1. Tổng quan thị trường thép xây dựng tháng 6

Nhìn lại tháng 6, nhiệt độ cao vẫn tiếp tục ở miền Bắc, lượng mưa lớn thường xuyên ở miền Nam đã kìm hãm các hoạt động xây dựng ngoài trời trong mùa tiêu thụ thấp điểm.

Tâm lý thị trường yếu, giá thép nhiều nơi tiếp tục giảm. Hầu hết các khu vực trên cả nước đều bị ảnh hưởng bởi nhiệt độ cao và mưa lớn, nhu cầu dần suy yếu về cuối tháng. Niềm tin thị trường không đủ và giao dịch khó khăn. Tồn kho trên thị trường tích lũy và mâu thuẫn giữa cung và cầu ngày càng gia tăng. Tuy nhiên, vẫn có yếu tố hỗ trợ từ phía nguyên liệu thô và các yếu tố tâm lý về kỳ vọng kích thích trước phiên họp toàn thể của Đảng vào tháng 7 giúp giá có những đợt tăng ngắn hạn đan xen.

Tính đến 28/6, thép cây HRB400φ16 tại thị trường Thượng Hải báo cáo ở mức 3,665 NDT/tấn, giảm 5.34% so với tháng 5.

Trong khi đó, giá cuộn dây HPB300φ6 cao cấp tại thị trường Thượng Hải ở mức 4,244 NDT/tấn, giảm 3.41 % so với tháng 5.

Xét về tồn kho, theo thông tin do Hiệp hội Công nghiệp Sắt thép Trung Quốc công bố, cuối tháng 6, lượng thép thanh tồn kho là 4.61 triệu tấn, tăng 20,000 tấn so với tháng 5. Cuối tháng 6, lượng tồn kho thép dây là 960,000 tấn, tăng 20.000 tấn so với tháng 5. Tồn kho tăng do sức mua yếu trong tháng.

Sản lượng thép tháng 6  lúc đầu giảm rồi lại tăng. Sản lượng thép cây hàng tuần trong tháng thấp nhất ở mức 2.3053 triệu tấn và cao nhất ở mức 2.4476 triệu tấn. Nguyên nhân chính là do nhịp độ sản xuất các quy trình khác nhau rõ ràng có sự khác biệt: bị ảnh hưởng bởi chênh lệch lợi nhuận, Sản lượng của lò điện có xu hướng tăng dần qua từng tuần. Sản lượng của lò cao giảm dần trong ba tuần đầu tiên và tăng đáng kể trong tuần cuối cùng của tháng, tốc độ tăng trưởng hàng tháng của sản xuất thép cây quy trình dài không cao bằng lò hồ quang điện. Trong số đó, sản lượng ở miền Trung Trung Quốc tăng lớn nhất so với tháng trước, đạt 51,800 tấn, và sản lượng ở miền Bắc Trung Quốc giảm 2.50% so với tháng trước. So với cùng kỳ năm ngoái, sản lượng thép xây dựng cả nước vẫn thấp hơn đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái.

Về nhu cầu tiêu thụ, trong lĩnh vực xây dựng cơ sở hạ tầng, theo trang web chính thức của Cục Thống kê Quốc gia, từ tháng 1 đến tháng 5/2024, đầu tư tài sản cố định quốc gia (không bao gồm hộ gia đình nông thôn) là 18.8006 tỷ nhân dân tệ, so với cùng kỳ năm trước tăng 4.0%, trong đó đầu tư tài sản cố định tư nhân là 9.781 tỷ nhân dân tệ, tăng 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái. Xét theo tháng, đầu tư tài sản cố định (không bao gồm nông dân) đã giảm 0.04% trong tháng 5. Có thể thấy, đầu tư vào ngành sản xuất đã tăng trưởng nhanh chóng, được thúc đẩy bởi sự tiến bộ ổn định của ngành sản xuất cao cấp, thông minh và xanh. Việc xây dựng bổ sung các dự án phát hành trái phiếu Chính phủ được triển khai trong thời gian sớm nhất, đảm bảo đầu tư cơ sở hạ tầng tăng trưởng ổn định. Trong thời gian tới, các yếu tố thuận lợi cho tăng trưởng đầu tư ổn định trong giai đoạn tiếp theo đang dần gia tăng. Một mặt, yếu tố bảo hộ tiếp tục được tăng cường; mặt khác, hỗ trợ chính sách tiếp tục gia tăng. Việc đẩy nhanh phân bổ đầu tư trong ngân sách trung ương và phát hành trái phiếu đặc biệt, đẩy nhanh xây dựng các dự án lớn, đẩy mạnh đầu tư vào các lĩnh vực trọng điểm đều tạo động lực mới cho tăng trưởng đầu tư.

Gần đây, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đã không còn nữa, thị trường vẫn trong mùa trái vụ tháng 7-tháng 8, mâu thuẫn cung cầu ngày càng gia tăng. Các tin tức về hạn chế sản xuất đã lan truyền ở Phúc Kiến, Sơn Đông, Sơn Tây và những nơi khác, khiến cuộc chơi ngắn hạn trở nên căng thẳng hơn. Miền Nam vào mùa mưa, miền Bắc đang phải đối mặt với nhiệt độ cao và thời tiết hạn hán. Việc xây dựng nhà ga đã bị ảnh hưởng ở mức độ nhất định, nhu cầu giảm sút.

