THỊ TRƯỜNG THÉP
Giá cả giảm nhẹ tuần này do tâm lý thị trường suy yếu trước các chính sách thuế quan mới từ Mỹ sau khi HRC nước này bị áp thuế chống bán phá giá tạm thời từ Việt Nam. Hai phiên họp của Chính phủ đang diễn ra, song tác động tâm lý không mạnh mẽ do phần lớn các chính sách mới được công bố nằm trong kỳ vọng thị trường. Dù vậy, giá cả dự kiến sẽ phục hồi khi bước vào mùa cao điểm ngành xây dựng.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Lượng thép tồn kho của Trung Quốc đã tăng kể từ đầu tháng 1 do kỳ nghỉ Tết Nguyên đán tạm lắng và nhu cầu yếu trong mùa đông nói chung. Nhưng lượng thép tồn kho bắt đầu giảm trong tuần này khi nhu cầu thép xây dựng tăng lên khi mùa xuân đến. Lượng thép tồn kho của các nhà giao dịch và nhà máy Trung Quốc đã giảm 35,000 tấn so với tuần trước xuống còn 8.6 triệu tấn trong tuần này. Dự kiến hàng tồn kho thép cây sẽ giảm thêm từ tuần tới, với nhiều dự án xây dựng ngoài trời được nối lại.
Trong khi đó, kể từ đầu tháng này, Mỹ đã áp thêm 10% thuế với hàng nhập khẩu Trung Quốc, nâng tổng mức thuế lên 20% đã tác động tiêu cực đến tâm lý thị trường thép, dấy lên những lo ngại với thương mại toàn cầu, những thách thức mới. Ủy ban Thuế quan của Hội đồng Nhà nước Trung Quốc cũng thông báo rằng Trung Quốc sẽ áp thuế trả đũa 10-15% đối với hàng nhập khẩu của Mỹ từ ngày 10/03.
Theo báo cáo công tác của chính phủ do NPC công bố, Trung Quốc đã đặt mục tiêu tăng trưởng kinh tế ở mức "khoảng 5%" cho năm 2025, tương đương với năm ngoái. Trung Quốc có kế hoạch tăng tỷ lệ thâm hụt trên GDP từ 3% năm ngoái lên 4% cho năm 2025. Trái phiếu chính quyền địa phương cũng sẽ được tăng lên 4.4 nghìn tỷ nhân dân tệ trong năm nay từ mức 3.9 nghìn tỷ nhân dân tệ năm ngoái. Phản ứng của thị trường đối với báo cáo công tác của chính phủ có phần bi quan mà không thấy tín hiệu kích thích mạnh mẽ từ cuộc họp lập pháp cấp cao.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 40 NDT/tấn xuống 3,260 NDT/tấn vào ngày 6/3. Giá thép cây kỳ hạn tháng 5 giảm 47 NDT/tấn về 3,282 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
Hàng tồn kho thép cuộn cán nóng do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã giảm hơn 60,000 tấn trong tuần này, so với mức tăng gần 10,000 tấn vào tuần trước. Các nhà máy thép cũng đã cắt giảm sản lượng HRC sau khi bảo dưỡng. Hàng tồn kho HRC ghi nhận mức giảm đầu tiên sau tám tuần tăng, cho thấy các yếu tố cơ bản của thị trường đang được cải thiện.
Tuy nhiên, do các áp lực thuế quan mới đã khiến tâm lý thị trường suy yếu, kéo giá giảm nhẹ tuần này. HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 20 NDT/tấn xuống 3,390 NDT/tấn vào ngày 6/3. Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm xuống 3,396 NDT/tấn, mất 25 NDT/tấn so với tuần trước. Biên lợi nhuận của các nhà máy thép đối với HRC hiện ở mức khoảng 100 NDT/tấn.
Thị trường xuất khẩu
Với môi trường thương mại gia tăng căng thẳng và các thuế quan mới được áp đặt, một số người bán giữ giá trong khi vài người giảm giá để kích cầu, song các mức giá thấp sẽ sớm không còn xuất hiện do thuế chống bán phá giá mới từ Việt Nam.
Một số khăng khăng đòi giá 460-470 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC loại Q235 của Trung Quốc, thúc đẩy giá thầu 450 USD/tấn fob Trung Quốc. Người mua đường biển không muốn đặt hàng vì xu hướng giá không chắc chắn. Các công ty giao dịch chào bán HRC Q355 của Trung Quốc ở mức 520 USD/tấn cfr Việt Nam và cuộn loại A36 ở mức 505 USD/tấn cfr Việt Nam, nhưng điều này không thu hút nhu cầu.
