THỊ TRƯỜNG THÉP

Thị trường tiếp tục suy yếu trước các áp lực thuế quan từ ngoài nước, ảnh hưởng đến tâm lý thị trường trong khi nhu cầu trong nước cũng chậm lại. Dù vậy, tâm lý thị trường không thực sự bi quan vì kỳ vọng vào “ Tháng 3 vàng tháng 4 bạc” sắp tới với 2 kỳ họp được tổ chức vào đầu tháng 3, hứa hẹn sẽ công bố các chính sách kích thích kinh tế mới khi nước này phải đương đầu với chiến tranh thương mại gia tăng.

Thị trường thép trong nước

Thép xây dựng

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 20 NDT/tấn (2.75 USD/tấn) xuống còn 3,280 NDT/tấn vào ngày 28/02. Giá thép cây kỳ hạn tháng 05 tăng 3 NDT/tấn lên 3,328 NDT/tấn, nhưng tâm lý chung của thị trường là bi quan sau khi Trump đe dọa áp thuế mới đối với hàng hóa Trung Quốc hôm thứ năm.

Xuất khẩu thép của Trung Quốc sang Mỹ chỉ chiếm 1% tổng khối lượng xuất khẩu là 111 triệu tấn vào năm 2024. Nhưng chủ nghĩa bảo hộ và chủ nghĩa cô lập của Trump đã thúc đẩy các nước khác tiến hành nhiều cuộc điều tra chống bán phá giá hơn đối với thép Trung Quốc.

Hàn Quốc đang có kế hoạch đệ đơn kiện AD đối với thép cuộn cán nóng của Trung Quốc và Nhật Bản vào đầu tháng 3 sau khi quyết định đánh thuế AD 28-32% đối với thép tấm Trung Quốc một tuần trước. Một số nhà máy thép ở miền đông Trung Quốc đã cắt giảm giá thép cây xuất xưởng 20 NDT/tấn để thúc đẩy doanh số.

Thép công nghiệp

Tâm lý thị trường đã bị kìm hãm trước mức thuế bổ sung 10% mà Mỹ sẽ áp dụng đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc, nhưng cuộc họp của Bộ chính trị Bắc Kinh đã bù đắp cho sự bi quan vào cuối ngày. Theo cuộc họp, Bắc Kinh đề xuất thực hiện các chính sách kinh tế vĩ mô chủ động hơn để thúc đẩy nhu cầu trong nước, ổn định ngành bất động sản và thúc đẩy cải thiện kinh tế bền vững trong năm nay. Trung Quốc sẽ tổ chức Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc và Hội nghị hiệp thương chính trị từ ngày 4/3. Những người tham gia thị trường đang mong đợi các chính sách kích thích từ hai kỳ họp.

Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,410 NDT/tấn (468.39 USD/tấn) vào ngày 28/2. Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 0.18% lên 3,425 NDT/tấn. Người bán hạ giá 20 NDT/tấn xuống 3,390-3,400 NDT/tấn vào buổi sáng nhưng đã đảo ngược trở lại mức 3,410-3,420 NDT/tấn vào buổi chiều.

Thị trường xuất khẩu

Thị trường ổn định, không có thay đổi nào đối với các nhà máy thép chính thống của Trung Quốc, xét đến giá bán trong nước của Trung Quốc không đổi. Các công ty giao dịch cũng giữ nguyên giá chào hàng ở mức 478-480 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn thép Q235 của Trung Quốc có chiều rộng 2,000mm, vượt quá thông số kỹ thuật liên quan theo thuế chống bán phá giá.

Người mua vận chuyển đường biển nhìn chung im lặng vào cuối tuần, với sự không chắc chắn về xu hướng giá. Giá chào hàng cho cuộn thép Q355 của Trung Quốc lần lượt là 494 USD/tấn cfr Việt Nam và 495-500 USD/tấn cfr Thổ Nhĩ Kỳ đối với cuộn thép Q195 của Trung Quốc.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển giảm tuần qua do các lô hàng từ Úc phục hồi sau cơn bão và nhu cầu tiêu thụ quặng còn yếu trong khi lượng dự trữ tại các cảng cao.

Chỉ số quặng 62%fe giảm 6 USD/tấn xuống 103.35 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

Lượng quặng sắt tồn kho tại cảng đã giảm trong tuần do các cơn bão gần đây ở Tây Úc ảnh hưởng đến các chuyến hàng quặng sắt, điều này hỗ trợ giá. Lượng quặng sắt tồn kho tại 47 cảng lớn của Trung Quốc đã giảm 739,900 tấn so với tuần trước xuống còn khoảng 159.31 triệu tấn hôm thứ sáu vừa rồi, theo một cuộc khảo sát thị trường.

