI) biến động trong tháng 2, với hoạt động giao dịch và giá cả đối với vật liệu có nguồn gốc từ Brazil và Ukraine được hỗ trợ bởi sự không chắc chắn về thuế nhập khẩu thép của Mỹ và giá tăng ở các thị trường sắt từ lân cận tại Mỹ và Thổ Nhĩ Kỳ. Đánh giá hàng tuần cfr New Orleans được chốt ở mức 455-460 USD/tấn cfr vào ngày 27/2, tăng trung bình 37.50 USD/tấn trong tháng. Giá BPI fob Nam Brazil hàng tuần tăng 35.50 USD/tấn trong tháng lên 431-435 USD/tấn fob.

Đánh giá BPI fob Bắc Brazil hàng tuần cao hơn 15 USD/tấn vào cuối tháng 2 ở mức 435-440 USD/tấn. Giá fob Biển Đen hàng tuần cho BPI của Nga là 320-335 USD/tấn tính đến ngày 27/2, với điểm giữa là 327.50 USD/tấn, tăng 11 USD/tấn trong tháng được thúc đẩy bởi hai đợt bán hàng lớn của Nga sang Thổ Nhĩ Kỳ vào đầu tháng 2, nhưng đã trì trệ kể từ đó.