Kinh tế vĩ mô

Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào ngày 15/6 đã tăng lãi suất cho vay chuẩn thêm 0.75 điểm cơ bản, mức tăng lớn nhất kể từ năm 1994, khi nước này phải vật lộn để kiềm chế lạm phát đã tăng lên mức cao nhất trong 4 thập kỷ. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã nâng lãi suất mục tiêu của quỹ liên bang lên phạm vi 1.50-1.75% vào cuối cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày. Đây lần tăng thứ hai liên tiép sau khi tăng nửa điểm tại cuộc họp chính sách trước đó.

Tỷ lệ lạm phát hàng năm của khu vực đồng euro tháng 5 đạt 8.1%, tăng 7.4% so với tháng 4, dữ liệu của Eurostat cho thấy. Vào tháng 5/2021, tỷ lệ lạm phát là 2.0%. Ở EU, lạm phát hàng năm là 8.8%, tăng 8.1% so với tháng 4. Vào tháng 5, năng lượng đóng góp cao nhất vào lạm phát hàng năm của khu vực đồng euro. Tỷ lệ hàng năm thấp nhất đã được đăng ký ở Pháp và Malta. Tỷ lệ hàng năm cao nhất được thấy ở Estonia, Lithuania và Latvia.

Thị trường thép dài

_Thép cây xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ giảm từ 760 USD/tấn fob xuống còn 647.50 USD/tấn fob trong tháng 6. Giá đạt mức thấp nhất trong tháng là 640 USD/tấn fob vào ngày 23/6, trước khi bắt đầu phục hồi khi tồn kho ở Thổ Nhĩ Kỳ giảm.

Giá thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ giảm mạnh hơn so với giá của các nhà xuất khẩu khác trong quý thứ ba của năm đã mang lại cho các nhà sản xuất thép Thổ Nhĩ Kỳ lợi thế cạnh tranh trên thị trường đường biển và thị trường thép cây toàn cầu bắt đầu phục hồi vào tuần cuối cùng của tháng 6.

_Sự suy thoái của thị trường thép dài toàn cầu đã làm giảm quan tâm mua phôi thép từ Biển Đen, với việc các nhà cung cấp cạnh tranh gay gắt trong bối cảnh nguồn cung dồi dào. Đánh giá phôi hàng ngày của Argus Biển Đen giảm từ 590 USD/tấn fob xuống 500 USD/tấn fob trong suốt tháng, nhưng bắt đầu phục hồi vào cuối tháng do giá thấp và tâm lý củng cố ở Châu Á đã khuyến khích người mua tiếp tục dự trữ.

_Các khách hàng Châu Âu đang tìm kiếm giá thép cây của Ý thấp hơn nhiều trong tháng 6, kỳ vọng nhu cầu chậm hơn ở các khu vực khác sẽ gây áp lực đáng kể lên phân khúc phế liệu sau khi chi phí năng lượng ổn định và các nhà máy không vội giảm biên lợi nhuận.

_Tại các bang thuộc Hội đồng Hợp tác Vùng Vịnh (GCC), Emirates Steel đã giảm giá thép cây của mình xuống 238 Dh/tấn xuống 2,517 Dh/tấn, tương đương 685 USD/tấn xuất xưởng cho đợt giao hàng tháng 7. Tại Ả Rập Xê Út, Sabic Hadeed cũng giảm giá thép cây xuống 2,850 SR/tấn đối với thép cây 12-14mm 2,800 SR/tấn đối với thép cây 16-32mm, tương ứng là 760 USD/tấn và 746 USD/tấn xuất xưởng cho giao hàng tháng 7.