Với việc mở cửa trở lại các cảng của Úc, tình trạng gián đoạn nguồn cung đã được loại bỏ. Hiện đang là mùa mưa ở Nam bán cầu và thường xuyên xảy ra tình trạng gián đoạn định kỳ trong nguồn cung quặng sắt, nhưng hiện tại, cádc mỏ vẫn chưa thay đổi mục tiêu vận chuyển hàng năm và sẽ bù đắp cho sự sụt giảm về khối lượng sau.

Về triển vọng giá cả trong 2 tháng tới, tiêu thụ quặng dự kiến tăng và nguồn cung quặng cũng tăng.  Công suất mới từ Úc (Rio Tinto, BHP và Fortescue), Brazil (xuất khẩu quặng sắt dự kiến ​​sẽ tăng 6% mỗi năm đến năm 2026) và Châu Phi tăng có thể gây áp lực lên giá về dài hạn. Song trong ngắn hạn các nhà máy thép Trung Quốc đã có dấu hiệu gia tăng công suất thép trở lại sau bảo trì, và dự kiến giá tăng vào tháng 3 sau Kỳ họp lưỡng hội tại Trung Quốc sẽ hỗ trợ tiêu thụ quặng.

Do đó, dự kiến phạm vi giá quặng 62%fe CFR Thanh Đảo về tháng 3 vào khoảng 100-110 USD/tấn cfr.

TRIỂN VỌNG

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã áp thuế 10% đối với tất cả hàng nhập khẩu từ Trung Quốc có hiệu lực từ ngày 04/02. Trung Quốc cũng đã phản ứng lại bằng cách áp thuế nhập khẩu 10-15% đối với một số mặt hàng của Mỹ.

Sau đó vào ngày 10/02, Trump chính thức ban hành thuế quan mới 25% cho nhôm và thép nhập khẩu cho tất cả các nguồn gốc, không áp dụng chế độ loại trừ.

Trump cũng ban hành chính sách thuế đối ứng, sẽ áp thuế trả đũa cho các nước áp thuế lên các mặt hàng Mỹ. Tiếp đến, ngày 18/2, ông có kế hoạch áp thuế 25% đối với ô tô nhập khẩu và các loại thuế tương tự đối với chất bán dẫn và nhập khẩu dược phẩm. Trung Quốc là nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới với 5.9 triệu chiếc được xuất khẩu vào năm 2024, theo số liệu từ Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc (CAAM). Ngành ô tô là một trong những ngành tiêu thụ quan trọng nhất đối với ngành thép của Trung Quốc.

Như vậy, căng thẳng thương mại đã bắt đầu gia tăng ngay sau Tết nguyên đán và hứa hẹn ngày càng bất ổn hơn trong năm nay, khiến môi trường giao dịch thép toàn cầu rủi ro hơn.

Việt Nam đã công bố thuế chống bán phá giá tạm thời là 19.38-27.83% đối với một số sản phẩm cán nóng từ Trung Quốc. Thuế này sẽ có hiệu lực trong 15 ngày và kéo dài trong 120 ngày. Bên cạnh đó, Hàn Quốc cũng đang cân nhắc áp thuế chống bán phá giá (AD) sơ bộ đối với thép tấm nhập khẩu từ Trung Quốc. Thị trường thép xuất khẩu Trung Quốc đối mặt với bảo hộ toàn cầu gia tăng sẽ làm hạn chế lượng xuất khẩu thép nước này, gây trầm trọng hơn vấn đề cung vượt cầu trong nước.

Sức mua chậm phục hồi trong khi tồn kho gia tăng trong Tết và các nhà máy tái sản xuất sau Tết sẽ còn gây áp lực lên giá trong tháng 2 này, kéo giá giảm phạm vi nhỏ vì chi phí sản xuất cao. Thép cây giao ngay có thể giảm xuống 3,200 NDT/tấn trong tháng 2.

Nhưng tâm lý chung của thị trường dự kiến ​​sẽ vẫn mạnh mẽ trước các cuộc họp toàn thể "hai kỳ họp" thường niên của Trung Quốc vào đầu tháng 3, dự sẽ thông báo các chính sách kích thích kinh tế mới. Bắt đầu từ tháng 3, giá cả dự đoán tăng dần, trước hết là do được thúc đẩy bởi kỳ vọng "Vàng Ba, Bạc Bốn", ngoài ra, hai phiên họp của năm 2025 sẽ được tổ chức vào đầu tháng 3, có thể dẫn đến sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường, qua đó thúc đẩy giá cả thị trường. Tháng 4 sẽ tiếp tục xu hướng tăng kể từ tháng 3 và mức giá cao nhất trong nửa đầu năm có thể xuất hiện vào tháng 3-tháng 4.

