THỊ TRƯỜNG THÉP

Thị trường biến động tuần qua với giá cả dao động lên xuống phạm vi hẹp, sau khi 2 phiên họp của Chính phủ đã kết thúc mà không có nhiều sự hỗ trợ cho tâm lý thị trường. Trong khi đó, nhu cầu phục hồi chậm, và thị trường xuất khẩu đối mặt với các vụ kiện thương mại gia tăng gây áp lực cho giá. Gần về cuối tuần, các thông tin giảm sản xuất đã hỗ trợ phần nào kéo giá về lại mức cuối tuần trước.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Đài Loan đã bắt đầu điều tra chống bán phá giá đối với một số sản phẩm thép cán nóng dẹt nhập khẩu từ Trung Quốc, điều này đã tác động tiêu cực đến thị trường nội địa Trung Quốc.

Cuộc điều tra được tiến hành sau khi China Steel và Zhonglong Steel có trụ sở tại Đài Loan nộp đơn xin áp dụng thuế chống bán phá giá tạm thời và chính thức đối với hàng nhập khẩu một số sản phẩm thép dẹt cán nóng được sản xuất tại Trung Quốc. Cuộc điều tra bao gồm tất cả các sản phẩm được vận chuyển từ Trung Quốc, bất kể chúng có được sản xuất tại đó hay không.

Thị trường thép Trung Quốc đã phản ứng với mức giá mềm hơn vào hôm thứ ba, sau thông báo này, mặc dù tình hình khó khăn của ngành thép đen Trung Quốc đã kéo dài trong nhiều tháng, chống lại các biện pháp kích thích vào năm 2024 và phản ứng tiêu cực hơn với thách thức gần đây nhất- thông báo về thuế nhập khẩu của Mỹ. Nhiều quốc gia đang điều tra việc bán phá giá hoặc đã áp dụng thuế chống bán phá giá hoặc các biện pháp bảo hộ khác đối với nhiều sản phẩm cán dẹt của Trung Quốc. Việt Nam đã áp dụng thuế chống bán phá giá tạm thời 19.38-27.83% đối với một số sản phẩm thép cán nóng của Trung Quốc vào cuối tháng 2, thuế bán phá giá đã được Thổ Nhĩ Kỳ áp dụng vào tháng 10/2024 và một số biện pháp nhất định dự kiến ​​sẽ được Ấn Độ thực hiện trong tương lai gần.

Tuy nhiên, số liệu tồn kho thép giảm về cuối tuần hỗ trợ giá phục hồi. Hàng tồn kho thép cây của các nhà giao dịch và nhà máy Trung Quốc đã giảm 100,000 tấn so với tuần trước. Tốc độ giảm hàng tồn kho đang tăng tốc, với mức tiêu thụ thép cây hàng tuần tăng 130,000 tấn so với tuần trước. Giá nguyên liệu thô tăng cũng hỗ trợ giá thép ở một mức độ nào đó. Giá hợp đồng than cốc luyện kim tương lai trên sàn DCE tăng 1.91% lên 1,655 NDT/tấn hôm thứ năm.

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm nhẹ 20 NDT/tấn so với tuần trước xuống 3,240 NDT/tấn vào ngày 13/3. Giá thép cây tương lai tháng 5 giảm nhẹ về 3,256 NDT/tấn.

Thép công nghiệp

Lượng hàng tồn kho HRC được bán ra nhanh hơn trong tuần này đã hỗ trợ cho tâm lý thị trường, nhưng người mua không lạc quan rằng xu hướng này sẽ được duy trì. Hoạt động thị trường giao ngay chậm lại sau khi giá tăng và một số người mua đã rút lui khỏi thị trường. Một cuộc họp của chính phủ dự kiến ​​sẽ diễn ra trong hai ngày tới, tại đó các chính sách công nghiệp mới dự kiến ​​sẽ được công bố. Hầu hết những người tham gia thị trường đã áp dụng lập trường chờ đợi và quan sát trong thời gian chờ đợi.

Giá thép cuộn cán nóng giao ngay tại Thượng Hải ổn định mức 3,390 NDT/tấn so với tuần trước vào ngày 13/3. Giá HRC kỳ hạn tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm nhẹ 3,413 NDT/tấn. Lượng HRC tồn kho do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã giảm gần 130,000 tấn trong tuần này so với mức giảm 60,000 tấn vào tuần trước.

Tuy nhiên, do các áp lực thuế quan mới đã khiến tâm lý thị trường suy yếu, kéo giá giảm nhẹ tuần này. HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 20 NDT/tấn xuống 3,390 NDT/tấn vào ngày 6/3. Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm xuống 3,396 NDT/tấn, mất 17 NDT/tấn so với tuần trước.

Thị trường xuất khẩu

Giá trong nước tăng thúc đẩy thị trường xuất khẩu tăng trưởng về cuối tuần. Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc giữ nguyên giá chào hàng SS400 ở mức 465-495 USD/tấn fob, nhưng đang có kế hoạch tăng giá thêm nữa nếu thị trường nội địa của Trung Quốc tiếp tục tăng. Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đã tăng giá chào hàng HRC loại Q235 lên 472 USD/tấn fob.

HRC Trung Quốc được chào bán với giá 490-510 USD/tấn cfr Trung Đông tùy thuộc vào loại và số lượng, khoảng 450-470 USD/tấn fob Trung Quốc, nhưng không có giao dịch nào được xác nhận. Một số công ty thương mại chào bán HRC loại Q195 với giá 460 USD/tấn fob Trung Quốc, nhưng người mua từ Thổ Nhĩ Kỳ đang nhắm đến mức giá thấp hơn 20-30 USD/tấn, điều này không khả thi đối với người bán.

