THỊ TRƯỜNG THÉP

Sau đợt phục hồi ngắn ngủi từ cuối tuần trước sang đầu tuần này thì giá cả lại giảm trở lại, phần chính vẫn do thiếu cân bằng cung – cầu và giá nguyên liệu thô giảm. Mặc dù các nhà máy tăng cường cắt giảm sản xuất song chưa thể cứu vãn được sự suy yếu nhu cầu thép. Tâm lý thị trường tiếp tục bi quan về triển vọng giá cả tháng 8.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Chi phí nguyên liệu thô giảm khi các nhà máy thép ở Đường Sơn cắt giảm giá mua than cốc luyện kim 50-55 NDT/tấn từ ngày 8/8. Hơn 10 nhà máy Trung Quốc đã cắt giảm giá thép cây xuất xưởng 20-30 NDT/tấn vào ngày 8/8.

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải biến động về lại mức 3,180 NDT/tấn cuối tuần trước trong khi giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm khoảng 3% xuống còn 3,254 NDT/tấn.

Các nhà máy Trung Quốc đang tăng cường cắt giảm sản lượng do nhu cầu tiêu thụ trong nước yếu. Nhưng nhu cầu thép cây yếu hơn dự kiến ​​khi nhu cầu tiêu thụ thép cây tại các thành phố lớn trong nước giảm 250,000 tấn so với tuần trước xuống còn 1.91 triệu tấn trong tuần này.

Giá thép cây đã giảm hơn 8% kể từ giữa tháng 7 sau khi tiêu chuẩn thép cây quốc gia mới của Trung Quốc thúc đẩy các nhà máy và công ty thương mại bán hết hàng tồn kho.

Thép công nghiệp

Lượng hàng tồn kho HRC tăng đã làm giảm tâm lý thị trường. Lượng hàng tồn kho HRC do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã tăng 50,000 tấn trong tuần này so với mức tăng 20,000 tấn vào tuần trước, mặc dù sản lượng HRC của các nhà máy thép đã giảm gần 200,000 tấn. Điều này cho thấy nhu cầu thép của Trung Quốc rất yếu và các nhà máy thép sẽ phải tăng quy mô cắt giảm sản lượng để giảm bớt tình trạng cung vượt cầu.

Nhưng kỳ vọng về việc tăng sản lượng cắt giảm cũng làm giảm triển vọng đối với nguyên liệu đầu vào, điều này cũng sẽ làm giảm chi phí hỗ trợ cho thép. Một số nhà máy thép đã đề xuất cắt giảm giá mua than cốc luyện kim ở mức 50-55 NDT/tấn từ ngày 10/8. Đây sẽ là đợt giảm giá thứ ba đối với than cốc luyện kim kể từ ngày 30/7 nếu được các nhà cung cấp chấp nhận. Giá quặng sắt kỳ hạn tháng 1 trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên giảm 3.63% xuống còn 729.50 NDT/tấn vào ngày 8/8.

Giá thép dẹt trong nước của Trung Quốc trở lại mức thấp nhất trong nhiều năm vào ngày 8/8 tuần này sau một đợt phục hồi ngắn vào đầu tuần. HRC giao ngay và kỳ hạn tại Thượng Hải cùng giảm 2.6% so với tuần trước xuống còn 3,360 NDT/tấn và 3,415 NDT/tấn ngày 8/8.

Một số người dùng hạ nguồn đã tích cực mua vào vào cuối buổi chiều ngày 8 sau khi giá giảm xuống mức thấp hơn để đáp ứng nhu cầu trước mắt. Không có sự quan tâm nào đến việc đặt lệnh bổ sung hàng vì không có dấu hiệu nào cho thấy thị trường sắp chạm đáy, các công ty giao dịch cho biết. Giá HRC Thượng Hải đã phá vỡ mức thấp trước đó là 3,420 NDT/tấn vào ngày 31/7 và giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 8/5/2020. Những người tham gia thận trọng với xu hướng thị trường vì họ không tin tưởng vào việc giá sẽ tăng.

Thị trường xuất khẩu

Giá cả chịu áp lực giảm từ giá trong nước cộng với nhu cầu thấp và tâm lý thị trường suy yếu khi HRC Trung Quốc đang bị điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam. Lượng xuất khẩu HRC sang Việt Nam đã tăng gấp đôi trong năm 2023 lên 6.96 triệu tấn so với năm 2022. Do đó, nếu bị áp thuế chống bán phá giá sẽ làm giảm lượng xuất khẩu sang thị trường này, và vấn đề tái áp lực nguồn cung tiếp diễn.

Một nhà máy ở miền đông Trung Quốc đã cắt giảm giá chào hàng của mình 5 USD/tấn xuống còn 495 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC SS400 do doanh số bán trong nước và vận chuyển đường biển yếu. Các nhà máy lớn khác của Trung Quốc vẫn giữ nguyên giá chào hàng của họ, do chênh lệch lớn giữa giá chào hàng và giá thầu.

Các công ty giao dịch đã cắt giảm giá chào hàng xuống còn 493-498 USD/tấn cfr Việt Nam từ 500 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn Q235 và Q195 của Trung Quốc do giao dịch chậm, nhưng một người mua Việt Nam đã trả giá ở mức 490 USD/tấn cfr Việt Nam vì họ dự kiến ​​giá sẽ giảm thêm.