Các công ty giao dịch chào bán cuộn thép cấp SAE1006 rộng của Trung Quốc có độ dày trên 2.0mm ở mức 490-495 USD/tấn cfr Việt Nam, nhưng không thu hút. Các cuộn thép này vượt quá thông số kỹ thuật theo thuế chống bán phá giá tạm thời của Việt Nam đối với HRC nhập khẩu của Trung Quốc.
Có cuộc thảo luận rằng Hàn Quốc sẽ sớm bắt đầu điều tra chống bán phá giá đối với HRC nhập khẩu từ Trung Quốc và Nhật Bản. Trong khi đó, Việt Nam đã áp thuế chống bán phá giá tạm thời 19-38% cho thép cuộn Trung Quốc và mới đây Mỹ nâng thuế cho hàng Trung Quốc lên 20% kể từ đầu tháng 3.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt chịu áp lực giảm tuần này từ các biện pháp áp thuế trả đũa giữa Mỹ và Trung Quốc – nước tiêu thụ hàng đầu. Mặc dù vậy, triển vọng nhu cầu thép cải thiện tại Trung Quốc đã phần nào hạn chế đà giảm.
Cụ thể, Tổng thống Mỹ Donald Trump tăng gấp đôi thuế đối với hàng hóa Trung Quốc lên 20% khiến Bắc Kinh nhanh chóng đáp trả và làm dấy lên lo ngại về một cuộc chiến thương mại.
Bắc Kinh đã tăng thuế nhập khẩu đối với lượng hàng hóa trị giá 21 tỷ USD của Mỹ trong lĩnh vực nông nghiệp và thực phẩm, đồng thời đình chỉ giấy phép nhập khẩu đậu tương của ba công ty Mỹ và tạm ngừng nhập khẩu gỗ tròn từ Mỹ. Thuế quan của Mỹ đối với thép và nhôm dự kiến sẽ có hiệu lực vào ngày 12/3.
Trung Quốc vẫn giữ nguyên mục tiêu tăng trưởng kinh tế ở mức khoảng 5%, đồng thời tăng cường các biện pháp kích thích để giảm thiểu tác động từ việc Mỹ áp thuế cao hơn.
Chỉ số quặng 62%fe giảm 3 USD/tấn so với tuần trước về mức 100.60 USD/tấn cfr Thanh Đảo.
"Cả cung và cầu đối với quặng sắt nhập khẩu tại Trung Quốc đều được dự đoán sẽ gia tăng trong tháng 3, thường là thời điểm tiêu thụ thép mạnh tại nước này," công ty tư vấn Trung Quốc Mysteel cho biết. "Điều này sẽ giúp giữ giá nguyên liệu sản xuất thép ở mức ổn định."
Trong khi đó, Trung Quốc vào thứ Tư tuyên bố sẽ thúc đẩy tái cấu trúc ngành thép đang gặp khó khăn của mình bằng cách bắt buộc cắt giảm sản lượng.
Theo một báo cáo chính thức, quốc gia sản xuất và tiêu thụ thép lớn nhất thế giới sẽ "thúc đẩy tái cấu trúc ngành thép thông qua việc cắt giảm sản lượng".
"Chúng tôi sẽ ban hành các chính sách và biện pháp để giải quyết những vấn đề mang tính cơ cấu trong các ngành công nghiệp quan trọng và chấm dứt hiện tượng cạnh tranh khốc liệt thông qua các quy định và nâng cấp ngành công nghiệp," báo cáo nêu rõ.
Các nhà sản xuất thép Trung Quốc đang phải vật lộn để duy trì lợi nhuận do tình trạng suy thoái kéo dài trong lĩnh vực bất động sản đã ảnh hưởng đến nhu cầu tiêu thụ thép trong nước. Đồng thời, căng thẳng thương mại ngày càng gia tăng đối với các sản phẩm thép giá rẻ của Trung Quốc cũng tạo ra áp lực lên triển vọng xuất khẩu thép trong năm nay.
