THỊ TRƯỜNG THÉP

Giá cả giảm nhẹ tuần qua do áp lực cung tăng trong bối cảnh nhu cầu chậm chạp, và các chính sách từ 2 phiên họp đầu tháng 3 không đủ hỗ trợ tâm lý thị trường, trong khi xuất khẩu đối mặt với các biện pháp bảo hộ gia tăng toàn cầu. Thị trường dự kiến vẫn còn biến động yếu trong tháng 3 này dù vào mùa cao điểm. Yếu tố trợ giá chính lúc này là các cắt giảm sản xuất và kỳ vọng nhu cầu phục hồi vào tháng tới. Nhìn chung thị trường vẫn mắc kẹt giữa thực tế yếu kém và kỳ vọng phục hồi.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) cho thấy sản lượng thép cây của Trung Quốc trong tháng 1-tháng 2 đã giảm 7.5% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 29.47 triệu tấn.

Lượng hàng tồn kho thép cây và thép cuộn của các nhà giao dịch và nhà máy Trung Quốc đã giảm 270,000 tấn so với tuần trước. Tốc độ giảm của lượng hàng tồn kho đang tăng tốc so với mức giảm 100,000 tấn của tuần trước. Nhưng nhìn chung, lượng tiêu thụ thép dài vẫn yếu, với tỷ lệ hoạt động của các dự án xây dựng lớn vẫn ở mức thấp. Giá thép cây hiện tại gần bằng chi phí sản xuất của các nhà máy lò hồ quang điện (EAF), và một số bên tham gia dự kiến ​​giá thép cây sẽ tiếp tục giảm vào cuối tháng 3.

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 60 NDT/tấn so với tuần trước về 3,180 NDT/tấn (438.99 USD/tấn) vào ngày 20/3. Giá thép cây kỳ hạn tháng 5 giảm nhẹ xuống 3,176 NDT/tấn.

Thép công nghiệp

Lượng HRC tồn kho do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã giảm 60,000 tấn trong tuần này, so với mức giảm 130,000 tấn của tuần trước. Tốc độ bán hàng chậm lại vì các nhà máy thép đã tăng sản lượng HRC sau đợt bảo dưỡng vào đầu tháng 3.

HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm nhẹ 30 NDT/tấn so với tuần trước xuống còn 3,360 NDT/tấn (463.82 USD/tấn) hôm 20/3. Hợp đồng tương lai HRC tháng 5 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm về 3,357 NDT/tấn.  Giá HRC giảm xuống gần với mức thấp trước đó là 3,340 NDT/tấn vào ngày 11/3. Một số người mua đã tăng cường mua vào, kỳ vọng giá sẽ chạm đáy vào cuối tháng 3.

Thị trường xuất khẩu

Dựa vào sự suy yếu của giá trong nước cũng như các biện pháp thương mại gia tăng đối với HRC xuất khẩu Trung Quốc, phần lớn các nhà máy Trung Quốc cũng như người mua ngoài nước đều ngại đưa ra các chào giá trong tuần này.

Các nhà máy lớn của Trung Quốc chào bán thép cuộn cán nguội với giá 540-580 USD/tấn fob trong tuần này cho lô hàng tháng 5-tháng 6, giảm nhẹ so với mức 545-580 USD/tấn fob của tuần trước. Nhưng giá giao dịch của các nhà máy phần lớn không đổi so với tuần trước ở mức 535-540 USD/tấn fob.

Chào bán cũng giảm khoảng 5-7 USD/tấn xuống 463-468 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC Q235 và SS400, phù hợp với giá bán trong nước của Trung Quốc. Người mua vận chuyển đường biển vẫn thận trọng về việc đặt hàng mới trong bối cảnh xu hướng giá không chắc chắn, đặc biệt là đối với Trung Quốc. Một số thị trường nhất định đã có yêu cầu, nhưng dấu hiệu của người mua thấp hơn nhiều so với mức chấp nhận được của người bán, khiến không có khả năng đạt được bất kỳ thỏa thuận nào.

Chào bán cuộn thép SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam giảm xuống 500 USD/tấn cfr Việt Nam từ mức 505-510 USD/tấn đầu tuần.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển giảm lại tuần qua trước thị trường thép suy yếu và tồn kho tại cảng tăng. Quặng 62%fe giao tới Thanh Đảo giảm 4 USD/tấn so với tuần trước đó xuống 100.70 USD/tấn cfr Thanh Đảo vào ngày thứ sáu.

Thị trường quặng sắt vận chuyển bằng đường biển đã im ắng trên các nền tảng trong bối cảnh tâm lý yếu kém. Các giao dịch tại cảng đã im ắng trước cuối tuần và chỉ một số nhà máy thép dự trữ để đáp ứng nhu cầu ngay lập tức.