Các nhà giao dịch cũng đã cắt giảm giá chào hàng xuống còn 505 USD/tấn cfr Việt Nam cho cuộn SAE1006 của Trung Quốc từ 510 USD/tấn cfr Việt Nam, thu hút các giá thầu hạn chế ở mức 500 USD/tấn cfr Việt Nam. Nhà máy Hòa Phát của Việt Nam đã nhận được 150,000 tấn đơn đặt hàng trong nước và đang cân nhắc bán những lô hàng đó với mức giá tương đương khoảng 510 USD/tấn sau khi giảm giá. Mức giá đó cạnh tranh với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, vì vậy người mua Việt Nam không vội vàng đặt hàng HRC của Trung Quốc, họ nói thêm.

THỊ TRƯỜNG QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển giảm lại tuần qua do giá thép giảm và doanh số bán ra yếu hơn. Chỉ số quặng 62%fe giảm 4 USD/tấn so với tuần trước đó xuống 99.05 USD/tấn cfr Thanh Đảo ngày 8/8.

Giá phôi thép xuất xưởng Đường Sơn giảm xuống còn 3,060 NDT/tấn trong ngày 8/8 và doanh số bán thép cũng yếu, khiến giá quặng sắt giảm, một thương nhân có trụ sở tại Thượng Hải cho biết.

Một số thương nhân được cho là đang bắt đáy sau khi giá giảm xuống mức thấp gần đây và một số nhà máy đã tận dụng cơ hội này để tích trữ, với nhu cầu tập trung vào quặng sắt chất lượng trung bình được chiết khấu do lợi nhuận kém của các nhà máy, một thương nhân khác ở Thượng Hải cho biết.

Một số nhà máy khác đang đại tu lò cao vào tháng 8, điều này sẽ làm giảm sản lượng gang và ảnh hưởng nhu cầu quặng sắt.

Nhìn chung, Chính phủ Trung Quốc đã thực hiện nhiều biện pháp kích thích khác nhau, bao gồm ít nhất 1 nghìn tỷ nhân dân tệ để cải tạo làng đô thị và nhà ở giá rẻ. Những biện pháp này nhằm hỗ trợ lĩnh vực bất động sản, lĩnh vực chiếm khoảng 40% nhu cầu quặng sắt.

Tuy nhiên, số lượng nhà mới xây dựng trong lĩnh vực bất động sản đã giảm mạnh, làm giảm nhu cầu thép. Việc giảm sản lượng tiềm năng để hạn chế khí thải có thể hạn chế sự tăng giá của quặng sắt. Bất kỳ sự cắt giảm sản lượng nào cũng sẽ gây thêm rủi ro giảm giá cho thị trường quặng sắt.

Sự phục hồi của lĩnh vực bất động sản sẽ rất quan trọng để duy trì nhu cầu. Tuy nhiên, bất kỳ sự suy yếu nào trong tác động kích thích đều có thể gây ra rủi ro giảm giá đáng kể.

Nhà phân tích Soni Kumari của ANZ cho biết: “Chính phủ Trung Quốc đang cố gắng vực dậy lĩnh vực bất động sản bằng một số nguồn lực được triển khai, nhưng tôi nghĩ sẽ có thêm một số biện pháp cần được triển khai trên thị trường để hỗ trợ lĩnh vực này và mang lại niềm tin cho người tiêu dùng”.

“Các xu hướng mang tính cấu trúc cho thấy thị trường sẽ có diễn biến chậm hơn thay vì phục hồi đáng kể. Vì vậy, mỗi đợt tăng giá sẽ là một cơ hội bán hàng”.

Trong khi đó, các nhà phân tích tại Everbright Futures cho biết, tiêu thụ thép hạ nguồn rõ ràng đã giảm do nhiệt độ cao và mưa lớn xảy ra ở nhiều khu vực; các nhà kinh doanh thép có lập trường thận trọng, tập trung vào việc giảm lượng tồn kho.

Ngành thép Trung Quốc vẫn đang đối phó với áp lực từ khủng hoảng nợ bất động sản và nhu cầu chậm. Sự phục hồi ngành thép sẽ mất nhiều thời gian với các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ hạn chế. Trong khi đó, thị trường bước vào mùa thấp điểm tháng 7.

Do đó, giá quặng dự kiến biến động yếu tháng 8 sau khi đã xuyên mức 100 USD/tấn cfr Thanh Đảo, dao động từ 95-105 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

TRIỂN VỌNG NGÀNH THÉP

Giá cả liên tục giảm thời gian qua cho đến hiện tại do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.

Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.

Thị trường vào mùa thấp điểm tháng tháng 8 với cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.

"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.

Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.

Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu, như điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam trong tháng 7.

Cắt giảm sản xuất cũng đang mở rộng tại nhiều nhà máy và khu vực sau khi giá cả đã rơi xuống mức đáy nhiều năm qua, gây tổn thất tại các nhà máy với thua lỗ lên 100-200 NDT/tấn. Tuy nhiên, hiện tại vẫn chưa thể bù đắp nổi sự sụt giảm nhu cầu. Do đó, triển vọng tháng 8 tiếp tục ảm đạm và có thể kéo dài sang cả tháng 9.

Dự kiến, giá thép Trung Quốc tiếp tục giảm trong tháng 8 nhưng đà giảm chậm lại và có thể chạm đáy. Giá có thể nhích nhẹ về nửa cuối tháng 9-tháng 10 khi tiêu chuẩn thép cây mới bắt đầu làm tăng chi phí sản xuất và thời tiết cải thiện hỗ trợ nhu cầu cộng với khả năng giảm lãi suất của Fed. Mức phục hồi nhỏ với HRC SAE1006 Trung Quốc có thể đạt 530 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 9-tháng 10.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.