Về triển vọng giá cả trong 2 tháng tới, tiêu thụ quặng dự kiến tăng và nguồn cung quặng cũng tăng. Công suất mới từ Úc (Rio Tinto, BHP và Fortescue), Brazil (xuất khẩu quặng sắt dự kiến sẽ tăng 6% mỗi năm đến năm 2026) và Châu Phi tăng có thể gây áp lực lên giá về dài hạn. Song trong ngắn hạn các nhà máy thép Trung Quốc đã có dấu hiệu gia tăng công suất thép trở lại sau bảo trì, và dự kiến giá tăng vào tháng 3 sau Kỳ họp lưỡng hội tại Trung Quốc sẽ hỗ trợ tiêu thụ quặng.
Do đó, dự kiến phạm vi giá quặng 62%fe CFR Thanh Đảo tháng 3-tháng 4 vào khoảng 100-110 USD/tấn cfr.
TRIỂN VỌNG
Thị trường đã bước vào thời điểm Tháng 3 vàng tháng 4 bạc với dự kiến nhu cầu phục hồi, tâm lý thị trường được hỗ trợ từ các chính sách tiền tệ và kích thích từ Chính phủ sẽ nâng đỡ giá cả tăng trưởng tới tháng 4.
Dựa vào các bảo trì trước và trong Tết nguyên đán, áp lực cung-cầu hiện không cao. Một khi nhu cầu phục hồi thì giá cả sẽ duy trì đà tăng trưởng. Tuy nhiên, thị trường xuất khẩu thép Trung Quốc đã gia tăng áp lực kể từ tháng 3, do bị chống bán phá giá từ Việt Nam và đang đối mặt với các điều tra từ các nước khác, trong khi Trump liên tục áp thuế cho các mặt hàng Trung Quốc, nâng thuế lên 20% kể từ tháng 3. Căng thẳng thương mại gia tăng sẽ hạn chế phần nào sản lượng xuất khẩu của nước này, làm trầm trọng thêm vấn đề dư thừa công suất tồn đọng trên thị trường Trung Quốc nhiều năm qua.
Trong khi đó, Chính phủ đang tổ chức 2 kỳ họp đầu tháng 3 để đưa ra những định hướng chính sách mới cho đất nước, dự kiến sẽ nâng đỡ thị trường thép với các chính sách tiền tệ và lãi suất mới.
Do đó, giá cả dự kiến sẽ biến động tăng trong tháng 3- tháng 4 nhưng phạm vi vẫn hạn chế. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam tăng lên khoảng 530-530 USD/tấn cfr Việt Nam.
Nhiệt độ ở phía Bắc tăng cao và mùa giảm mạnh bắt đầu từ tháng 5, nhu cầu thép cuộn cán nóng yếu dần, giá có thể giảm.
Từ tháng 10 đến tháng 12, bước vào quý 4, giá thị trường hầu hết thể hiện logic theo tin tức, giá có thể tăng sốc.
Phạm vi giá chào tháng 3-tháng 4 nhích về 520-530 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.
Dựa trên những điểm trên, cũng như đặc điểm theo mùa, dự kiến giá trung bình của thép cuộn cán nóng năm 2025 có thể tiếp tục giảm so với năm 2024. Tuy nhiên, xét đến hỗ trợ vĩ mô, mức giảm giá có thể thu hẹp hơn so với năm 2024. Nhìn vào xu hướng giá cụ thể, trong tháng 2, giá thép có thể vẫn yếu, chủ yếu do nhu cầu đã bước vào trái vụ và nguồn cung tăng dần, đồng thời gây áp lực lên giá.
Bắt đầu từ tháng 3, giá cả tăng dần, trước hết là do được thúc đẩy bởi kỳ vọng "Vàng Ba, Bạc Bốn", ngoài ra, hai phiên họp của năm 2025 sẽ được tổ chức vào đầu tháng 3, có thể dẫn đến sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường, qua đó thúc đẩy giá cả thị trường, tháng 4 sẽ tiếp tục xu hướng tăng kể từ tháng 3 và mức giá cao nhất trong nửa đầu năm có thể xuất hiện vào tháng 3-tháng 4.
Nhiệt độ ở phía Bắc tăng cao và mùa giảm mạnh bắt đầu từ tháng 5, nhu cầu thép cuộn cán nóng yếu dần, giá có thể giảm.
Từ tháng 10 đến tháng 12, bước vào quý 4, giá thị trường hầu hết thể hiện logic theo tin tức, giá có thể tăng sốc.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
