THỊ TRƯỜNG THÉP

Giá thép giảm tiếp tuần này, do lo ngại tiêu chuẩn thép cây mới đã dẫn tới hoạt động bán tháo trên thị trường. Tuy nhiên, mức giảm hạn chế do các nhà máy đang thua lỗ và đà giảm chững lại về cuối tuần nhờ tồn kho thép giảm song tâm lý thị trường vẫn bất ổn trước yếu tố cung cao – cầu thấp vào mùa tiêu thụ thấp điểm.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Chỉ số quản lý sức mua (PMI) chính thức của Trung Quốc đối với ngành sản xuất đã giảm 0.1 điểm từ tháng 6 xuống còn 49.4 vào tháng 7, theo Cục Thống kê Quốc gia. Những người tham gia cho biết thời tiết nóng, mưa mùa hè và nhu cầu yếu vào tháng 7 đã ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu của ngành sản xuất.

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 30 NDT/tấn (4.14 USD/tấn) lên 3,180 NDT/tấn vào ngày 1/8. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 1.08% lên 3,355 NDT/tấn.

Sản lượng thép cây của các nhà sản xuất lớn của Trung Quốc đã giảm 190,000 tấn so với tuần trước. Hàng tồn kho thép cây hàng tuần của các nhà giao dịch và nhà sản xuất đã giảm 180,000 tấn so với tuần trước.

Thép cây tiêu chuẩn mới có khả năng sẽ xuất hiện vào tuần tới, với các nhà máy Trung Quốc bắt đầu sản xuất thử nghiệm vào cuối tháng 7. Một số nhà máy cho biết giá xuất xưởng đối với thép cây mới sẽ cao hơn 30-80 NDT/tấn so với thép cây cũ. Chi phí thép cây cao hơn và lượng hàng tồn kho thấp hơn đã hỗ trợ tâm lý ở một mức độ nào đó. Nhưng triển vọng vẫn chưa chắc chắn, với mức tiêu thụ thép cây của người dùng cuối khó có thể tăng trong tương lai gần.

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 40 NDT/tấn trong tuần này xuống còn 3,140 NDT/tấn, trong khi giá thép cây kỳ hạn tháng 10 tăng 26 NDT/tấn lên 3,355 NDT/tấn.

Giá thép cây đã giảm hơn 8% kể từ giữa tháng 7 sau khi tiêu chuẩn thép cây quốc gia mới của Trung Quốc thúc đẩy các nhà máy và công ty thương mại bán hết hàng tồn kho.

Thép công nghiệp

HRC giao ngay Thượng Hải giảm 20 NDT/tấn so với tuần trước xuống 3,450 NDT/tấn ngày 1/8. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 13 NDT/tấn về 3,505 NDT/tấn.

Giá đã phục hồi nhẹ về cuối tuần sau khi giảm liên tục, nhưng hầu hết những người tham gia không thấy mức tăng thêm nữa, xét đến các yếu tố cơ bản ổn định. Lượng hàng tồn kho HRC do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã tăng 20,000 tấn trong tuần này, chậm lại so với mức tăng 70,000 tấn vào tuần trước.

Việc cắt giảm sản lượng của các nhà máy đã kiểm soát được mức tăng hàng tồn kho, nhưng có thể cần phải cắt giảm nhiều hơn nữa trong những tuần tới để hỗ trợ tâm lý.

Thị trường xuất khẩu

Giá cả lại giảm do nhu cầu vẫn yếu và cuộc điều tra chống bán phá giá của Việt Nam đối với thép cuộn cán nóng nhập khẩu từ Trung Quốc và Ấn Độ đã ngăn cản người mua hơn nữa.

Khoảng 5,000 tấn cuộn Q235 của Trung Quốc đã được chốt ở mức 485-490 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày 30/7, để giao hàng vào cuối tháng 9 và đầu tháng 10, tương đương khoảng 472-477 USD/tấn fob Trung Quốc. Một số giao dịch khác đối với thép cuộn Q195 của Trung Quốc đã được chốt ở mức 482 USD/tấn fob Trung Quốc, được các thương nhân mua để bù đắp các vị thế bán khống mà họ đã bán trước đó ở mức cao hơn, những người tham gia cho biết, với lý do là người mua đường biển hiện không thể chấp nhận mức giá đó.

Các thương nhân và nhà máy lớn của Trung Quốc giảm giá chào bán xuống 5-10 USD/tấn, còn tương đương 482-490 USD/tấn fob Trung Quốc đối với thép cuộn SS400 và Q235. Một số thương nhân chào mức 485-490 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn Q235 của Trung Quốc, với lý do là giao dịch chậm tại Việt Nam và người mua Việt Nam kỳ vọng giá của Trung Quốc sẽ sớm giảm thêm do nhu cầu yếu. Người mua từ các quốc gia khác không thể chấp nhận mức giá trên 475 USD/tấn fob Trung Quốc đối với SS400, trong khi các nhà máy lớn của Trung Quốc không muốn bán với mức giá dưới 480 USD/tấn fob Trung Quốc.

Chào bán HRC SAE1006 cũng giảm về mức 505-515 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn SAE1006 từ mức 520-525 USD/tấn tuần trước.

