THỊ TRƯỜNG THÉP
Mùa đông kéo dài trên thị trường thép Trung Quốc với giá cả giảm liên tục xuống mức đáy 7 năm, nâng mức thua lỗ tại các nhà máy lên 150-200 NDT/tấn do sức mua ngày càng yếu và nguồn cung cao. Triển vọng thị trường tiếp tục bi quan về nửa cuối năm khi mà nhu cầu không phát tín hiệu cải thiện.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải không đổi ở mức 3,050 NDT/tấn (425.72 USD/tấn) vào ngày 16/8. Giá thép cây kỳ hạn tháng 10 giảm 0.71% xuống còn 3,078 NDT/tấn.
Giá thép cây kỳ hạn phục hồi vào buổi sáng, nhưng giá đã quay trở lại xu hướng giảm vào buổi chiều. Các nhà máy lớn của Trung Quốc đã chống lại việc cắt giảm giá thêm hôm thứ sáu khi các thương nhân giữ giá thép cây ổn định ở mức 3,020-3,100 NDT/tấn tại các thị trường lớn ở miền đông Trung Quốc.
Sản lượng thép cây của Trung Quốc trong tháng 7 đã giảm 21.6% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 15.65 triệu tấn, theo dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) công bố ngày 16/8. Sản lượng tháng 7 đã giảm 14.2% so với mức 18.24 triệu tấn trong tháng 6. Những người tham gia thị trường kỳ vọng sản lượng thép cây của Trung Quốc sẽ tiếp tục giảm trong tháng 8.
Thép công nghiệp
Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 10 NDT/tấn (1.40 USD/tấn) xuống còn 3,110 NDT/tấn vào ngày 16/8. Hợp đồng tương lai HRC tháng 10 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm 1.80% xuống còn 3,161 NDT/tấn. Các công ty giao dịch đã cố gắng tăng giá thêm 20-30 NDT/tấn lên 3,140-3,150 NDT/tấn vào buổi sáng sau khi giá tương lai tăng nhẹ, và giao dịch thực tế cũng tăng nhẹ vào buổi sáng. Nhưng với thị trường tương lai giảm vào buổi chiều, người bán đã giảm giá xuống còn 3,110 NDT/tấn và giao dịch thực tế trên thị trường cũng yếu đi.
Một nhà máy lớn có trụ sở tại miền bắc Trung Quốc đã hạ giá HRC xuất xưởng 100 NDT/tấn cho các lô hàng tháng 9 so với tháng 8, sau khi Baosteel giảm giá ở cùng mức vào thứ sáu tuần trước. Các công ty giao dịch cho biết mức giảm giá của các nhà máy chậm hơn nhiều so với mức giá thị trường và nhu cầu theo mùa dự kiến tăng vào tháng 9 khó có thể giải quyết được vấn đề cung vượt cầu nếu các nhà máy thép không tăng sản lượng cắt giảm trong những tuần tới. Giá HRC giao ngay Thượng Hải giảm 340 NDT/tấn (47.46 USD/tấn) kể từ ngày 1/8.
Thị trường xuất khẩu
Một thỏa thuận cho 5,000 tấn HRC loại Q235 của Trung Quốc đã được ký kết với mức giá 458 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày 15/8, khoảng 445 USD/tấn fob Trung Quốc. Người mua Việt Nam tiếp tục cắt giảm chỉ báo xuống còn 445-450 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC Q235 của Trung Quốc, thấp hơn nhiều so với giá chào của các nhà giao dịch là 455-460 USD/tấn cfr Việt Nam. Những giá chào này đã thấp hơn nhiều so với giá chào của các nhà máy lớn của Trung Quốc ở mức trên 460 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC Q235 hoặc SS400.
Giá giảm mạnh liên tiếp khiến một số người mua vận chuyển bằng đường biển yêu cầu bồi thường khoảng 30 USD/tấn cho các hợp đồng đã ký trước đó ở mức cao hơn nhiều. Nhiều nhà giao dịch đang xử lý những loại vỡ nợ tiềm ẩn như vậy trong thời gian gần đây.