Cũng có thể thấy từ khối lượng giao dịch gần đây của các thương nhân chính thống trên cả nước, kể từ tháng 6, ngoại trừ một số ngày giao dịch đạt khoảng 160,000 tấn, hầu hết các ngày giao dịch đều ở mức khoảng 110,000 tấn, ở mức tương đối kém.

Về mặt vĩ mô, các chính sách vĩ mô thuận lợi đã được ban hành gần đây. Nhiều nơi như Tô Châu và Bắc Kinh đã đưa ra chính sách mua nhà đối với bất động sản. Bộ Tài nguyên cũng đang nghiên cứu cách khôi phục chính sách chuyển nhượng đất chưa phát triển.

Cuộc họp được tổ chức vào tháng 7 cũng có những kỳ vọng vĩ mô nhất định và việc đẩy nhanh việc phát hành trái phiếu chính quyền địa phương sẽ dần dần tạo ra một lượng công việc nhất định, do đó có thể có một số hỗ trợ về phía cầu nhưng nhu cầu có thể khó phục hồi đáng kể.

Trong bối cảnh đó, các nhà máy thép khó có thể tăng cường nhiệt tình sản xuất và có thể tiếp tục duy trì sản xuất với khối lượng thấp. Các nhà máy thép có thể tiếp tục điều chỉnh kế hoạch sản xuất, giảm sản lượng hoặc thậm chí ngừng sản xuất, vì năm nay số lượng dự án xây dựng cơ sở hạ tầng và nhà ở ở mức trung bình. Chỉ số PMI ở khâu sản xuất đã dao động ở mức dưới 50% trong những tháng gần đây, cho thấy khối lượng sản xuất của ngành sản xuất nhìn chung ở mức tương đối trung bình.

Tháng 7 dự kiến ​​mối quan hệ cung cầu sẽ được khôi phục và thậm chí cân bằng lại. Kết hợp với biên độ an toàn cao của hàng tồn kho, lợi nhuận dự kiến ​​sẽ được phục hồi và tâm lý thị trường dự kiến ​​sẽ được khôi phục. Dự đoán giá thép xây dựng trong nước sẽ chạm đáy vào tháng 7 và thậm chí có thể phục hồi trở lại vào thời gian sau đó.

2.Tổng quan thị trường thép cuộn cán nóng tháng 6

Giá cả giảm trong tháng 6, khiến lợi nhuận thu hẹp xuống mức thấp hoặc hòa vốn. Thực tế yếu kém đã hạn chế nhu cầu về thép mặc dù có một số kỳ vọng hỗ trợ. Đồng thời, do nhu cầu truyền thống trái mùa và sự cân bằng giữa cung và cầu yếu, động lực đi lên của giá thép không đủ, niềm tin của thị trường không mạnh và các bến hạ nguồn ít chấp nhận nguồn lực giá cao bị hạn chế.

Giá trung bình của cuộn nóng 3.0mm trong tháng 6 là 3,819 NDT/tấn.

Về nguồn cung, 37 nhà sản xuất thép cuộn cán nóng được giám sát vào ngày 26/6/2024 có tổng cộng 64 dây chuyền sản xuất với 54 dây chuyền đang hoạt động thực tế và tỷ lệ vận hành chung là 84.38%.

Về phía cầu, xét về quy mô doanh nghiệp, PMI của doanh nghiệp lớn là 50.1%, giảm 0.6% so với tháng 5; PMI của doanh nghiệp vừa và nhỏ lần lượt là 49.8% và 47.4%, tăng 0.4% và 0.7% so với tháng 5.

Về tồn kho, tính đến ngày 31/6, tồn kho xã hội thép cuộn cán nóng là 3.228 triệu tấn, tăng 502,000 tấn so với cùng kỳ năm ngoái.

Nhìn chung, tồn kho thành phẩm ở một số nhà máy thép vẫn ở mức cao, áp lực tồn kho tổng thể cao và mâu thuẫn giữa cung và cầu là rõ ràng, do điều kiện thị trường trái vụ. Thị trường khó có thể đảo chiều trong ngắn hạn. Ý muốn mua hàng của người tiêu dùng chậm chạp, người trung gian bổ sung nguồn cung chưa sôi động, giá giao ngay có thể dễ giảm trong tháng 7.

3. Tổng quan thị trường thép cuộn cán nguội tháng 6

Giá thép cuộn cán nguội giảm mạnh hơn trong tháng 6, giảm khoảng 100 NDT/tấn so với tháng 5. Giao dịch thị trường chậm chạp và tồn kho cao. Lượng mua hàng của người dùng cuối không lớn và tâm lý thị trường tồi tệ.

Nguồn cung của các nhà máy thép không giảm nhiều do kinh tế tăng trưởng chậm. Thị trường cung vượt quá cầu, đặc biệt là ở thị trường phía đông, nơi có nguồn cung cấp thép cuộn cán nguội lớn. Được biết, một số kho vẫn đang trong tình trạng thanh lý.

Nhìn chung, tình hình tiêu thụ tháng 7 được cho là ở mức trung bình từ lĩnh vực đồ gia dụng và xe hơi, không có xu hướng tăng rõ rệt. Với sự gia tăng gần đây của giá nguyên liệu thô, việc hỗ trợ chi phí là điều hiển nhiên và các chính sách kinh tế vĩ mô thuận lợi sẽ hỗ trợ cải thiện tâm lý. Tuy nhiên, những tác động tiêu cực của nhu cầu thấp và tồn kho cao vẫn còn tồn tại, dự báo tháng 7 giá tiếp tục yếu.