THỊ TRƯỜNG THÉP

Giá cả tăng trưởng tuần qua, được thúc đẩy bởi các chính sách bất động sản của Chính phủ đã có hiệu quả tích cực lên tâm lý thị trường, kích thích nhu cầu tăng trưởng trong nước. Cả nhu cầu trên thị trường đường biển cũng tăng do người bán tăng giá. Chi phí đầu vào neo đậu mức cao sẽ là yếu tố hỗ trợ mức sàn giá thép.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Ngân hàng trung ương Trung Quốc PBOC công bố vào ngày 17/5 cuối tuần trước rằng tỷ lệ trả trước tối thiểu đối với khoản thế chấp nhà ở thương mại của cá nhân sẽ giảm xuống 15% đối với người mua lần đầu và 25% đối với người mua lần thứ hai.

PBOC cũng loại bỏ giới hạn lãi suất cho vay thế chấp thương mại thấp nhất đối với người mua nhà thứ nhất và thứ hai, đồng thời sẽ hạ lãi suất cho vay của các quỹ dự phòng nhà ở 0.25 điểm phần trăm kể từ ngày 18/5. Quỹ tiết kiệm là một chương trình tiết kiệm nhà ở bắt buộc, trong đó cả người sử dụng lao động và người lao động đều phải gửi tiền. Điều này kích thích tâm lý thị trường vì có thể giúp nâng cao doanh số bán nhà và giảm rủi ro cho các công ty bất động sản.

Kể từ đó, nhu cầu mua nhà gia tăng ở một số thành phố lớn của Trung Quốc bao gồm Bắc Kinh, Thượng Hải và Hàng Châu. Thông tin trên cũng đã hỗ trợ thị trường thép, đặc biệt là thép xây dựng, thúc đẩy nhu cầu gia tăng.

Tồn kho thép cây của thương nhân và nhà sản xuất Trung Quốc giảm 420,000 tấn so với tuần trước, ít hơn mức 570,000 tuần trước, nhưng nhưng lượng tồn kho hàng tuần giảm hơn 400,000 tấn vẫn cho thấy mức tiêu thụ mạnh.

Các nhà máy kỳ vọng giá tại Trung Quốc sẽ ổn định sau khi Trung Quốc công bố các chính sách kích thích mạnh mẽ cho thị trường bất động sản gần đây.

Giá giao ngay tại Thượng Hải tăng 150 NDT/tấn so với tuần trước lên 3,680 NDT/tấn (517.98 USD/tấn) hôm thứ năm tuần này.

Thép công nghiệp

Tương tự, thị trường HRC cũng tăng trưởng nhờ sức mua tăng trong nước. Tuy nhiên, mức tăng nhẹ do tồn kho giảm chậm.

Tồn kho thép cuộn do các nhà máy thép nắm giữ giảm không quá 5,000 tấn trong tuần này so với mức giảm gần 40,000 tấn vào tuần trước.

Việc giảm tồn kho của các công ty thương mại có tốc độ tương tự như tuần trước với mức giảm gần 22,000 tấn. Các công ty thương mại cho biết thị trường thép địa phương của Trung Quốc có thể rung chuyển giữa triển vọng mạnh mẽ và nhu cầu thực tế yếu.

Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải tăng 50 NDT/tấn so với tuần trước lên 3,880 NDT/tấn ngày 22/5. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 60 NDT/tấn lên 3,899 NDT/tấn.

Thị trường xuất khẩu

Người mua đường biển dần dần chấp nhận mức giá cao hơn sau khi các nhà máy Trung Quốc nâng giá xuất khẩu phù hợp với giá bán nội địa tăng.

Một số nhà máy Trung Quốc đã bán số lượng lớn HRC loại SS400 với giá 535-540 USD/tấn fob Trung Quốc trong tuần này.

Một nhà máy ở phía bắc Trung Quốc đã bán 2,000 tấn HRC loại SS400 với giá 545-550 USD/tấn fob Trung Quốc cho Hàn Quốc và Nam Mỹ vào ngày 22/5, cho lô hàng tháng 7.

Trong khi đó, vài nhà máy Trung Quốc đã bán 90,000-120,000 tấn cuộn loại SAE1006 với giá 560 USD/tấn cfr Việt Nam trong tuần này, cho lô hàng tháng 7. Người bán không còn sẵn sàng nhận đơn đặt hàng dưới mức đó nữa và nâng giá chào lên trên 565 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày 23/5.