Giá chào bán HRC loại Q235 rộng 2,000mm tăng lên 485-490 USD/tấn cfr Việt Nam, khoảng 472-477 USD/tấn fob Trung Quốc và tăng từ 470-475 USD/tấn cfr vào đầu tuần này. Người mua Việt Nam vẫn im lặng, cho rằng giá tăng quá nhanh và không bền vững.

Các nhà máy lớn của Trung Quốc chào bán thép cuộn cán nguội với giá 540-580 USD/tấn fob trong tuần này cho lô hàng tháng 5-tháng 6, giảm nhẹ so với mức 545-580 USD/tấn fob của tuần trước. Nhưng giá giao dịch của các nhà máy phần lớn không đổi so với tuần trước ở mức 535-540 USD/tấn fob.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển biến động và tăng vào cuối tuần qua theo giá thép sau các chính sách giảm lãi suất của Chính phủ. Chỉ số quặng 62%fe tăng 4 USD/tấn so với tuần trước đó lên 104.60 USD/tấn cfr Thanh Đảo vào ngày thứ sáu.

Tuy nhiên, sau khi giá tăng, giao dịch tại cảng không diễn ra sôi động do các nhà máy thép không vội tích trữ.

Về triển vọng giá cả trong 2 tháng tới, tiêu thụ quặng dự kiến tăng và nguồn cung quặng cũng tăng.  Công suất mới từ Úc (Rio Tinto, BHP và Fortescue), Brazil (xuất khẩu quặng sắt dự kiến ​​sẽ tăng 6% mỗi năm đến năm 2026) và Châu Phi tăng có thể gây áp lực lên giá về dài hạn. Song trong ngắn hạn các nhà máy thép Trung Quốc đã có dấu hiệu gia tăng công suất thép trở lại sau bảo trì, và dự kiến giá tăng vào tháng 3 sau Kỳ họp lưỡng hội tại Trung Quốc sẽ hỗ trợ tiêu thụ quặng.

Do đó, dự kiến phạm vi giá quặng 62%fe CFR Thanh Đảo tháng 3-tháng 4 vào khoảng 100-110 USD/tấn cfr.

TRIỂN VỌNG

Thị trường đã bước vào thời điểm Tháng 3 vàng tháng 4 bạc với dự kiến nhu cầu phục hồi, tâm lý thị trường được hỗ trợ từ các chính sách tiền tệ và kích thích từ Chính phủ sẽ nâng đỡ giá cả tăng trưởng tới tháng 4.

Dựa vào các bảo trì trước và trong Tết nguyên đán, áp lực cung-cầu hiện không cao. Một khi nhu cầu phục hồi thì giá cả sẽ duy trì đà tăng trưởng. Tuy nhiên, thị trường xuất khẩu thép Trung Quốc đã gia tăng áp lực kể từ tháng 3, do bị chống bán phá giá từ Việt Nam và đang đối mặt với các điều tra từ các nước khác, trong khi Trump liên tục áp thuế cho các mặt hàng Trung Quốc, nâng thuế lên 20% kể từ tháng 3. Căng thẳng thương mại gia tăng sẽ hạn chế phần nào sản lượng xuất khẩu của nước này, làm trầm trọng thêm vấn đề dư thừa công suất tồn đọng trên thị trường Trung Quốc nhiều năm qua.

Trong khi đó, Chính phủ đang tổ chức 2 kỳ họp đầu tháng 3 để đưa ra những định hướng chính sách mới cho đất nước, dự kiến sẽ nâng đỡ thị trường thép với các chính sách tiền tệ và lãi suất mới.

Do đó, giá cả dự kiến sẽ biến động tăng trong tháng 3- tháng 4 nhưng phạm vi vẫn hạn chế. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam tăng lên khoảng 530-530 USD/tấn cfr Việt Nam.

Nhiệt độ ở phía Bắc tăng cao và mùa giảm mạnh bắt đầu từ tháng 5, nhu cầu thép cuộn cán nóng yếu dần, giá có thể giảm.

Từ tháng 10 đến tháng 12, bước vào quý 4, giá thị trường hầu hết thể hiện logic theo tin tức, giá có thể tăng sốc.

Phạm vi giá chào tháng 3-tháng 4 nhích về 520-530 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.

Dựa trên những điểm trên, cũng như đặc điểm theo mùa, dự kiến ​​giá trung bình của thép cuộn cán nóng năm 2025 có thể tiếp tục giảm so với năm 2024. Tuy nhiên, xét đến hỗ trợ vĩ mô, mức giảm giá có thể thu hẹp hơn so với năm 2024. Nhìn vào xu hướng giá cụ thể, trong tháng 2, giá thép có thể vẫn yếu, chủ yếu do nhu cầu đã bước vào trái vụ và nguồn cung tăng dần, đồng thời gây áp lực lên giá.

Bắt đầu từ tháng 3, giá cả tăng dần, trước hết là do được thúc đẩy bởi kỳ vọng "Vàng Ba, Bạc Bốn", ngoài ra, hai phiên họp của năm 2025 sẽ được tổ chức vào đầu tháng 3, có thể dẫn đến sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường, qua đó thúc đẩy giá cả thị trường, tháng 4 sẽ tiếp tục xu hướng tăng kể từ tháng 3 và mức giá cao nhất trong nửa đầu năm có thể xuất hiện vào tháng 3-tháng 4.

Nhiệt độ ở phía Bắc tăng cao và mùa giảm mạnh bắt đầu từ tháng 5, nhu cầu thép cuộn cán nóng yếu dần, giá có thể giảm.

Từ tháng 10 đến tháng 12, bước vào quý 4, giá thị trường hầu hết thể hiện logic theo tin tức, giá có thể tăng sốc.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.