Thị trường thép dẹt

|_Giá HRC ở Bắc Âu tiếp tục giảm trong tháng 6 do nhu cầu rõ ràng rất thấp, và do mức đỉnh của tháng 3 cũng làm giảm nhu cầu thực tế trong một số ngành. Người mua giảm thu mua do hàng tồn kho tăng cao và giảm lượng mua mới, do đó thời gian giao hàng của các nhà máy tiếp tục giảm xuống, buộc họ phải cạnh tranh để kinh doanh. Tin tức về việc cắt giảm sản lượng bắt đầu phổ biến trên thị trường vào cuối tháng nhưng không có tác dụng ổn định.

Giá nhập khẩu tại Ý giảm 141.25 Euro/tấn xuống mức trung bình là 760 Euro/tấn cif trong tháng 6 cho HRC. Một số chào hàng cạnh tranh nhất đến từ Thổ Nhĩ Kỳ, nơi giá giảm mạnh. Nhiều nhà sản xuất Thổ Nhĩ Kỳ đang ngồi trong kho dự trữ nguyên liệu được mua với mức giá cao hơn nhiều trong tháng 3 hoặc tháng 4, những thứ mà họ rất muốn bán. Giá HRC nội địa của Thổ Nhĩ Kỳ trung bình là 735 USD/tấn xuất xưởng, giảm từ 880 USD/tấn tháng 5. Giá HRC của Nga vào Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm trong suốt tháng, tiếp tục đẩy hàng nội địa của Thổ Nhĩ Kỳ xuống. Giá HRC ở Biển Đen trung bình là 669.50 USD/tấn fob trong tháng 6, giảm 145.74 USD/tấn so với tháng 5.

_Giá HDG của Thổ Nhĩ Kỳ đạt trung bình 893.33 USD/tấn fob trong suốt tháng 6, giảm so với mức 189.17 USD/tấn trong tháng 5. Giá nguyên liệu thô và HRC giảm trên khắp Châu Âu và Châu Á đã hạ thấp mức mà các nhà máy cuộn có thể đưa ra một cách hợp lý. Đồng thời, nhu cầu về mạ kẽm ngày càng giảm xuống mức ngày càng thấp cả trong nước và Châu Âu, khiến một số công ty sản xuất lại phải thông báo cắt giảm sản lượng trong tháng tới.

Phế thép

_Giá nhập khẩu phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm từ 435 USD/tấn cfr vào ngày 1/6 xuống còn 360 USD/tấn cfr vào ngày 30/6.

_Giá tàu HMS 1/2 80:20 cfr đóng container hàng ngày tại Đài Loan đạt trung bình 411.53 USD trong tháng 6, giảm lần lượt 8.78% và 8.05% so với tháng trước và năm ngoái.

Các nguồn thương mại cho rằng xu hướng giảm giá nhiều hơn sẽ đến vào tháng 7 do các hóa đơn năng lượng tăng cao được công bố vào cuối tháng 6, cùng với thời gian tạm lắng vào mùa hè và tồn kho phế liệu cao do các nhà sản xuất thép trong nước nắm giữ. Tại Nhật Bản, cả giá phế liệu nội địa và xuất khẩu của Nhật Bản tiếp tục giảm trong tháng 6.

Triển vọng

Nhu cầu tiêu thụ chậm vẫn là yếu tố chính gây áp lực và làm lu mờ triển vọng giá Q3. Tuy nhiên, giá cả giảm nhiều đã khiến người bán thua lỗ trước chi phí năng lượng tăng cao sẽ dẫn đến kháng cự và giá cả dò đáy. Bằng chứng là giá thép dài tháng 7 tại một số thị trường toàn cầu đã có sự phục hồi, trong khi thép dẹt vẫn áp lực hơn.

Nhìn chung, giá cả dự đoán sẽ biến động tăng giảm đan xen trong Q3, nhưng dần phục hồi vào tháng 8-tháng 9 khi các cắt giảm sản xuất bắt đầu có tác dụng hỗ trợ. Mức phục hồi không lớn vì các nước vẫn đang kiểm soát lạm phát giá. Phạm vi phục hồi tầm 50-70 USD/tấn đến cuối Q3.