Họ cho biết thêm, mức giá 560 USD/tấn cfr tại Việt Nam đã thấp hơn nhiều so với mức giao dịch của nhà máy Formosa Hà Tĩnh ở mức 575-580 USD/tấn cfr tại Việt Nam và nhiều người mua Việt Nam có thể đặt hàng sau đó.

THỊ TRƯỜNG QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt đường biển tiếp tục mở rộng đà tăng trưởng do lợi nhuận của các nhà máy thép phục hồi. Nhu cầu đối với sản phẩm thép quan trọng nhất - thép cây hoặc thép cường lực - đã tăng vào tuần trước, cho thấy nhu cầu xây dựng được cải thiện.

Giá tăng 2 USD/tấn so với tuần trước lên 120.80 USD/tấn cfr Thanh Đảo tuần qua.

Một thương nhân có trụ sở tại Bắc Kinh cho biết: “Lợi nhuận cao hơn đã hỗ trợ thị trường quặng sắt, nhưng chúng tôi e rằng điều này sẽ sớm bị bù đắp bởi giá nguyên liệu cao hơn”. Biên lợi nhuận phôi đã tăng lên khoảng 110 NDT/tấn (15.18 USD/tấn) từ khoảng 10 NDT/tấn vào đầu tháng 5 và lợi nhuận thép thành phẩm của hầu hết các nhà máy đều cao hơn điểm hòa vốn do thua lỗ trong cùng kỳ.

Sản lượng của 137 nhà sản xuất thép Trung Quốc tăng tuần thứ hai liên tiếp, đạt mức cao nhất 4 tháng là 2.36 triệu tấn.

Tuy nhiên, sản lượng vẫn thấp hơn 12.8% so với cùng kỳ năm ngoái, phản ánh sự suy giảm nhu cầu từ lĩnh vực bất động sản nói riêng.

Đó chỉ là một chuyện nhỏ, nhưng sự yếu kém về nhu cầu từ lĩnh vực xây dựng là một vấn đề lớn đối với nền kinh tế Trung Quốc nói chung. Nhu cầu, doanh số bán và tiêu thụ cốt thép đều được các nhà kinh tế theo dõi chặt chẽ như bất kỳ số liệu nào khác.

Nhìn chung, giá quặng hiện tại chịu ảnh hưởng chính từ cán cân cung-cầu. Việc Trung Quốc tăng sản xuất thép gần đây đã thúc đẩy việc thu mua quặng sắt, hỗ trợ giá tăng. Niềm tin thị trường cũng được nâng đỡ với việc Trung Quốc sẽ phát hành trái phiếu đặc biệt trong tháng 6. Tuy nhiên, ngành thép Trung Quốc vẫn đang đối phó với áp lực từ khủng hoảng nợ bất động sản và nhu cầu chậm. Sự phục hồi sẽ mất nhiều thời gian với các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ hạn chế.

Do đó, giá quặng dự kiến được hỗ trợ nhưng biến động phạm vi hẹp, tăng giảm luân phiên và có thể nhích nhẹ vào tháng 6, phổ biến phạm vi 115-120 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

TRIỂN VỌNG NGÀNH THÉP

Thị trường vẫn bất ổn do sự giằng co giữa nhu cầu và nguồn cung. Sức mua tuy phục hồi nhưng còn chậm chạp và bất ổn, trong khi nguồn cung đang tăng trở lại.  

Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.

Bắc Kinh gần đây tăng hỗ trợ ngành này, khi đưa ra kế hoạch nâng cấp thiết bị trong ngành công nghiệp và nông nghiệp, đồng thời đẩy nhanh tốc độ thay thế xe và đồ gia dụng. Tuy nhiên, họ chưa thể kéo nhu cầu tiêu thụ trong nước lên cao.

Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.

Tuy nhiên, Bắc Kinh cũng áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.

"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.

Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại.

Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.

Nhìn chung, áp lực ngắn hạn vẫn đến từ các yếu tố cơ bản gồm nguồn cung cao và nhu cầu thấp khi vào mùa thấp điểm. Hỗ trợ chính cho giá cả là sức mua phục hồi theo đợt và giá nguyên liệu thô tăng làm xói mòn lợi nhuận các nhà máy, thúc đẩy họ giữ giá kèm các đợt tăng giá nhẹ để đảm bảo chi phí.

Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ biến động yếu trong tháng 5 và tiếp tục biến động trong tháng 6-tháng 7. Chào giá HRC SAE1006 Trung Quốc về Việt Nam dự kiến có thể nhích dần lên 570-580 USD/tấn cfr trong tháng 6-tháng 7.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.