Các nhà giao dịch đã cắt giảm giá chào xuống còn 480 USD/tấn cfr Việt Nam đối với cuộn thép SAE1006 của Trung Quốc từ mức 480-488 USD/tấn cfr Việt Nam của ngày hôm trước. Những lời chào hàng đó có tính cạnh tranh cao hơn nhiều so với giá chào hàng hàng tháng của nhà máy Formosa Hà Tĩnh của Việt Nam là 526-536 USD/tấn cif Việt Nam. Nhưng chúng vẫn không tạo ra được sự quan tâm mua nào vì người mua Việt Nam lo ngại giá sẽ tiếp tục giảm vào tuần mới, do đó không muốn trả giá vào cuối tuần.
THỊ TRƯỜNG QUẶNG SẮT
Quặng sắt giảm mạnh tuần qua xuống mức thấp nhất kể từ năm 2022, do lo ngại rằng cuộc khủng hoảng ngành thép lan rộng khắp Trung Quốc sẽ làm giảm nhu cầu, trong khi nguồn cung từ các công ty khai thác vẫn dồi dào. Quặng 62%fe giao tới Thanh Đảo giảm 7 USD/tấn xuống 92 USD/tấn cfr Thanh Đảo trong tuần vừa rồi.
Các nhà máy thép tại Trung Quốc, nước nhập khẩu quặng sắt lớn nhất, đã phải chịu ảnh hưởng từ nhu cầu ảm đạm và giá sản phẩm giảm, nhiều nhà máy trong số đó đang cắt giảm sản lượng. Đầu tuần qua, nhà sản xuất hàng đầu China Baowu Steel Group Corp. cho biết ngành này đang phải đối mặt với sự suy thoái nghiêm trọng hơn so với các đợt suy thoái lớn xảy ra vào năm 2008 và 2015. Đất nước này đã bị tàn phá bởi tăng trưởng chậm lại và cuộc khủng hoảng bất động sản kéo dài, làm xói mòn mức tiêu thụ thép.
Những người theo dõi thị trường bao gồm Macquarie Group Ltd. dự đoán quặng sắt sẽ tiếp tục chịu áp lực do nguồn cung toàn cầu dường như đang vượt cầu, tạo ra tình trạng dư thừa. Nếu giá yếu vẫn tiếp diễn, đó sẽ là thách thức đối với những nhà sản xuất có chi phí cao nhất vì hoạt động của họ có nguy cơ trở nên không có lãi.
Marcus Garvey, giám đốc chiến lược hàng hóa tại Macquarie cho biết: "Thị trường bị cung vượt cầu khi nhu cầu giảm theo chu kỳ, tôi cho rằng nó sẽ không dừng lại ở chi phí cận biên". "Bạn có thể thấy giá ở mức cao 80 - 85 USD/tấn, rõ ràng là loại bỏ toàn bộ phần trên cùng của đường cong chi phí".
Một cuộc khảo sát về ngành thép của Trung Quốc từ Macquarie chỉ ra những điều kiện khó khăn. Trong số những phát hiện, 50% nhà máy được cho là đang thua lỗ, với 23% chỉ hòa vốn, trong khi gần một nửa số nhà máy có kế hoạch cắt giảm sản lượng một chút hoặc nhiều. Bất động sản vẫn là "lực cản chính", báo cáo cho biết.
Về phía cung, các công ty khai thác lớn ở Úc và Brazil — những công ty có chi phí rất thấp trên mỗi tấn so với quy mô của họ — đã tăng cường vận chuyển hàng hóa. Các lô hàng quặng sắt từ Port Hedland — cảng xuất khẩu hàng rời lớn nhất của Úc — đã tăng lên hơn 330 triệu tấn trong bảy tháng đầu năm, vượt xa tốc độ đã thiết lập vào năm ngoái và năm 2022.
