THỊ TRƯỜNG THÉP

Giá lún sâu hơn nữa trong tuần này do nhu cầu ngày càng chậm và tâm lý thị trường suy yếu. Các dự án xây dựng phải trì hoãn trong tuần chuẩn bị cho kỳ Tuyển sinh đại học quốc gia ngày 7-10/6. Thêm vào đó, giá nguyên liệu thô giảm kèm mùa vụ thấp điểm sẽ còn kéo giá giảm hơn nữa trong ngắn hạn.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Tồn kho thép dài của các thương nhân và nhà máy Trung Quốc tăng 90,000 tấn trong tuần này so với lượng tồn kho tuần trước giảm ở mức 110,000 tấn. Tồn kho thép dài của Trung Quốc tăng lần đầu tiên kể từ cuối tháng 3 sau khi thị trường bước vào mùa trái vụ vào tháng 6.

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 90 NDT/tấn so với tuần trước xuống còn 3,560 NDT/tấn vào ngày 6/6. Thép kỳ hạn tháng 10 giảm xuống 3,665 NDT/tấn. Một số người tham gia kỳ vọng giá thép thanh sẽ ổn định sau khi giảm hơn 3% kể từ cuối tháng 5, nhưng khó có thể hình dung được đà tăng.

Tồn kho thép có thể tiếp tục tăng trong những tuần tiếp theo do tiêu thụ thép xây dựng yếu.  Thị trường đồn rằng Trung Quốc sẽ yêu cầu các nhà máy cắt giảm sản lượng thép thô trong năm nay khoảng 18 triệu-20 triệu tấn so với năm ngoái. Một số người tham gia không kỳ vọng Trung Quốc sẽ đặt mục tiêu cắt giảm sản lượng cụ thể do nền kinh tế trong nước trì trệ, nhưng các nhà máy muốn giữ giá ổn định để chờ tín hiệu chính sách rõ ràng hơn trong những ngày tiếp theo.

Thép công nghiệp

Tồn kho HRC do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã giảm hơn 40,000 tấn trong tuần này so với mức tăng 60,000 tấn vào tuần trước. Nguồn tin từ một công ty thương mại cho biết dự trữ hàng dự kiến ​​sẽ tăng trong tuần này nhưng cuối cùng lại giảm do nhu cầu thực tế cao hơn dự kiến.

Vào buổi chiều ngày thứ năm, có một số suy đoán rằng một cuộc họp sẽ được tổ chức vào ngày thứ sáu để thảo luận về các biện pháp kiểm soát sản xuất thép năm 2024 - mức giảm 18-20 triệu tấn đã được đưa ra - nhưng hầu hết những người tham gia đều chọn chờ đợi sự rõ ràng hơn.

HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm tầm 50 NDT/tấn so với tuần trước xuống 3,810 NDT/tấn. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm xuống 3,828 NDT/tấn.

Thị trường xuất khẩu

Các nhà máy lớn của Trung Quốc gặp khó khăn trong việc tạo ra các đơn hàng trên 530 USD/tấn fob cho SS400 tại Trung Quốc. Mức chấp nhận được của các công ty thương mại không thay đổi ở mức 520-530 USD/tấn fob Trung Quốc.

Một số giao dịch đối với thép cuộn Q235 của Trung Quốc đã được ký kết ở mức 530-532 USD/tấn cfr Việt Nam trong tuần này, thấp hơn nhiều so với dự đoán của hầu hết người bán. Người mua Việt Nam chào giá thép cuộn Q195 của Trung Quốc ở mức 525 USD/tấn cfr, nhưng không có giao dịch nào được báo cáo. Một thương nhân tại Việt Nam cho biết: “Hầu hết người mua đang tránh xa do doanh số bán sản phẩm thép hạ nguồn chậm lại”.

Thị trường yên tĩnh, với giá vẫn ở mức 547-550 USD/tấn cfr đối với thép cuộn SAE1006 của Trung Quốc. Những người mua Việt Nam vẫn thận trọng trong việc đặt hàng trước khi có bức tranh rõ ràng hơn về xu hướng thị trường, đặc biệt là khi giá thép nội địa Trung Quốc tăng mà không có bất kỳ hỗ trợ cơ bản nào về nhu cầu.

THỊ TRƯỜNG QUẶNG SẮT

Nhu cầu thép yếu và tính thanh khoản quặng sắt thấp ở Trung Quốc đã khiến giá quặng sắt giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng, với sự sụt giảm còn gia tăng do kế hoạch kiểm soát sản xuất thép của Bắc Kinh trong năm nay.