Về triển vọng giá cả trong 2 tháng tới, tiêu thụ quặng dự kiến tăng và nguồn cung quặng cũng tăng.  Công suất mới từ Úc (Rio Tinto, BHP và Fortescue), Brazil (xuất khẩu quặng sắt dự kiến ​​sẽ tăng 6% mỗi năm đến năm 2026) và Châu Phi tăng có thể gây áp lực lên giá về dài hạn. Song trong ngắn hạn các nhà máy thép Trung Quốc đã có dấu hiệu gia tăng công suất thép trở lại sau bảo trì, và dự kiến giá tăng vào tháng 3 sau Kỳ họp lưỡng hội tại Trung Quốc sẽ hỗ trợ tiêu thụ quặng.

Do đó, dự kiến phạm vi giá quặng 62%fe CFR Thanh Đảo tháng 4 vào khoảng 100-110 USD/tấn cfr.

TRIỂN VỌNG

Thị trường đã bước vào thời điểm Tháng 3 vàng tháng 4 bạc, tâm lý thị trường được hỗ trợ từ các chính sách tiền tệ và kích thích từ Chính phủ. Bên cạnh đó, do mức thuế chống bán phá giá tạm thời từ Việt Nam nên chào giá về Việt Nam đã nâng lên.

Dựa vào các bảo trì trước và trong Tết nguyên đán, cộng với thông báo mới về cắt giảm sản xuất từ giữa tháng 3, áp lực cung-cầu hiện không cao. Một khi nhu cầu phục hồi thì giá cả sẽ duy trì đà tăng trưởng. Tuy nhiên, thị trường xuất khẩu thép Trung Quốc đã gia tăng áp lực kể từ tháng 3, do bị chống bán phá giá từ Việt Nam, Đài Loan, Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ cũng sắp sửa tiến hành điều tra, trong khi Trump liên tục áp thuế cho các mặt hàng Trung Quốc, nâng thuế lên 20% kể từ tháng 3. Căng thẳng thương mại gia tăng sẽ hạn chế phần nào sản lượng xuất khẩu của nước này, làm trầm trọng thêm vấn đề dư thừa công suất tồn đọng trên thị trường Trung Quốc nhiều năm qua.

Trong khi đó, nhu cầu vẫn chậm dù đã trải qua nửa đầu tháng 3 khiến tâm lý thị trường áp lực. Thị trường bất động sản yếu kém thể hiện qua các số liệu kinh tế yếu sẽ còn áp lực dai dẳng cho thị trường thép. Nhiều dữ liệu khác nhau của tháng 1 và tháng 2 đã được công bố. Nhìn chung, dữ liệu phần lớn là trung lập và có hai khía cạnh chính khác biệt đáng kể so với kỳ vọng của thị trường. Một mặt, về phía cầu, sự suy thoái liên tục của thị trường bất động sản đã có tác động kìm hãm đáng kể đến nhu cầu thép, với diện tích nhà ở mới khởi công trong tháng 1-2 giảm 29.6% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặt khác, có sự phân kỳ trong dữ liệu về thép thô và sản phẩm thép. Trong tháng 1 và tháng 2, sản lượng sản phẩm thép là 224.09 triệu tấn, tăng 4.7% so với cùng kỳ năm trước; sản lượng thép thô là 166.30 triệu tấn, giảm 1.5% so với cùng kỳ năm trước. Cảm giác trực quan mà điều này mang lại cho thị trường là ngay cả khi sản lượng thép thô tiếp tục giảm thì sản phẩm thành phẩm vẫn có thể tăng trưởng nhanh chóng.

Một khi nhu cầu tăng sẽ kéo theo sản lượng phục hồi vì các nhà máy tiến hành tăng sản xuất để kiếm lời, sẽ cản trở đà tăng giá lần nữa.

Do đó, giá cả dự kiến sẽ biến động tăng giảm đan xen trong tháng 3 và có sự phục hồi chậm về tháng 4. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam tăng lên khoảng 520 USD/tấn cfr Việt Nam về tháng 4.

Nhiệt độ ở phía Bắc tăng cao và mùa giảm mạnh bắt đầu từ tháng 5, nhu cầu thép cuộn cán nóng yếu dần, giá có thể giảm.

Từ tháng 10 đến tháng 12, bước vào quý 4, giá thị trường hầu hết thể hiện logic theo tin tức, giá có thể tăng sốc.

Dựa trên những điểm trên, cũng như đặc điểm theo mùa, dự kiến ​​giá trung bình của thép cuộn cán nóng năm 2025 có thể tiếp tục giảm so với năm 2024.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.