Ngành thép Trung Quốc vẫn đang đối phó với áp lực từ khủng hoảng nợ bất động sản và nhu cầu chậm. Sự phục hồi ngành thép sẽ mất nhiều thời gian với các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ hạn chế.
Do đó, giá quặng dự kiến biến động yếu tháng 8, có thể xuống 85 USD/tấn.
TRIỂN VỌNG NGÀNH THÉP
Giá cả liên tục giảm thời gian qua cho đến hiện tại do các yếu tố kinh tế yếu, nhu cầu thấp trong khi nguồn cung tăng. Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc đã chậm lại trong nửa đầu năm nay, do đầu tư chậm lại và tiêu dùng yếu hơn, đe dọa nhu cầu năng lượng và tài nguyên.
Dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy GDP đạt tổng cộng 61.68 nghìn tỷ nhân dân tệ (8.49 nghìn tỷ USD) trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 6, tăng 5% so với một năm trước đó, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia cho thấy, chậm lại so với mức tăng trưởng 5.5% năm ngoái. Tăng trưởng trong quý thứ hai thấp hơn mục tiêu hàng năm là 5% ở mức 4.7%. Đầu tư ngày càng tồi tệ đã đè nặng lên tăng trưởng kinh tế Trung Quốc.
Thị trường vào mùa thấp điểm tháng tháng 8 với cung cao – cầu thấp sẽ còn gây áp lực cho giá trong ngắn hạn. Mặc dù Bắc Kinh đã áp mức trần lên sản xuất thép, nhằm giảm cung và khí thải carbon nhưng tác động tới nguồn cung chưa đáng kể. Tiêu thụ thép tại Trung Quốc được dự báo tiếp tục co lại năm nay. Nguyên nhân là khủng hoảng bất động sản chưa chạm đáy và tăng trưởng nhu cầu cơ sở hạ tầng tại các địa phương chậm lại.
"Ngành thép Trung Quốc đang đối mặt với thách thức kép - năng lực sản xuất mạnh, nhưng nhu cầu lại yếu. Chìa khóa để giải quyết việc này là các hãng lớn phải ghìm sản xuất tương ứng với nhu cầu", Luo Tiejun - Phó chủ tịch Hiệp hội Sắt - Thép Trung Quốc (CISA) cho biết trong một sự kiện tuần trước tại phía nam Trung Quốc.
Bên cạnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất còn xa vời hơn khi số liệu lạm phát tăng trở lại. Thông tin này đã được thị trường đón nhận với những phản ứng khá thận trọng.
Các nhà máy thép Trung Quốc sẽ tăng sản xuất nhiều thép cuộn cán nóng thay vì thép cây do chênh lệch giá tăng và biên lợi nhuận của HRC được cải thiện hơn so với thép cây. Ngoài ra, xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm để giảm áp lực nguồn cung trong nước. Và các nhà máy Trung Quốc cũng tiếp tục đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu, như điều tra chống bán phá giá tại Việt Nam trong tháng 7.
Cắt giảm sản xuất cũng đang mở rộng tại nhiều nhà máy và khu vực sau khi giá cả đã rơi xuống mức đáy nhiều năm qua, gây tổn thất tại các nhà máy với thua lỗ lên 100-200 NDT/tấn. Tuy nhiên, hiện tại vẫn chưa thể bù đắp nổi sự sụt giảm nhu cầu. Do đó, triển vọng tháng 8 tiếp tục ảm đạm và có thể kéo dài sang cả tháng 9.
Dự kiến, giá thép Trung Quốc tiếp tục giảm trong tháng 8 nhưng đà giảm chậm lại và có thể chạm đáy. Giá có thể nhích nhẹ về nửa cuối tháng 9-tháng 10 khi tiêu chuẩn thép cây mới bắt đầu làm tăng chi phí sản xuất và thời tiết cải thiện hỗ trợ nhu cầu cộng với khả năng giảm lãi suất của Fed. Mức phục hồi nhỏ với HRC SAE1006 Trung Quốc có thể đạt 500 USD/tấn cfr Việt Nam tháng 9-tháng 10.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