Chỉ số quặng 62%fe giảm 11% từ mức cao kỷ lục 120.90 USD/tấn ngày 21/5 xuống 108.45 USD/tấn cfr Thanh Đảo ngày 7/6.

Dự trữ thép đã giảm với tốc độ chậm hơn kể từ giữa tháng 5, phản ánh nhu cầu thép yếu do mùa tạm lắng truyền thống đối với doanh số bán thép đang đến gần. Dữ liệu thị trường cho thấy dự trữ thép giảm khoảng 76,000 tấn trong tuần tính đến ngày 30/5, so với mức giảm trên 500,000 tấn một tuần trước đó.

Hội đồng nhà nước Trung Quốc hôm 30/5 tuyên bố sẽ cấm công suất thép mới và tiếp tục kiểm soát sản lượng thép thô trong năm nay. Điều này dự kiến ​​sẽ hạn chế nhu cầu quặng sắt và giảm giá của nó.

Tình trạng sụt giảm nhập khẩu vẫn tiếp diễn đối với các chuyến hàng quặng sắt mịn bằng đường biển vào cuối tháng 5, điều này đã hạn chế sức mua và dẫn đến giá thả nổi suy yếu.

Biên lợi nhuận nhập khẩu đối với hàng hóa bằng đường biển đã chuyển sang lợi nhuận do giá quặng sắt giảm mạnh và thanh khoản có dấu hiệu tăng lên trong tuần này do các thương nhân bổ sung hàng dự trữ.

Triển vọng trong tháng tới vẫn lạc quan một cách thận trọng và một số người tham gia thị trường cho biết 120 USD/tấn vẫn là mức trần đối với giá quặng sắt.

Dự trữ quặng sắt tại cảng tiếp tục tăng lên khoảng 149 triệu tấn vào cuối tháng 5, mức cao nhất kể từ tháng 4/2022, điều này đã ngăn cản giá quặng sắt tăng thêm.

Ngành thép Trung Quốc vẫn đang đối phó với áp lực từ khủng hoảng nợ bất động sản và nhu cầu chậm. Sự phục hồi ngành thép sẽ mất nhiều thời gian với các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ hạn chế. Trong khi đó, thị trường bước vào mùa thấp điểm tháng 6.

Do đó, giá quặng dự kiến biến động giảm nhẹ trong tháng 6, trên mức sàn 100 USD/tấn tới 110 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

TRIỂN VỌNG NGÀNH THÉP

Thị trường đang giằng co giữa kỳ vọng hỗ trợ từ các chính sách bất động sản của Chính phủ và thực tế áp lực cung tăng – cầu giảm, nhất là khi mùa mưa gần bắt đầu.

Yếu tố hỗ trợ có thể kể đến là chính sách hỗ trợ thị trường nhà ở của Chính quyền Bắc Kinh và kiểm soát khí thải sẽ tác động tới nguồn cung. Bắc Kinh áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon. Giới phân tích cho rằng họ cần cắt giảm sản xuất hơn nữa để kiềm chế dư thừa công suất.

Một yếu tố khác là hỗ trợ chi phí đầu vào của quắng sắt, than cốc vẫn ở mức cao. Chi phí sẽ giữ các nhà máy không giảm giá sâu để bảo đảm lợi nhuận.

Tuy nhiên, áp lực nặng nề hơn khi nguồn cung đang cao và nhu cầu yếu. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.

Bên cạnh đó, một số nhà phân tích cho biết tiêu thụ thép trong cơ sở hạ tầng năm 2024 sẽ chỉ tăng 1-2%, thấp hơn nhiều so với dự báo 7-8% trước đó. Việc này diễn ra sau khi chính phủ Trung Quốc yêu cầu hàng chục chính quyền địa phương nợ nần nhiều phải dừng hoặc hoãn nhiều dự án cơ sở hạ tầng.

"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.

Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vẫn chưa thành hiện thực và có vẻ còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Đúng như kỳ vọng của thị trường, FED vẫn tiếp tục giữ nguyên lãi suất ở mức hiện tại 5.25% - 5.5% và cho biết những dấu hiệu đáng thất vọng về tình hình lạm phát gần đây có thể làm trì hoãn kế hoạch cắt giảm lãi suất của cơ quan này. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.

Điều kiện thời tiết nắng nóng, mưa nhiều tại khu vực phía nam cũng sẽ cản trở các hoạt động xây dựng trong ngắn hạn.

Do vậy, giá thép Trung Quốc dự kiến sẽ biến động phạm vi hẹp trong ngắn hạn. Giá theo xu hướng giảm chủ đạo vào tháng 6 và có thể biến động tăng nhẹ về tháng 7-tháng 8, dao động phổ biến mức 580-600 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.