Mâu thuẫn cung cầu trên thị trường thép hiện nay không quá lớn. Tình hình chung là nhu cầu thấp, nguồn cung thấp, hàng tồn kho thấp và lợi nhuận thấp.

Ngành bất động sản sẽ tiếp tục duy trì xu hướng trì trệ đã có trong năm 2024 và có thể dần dần dẫn đến ổn định giá nhà đất vào năm 2025. Tuy nhiên, toàn ngành bất động sản chủ yếu tập trung tiêu thụ hàng tồn kho hiện có, và khu vực xây dựng mới có thể tiếp tục duy trì xu hướng giảm. Do đó, dự đoán ngành bất động sản khó có thể thúc đẩy nhu cầu về tấm cán và cuộn, trong khi máy móc và các ngành khác liên quan đến bất động sản có thể vẫn trì trệ.

Từ góc độ nhu cầu bên ngoài, xuất khẩu thép cuộn cán nóng đạt mức cao kỷ lục vào năm 2024, chủ yếu do giá trong nước thấp và lợi thế xuất khẩu rõ ràng. Tuy nhiên, do tài nguyên giá rẻ được bán ra nước ngoài, nhiều quốc gia đã tiến hành điều tra chống bán phá giá đối với sản phẩm thép của Trung Quốc, và sự ra đời của thời đại Trump 2.0 có thể hạn chế xuất khẩu ở một mức độ nhất định. Do đó, dự kiến ​​xuất khẩu sẽ chịu áp lực giảm.

Từ đó có thể thấy rằng hiệu suất tổng thể của nhu cầu trong nước là chưa đủ, xuất khẩu có thể sụt giảm và nhu cầu vẫn sẽ phải đối mặt với những thách thức lớn hơn vào năm 2025. Dự kiến giá trung bình của thép cuộn cán nóng năm 2025 có thể tiếp tục giảm so với năm 2024. Tuy nhiên, xét đến hỗ trợ vĩ mô, mức giảm giá có thể thu hẹp hơn so với năm 2024. Trong bối cảnh nguồn cung ngày càng tăng, nguồn cung mạnh và nhu cầu yếu có thể tiếp tục trong suốt năm 2025, gây áp lực lên áp lực lớn về giá khi bước sang Q2.

Phạm vi giá chào tháng 3-tháng 4 nhích về 520-530 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.

Nhiệt độ ở phía Bắc tăng cao và mùa giảm mạnh bắt đầu từ tháng 5, nhu cầu thép cuộn cán nóng yếu dần, giá có thể giảm.

Từ tháng 10 đến tháng 12, bước vào quý 4, giá thị trường hầu hết thể hiện logic theo tin tức, giá có thể tăng sốc.

Phạm vi giá chào tháng 3-tháng 4 nhích về 520-530 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.

Dựa trên những điểm trên, cũng như đặc điểm theo mùa, dự kiến ​​giá trung bình của thép cuộn cán nóng năm 2025 có thể tiếp tục giảm so với năm 2024. Tuy nhiên, xét đến hỗ trợ vĩ mô, mức giảm giá có thể thu hẹp hơn so với năm 2024. Nhìn vào xu hướng giá cụ thể, trong tháng 2, giá thép có thể vẫn yếu, chủ yếu do nhu cầu đã bước vào trái vụ và nguồn cung tăng dần, đồng thời gây áp lực lên giá.

Bắt đầu từ tháng 3, giá cả tăng dần, trước hết là do được thúc đẩy bởi kỳ vọng "Vàng Ba, Bạc Bốn", ngoài ra, hai phiên họp của năm 2025 sẽ được tổ chức vào đầu tháng 3, có thể dẫn đến sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường, qua đó thúc đẩy giá cả thị trường, tháng 4 sẽ tiếp tục xu hướng tăng kể từ tháng 3 và mức giá cao nhất trong nửa đầu năm có thể xuất hiện vào tháng 3-tháng 4.

Nhiệt độ ở phía Bắc tăng cao và mùa giảm mạnh bắt đầu từ tháng 5, nhu cầu thép cuộn cán nóng yếu dần, giá có thể giảm.

Từ tháng 10 đến tháng 12, bước vào quý 4, giá thị trường hầu hết thể hiện logic theo tin tức, giá có thể tăng sốc.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.