Các nhà máy thép lớn của Trung Quốc đang chào hàng cuộn cán nguội ở mức 560-580 USD/tấn fob trong tuần này, giảm 5-10 USD/tấn so với tuần trước. Các công ty thương mại chào bán CRC ở mức 550-560 USD/tấn fob với mức giao dịch được chốt ở mức 540-550 USD/tấn fob. Một nhà máy lớn ở miền bắc Trung Quốc đã giảm giá giao dịch của mình xuống 5 USD/tấn fob từ tuần trước xuống còn 550 USD/tấn fob trong tuần này. Nhu cầu mua đã giảm và người mua đang tìm kiếm mức giá thấp hơn. Một số công ty thương mại thậm chí còn giảm giá xuống còn 537-540 USD/tấn fob để thu hút người mua, nhưng giá này dành cho các vị thế bán khống, với các nhà máy không muốn chấp nhận mức giá thấp như vậy.

THỊ TRƯỜNG QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển nhích nhẹ tuần qua khi lượng hàng tồn kho cảng giảm và thép có tín hiệu phục hồi về cuối tuần. Chỉ số quặng 62%fe tăng khoảng 2 USD/tấn so với tuần trước lên 103.90 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

Lượng quặng sắt tồn kho tại các cảng chính của Trung Quốc giảm khoảng 1.6 triệu tấn xuống còn 157 triệu tấn, đây là lần giảm đầu tiên sau năm tuần tăng liên tiếp.

Các giao dịch tại cảng vẫn không hoạt động vào ngày 2/8. "Một số nhà máy vẫn đang áp dụng thái độ chờ đợi và quan sát trước mức giá tăng đột ngột và sợ mua ở mức cao", một giám đốc nhà máy thép miền bắc Trung Quốc cho biết. "Chúng tôi không nghĩ rằng có sự hỗ trợ vững chắc cho giá tại cảng, vì lượng hàng tồn kho tại cảng vẫn còn cao và biên lợi nhuận của các nhà máy vẫn âm", một thương nhân tại Sơn Đông cho biết.

Nhìn chung, Chính phủ Trung Quốc đã thực hiện nhiều biện pháp kích thích khác nhau, bao gồm ít nhất 1 nghìn tỷ nhân dân tệ để cải tạo làng đô thị và nhà ở giá rẻ. Những biện pháp này nhằm hỗ trợ lĩnh vực bất động sản, lĩnh vực chiếm khoảng 40% nhu cầu quặng sắt.

Tuy nhiên, số lượng nhà mới xây dựng trong lĩnh vực bất động sản đã giảm mạnh, làm giảm nhu cầu thép. Việc giảm sản lượng tiềm năng để hạn chế khí thải có thể hạn chế sự tăng giá của quặng sắt. Bất kỳ sự cắt giảm sản lượng nào cũng sẽ gây thêm rủi ro giảm giá cho thị trường quặng sắt.

Sự phục hồi của lĩnh vực bất động sản sẽ rất quan trọng để duy trì nhu cầu. Tuy nhiên, bất kỳ sự suy yếu nào trong tác động kích thích đều có thể gây ra rủi ro giảm giá đáng kể.

Nhà phân tích Soni Kumari của ANZ cho biết: “Chính phủ Trung Quốc đang cố gắng vực dậy lĩnh vực bất động sản bằng một số nguồn lực được triển khai, nhưng tôi nghĩ sẽ có thêm một số biện pháp cần được triển khai trên thị trường để hỗ trợ lĩnh vực này và mang lại niềm tin cho người tiêu dùng”.

“Các xu hướng mang tính cấu trúc cho thấy thị trường sẽ có diễn biến chậm hơn thay vì phục hồi đáng kể. Vì vậy, mỗi đợt tăng giá sẽ là một cơ hội bán hàng”.

Trong khi đó, các nhà phân tích tại Everbright Futures cho biết, tiêu thụ thép hạ nguồn rõ ràng đã giảm do nhiệt độ cao và mưa lớn xảy ra ở nhiều khu vực; các nhà kinh doanh thép có lập trường thận trọng, tập trung vào việc giảm lượng tồn kho.

Ngành thép Trung Quốc vẫn đang đối phó với áp lực từ khủng hoảng nợ bất động sản và nhu cầu chậm. Sự phục hồi ngành thép sẽ mất nhiều thời gian với các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ hạn chế. Trong khi đó, thị trường bước vào mùa thấp điểm tháng 7.

Do đó, giá quặng dự kiến biến động yếu tháng 8, giữ mức sàn 100 USD/tấn cfr Thanh Đảo dao động tới 110 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

TRIỂN VỌNG NGÀNH THÉP

Giá cả đã biến động giảm trong 2 quý vừa qua do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.

Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.

Thị trường vào mùa thấp điểm tháng tháng 8 với cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.

"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.

Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.

Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu.

Tuy nhiên, thị trường dự kiến sẽ phục hồi trong thời gian còn lại của năm, vì dư địa giảm giá thêm hạn chế khi mà chi phí đầu vào gia tăng dựa vào tiêu chuẩn thép cây mới.

Cắt giảm sản xuất cũng đang mở rộng tại nhiều nhà máy và khu vực sau khi giá cả đã rơi xuống mức đáy nhiều năm qua, gây tổn thất tại các nhà máy với thua lỗ lên 100-200 NDT/tấn.

Dự kiến, giá thép Trung Quốc sẽ biến động hạn chế trong tháng 8 và tiến tới sự phục hồi về tháng 9-tháng 10 với điều kiện thời tiết cải thiện hỗ trợ giá, cộng với các chi phí sản xuất tăng trước các biến động chính trị mới về chiến tranh leo thang tại Trung Đông. Chào giá HRC SAE1006 dự kiến quay lại 550 USD/tấn cfr Việt Nam trong tháng 9-tháng 10.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.