Kinh tế vĩ mô

Ảnh hưởng của cuộc xung đột Nga-Ukraine và giá cả hàng hóa cao được cho là sẽ làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế ở khu vực đồng Euro và Hoa Kỳ, theo "triển vọng ngày càng ảm đạm và không chắc chắn" của IMF về nền kinh tế toàn cầu.

Bản cập nhật về Triển vọng Kinh tế Thế giới của IMF đã hạ thấp dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm 2022 xuống 0.4% còn 3.2%. Họ cũng hạ dự báo tăng trưởng năm 2023 ở mức 2.9% - một mức thấp hơn nữa so với các dự báo trước đó. Những dự báo này phù hợp với mức tăng trưởng kinh tế toàn cầu là 6.1% vào năm 2021.

Nền kinh tế Mỹ thu hẹp với tốc độ hàng năm 0.9% trong quý thứ hai, đánh dấu quý giảm lần thứ hai liên tiếp và báo hiệu rằng nền kinh tế có thể rơi vào suy thoái.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tăng lãi suất vào tháng 7 lần đầu tiên kể từ năm 2011, trong một nỗ lực nhằm giải quyết tình trạng lạm phát đang tăng vọt trong khu vực đồng tiền chung Châu Âu. ECB đã tăng lãi suất cơ bản 0.5% lên 0. Đây là mức tăng lớn nhất của ngân hàng trong hơn 20 năm. Tỷ lệ này đã âm kể từ năm 2014.

Thị trường thép dài

_Giá thép cây xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ giảm 47.50 USD/tấn trong tháng 7 từ 672.50 USD/tấn fob ngày 1/7 xuống 625 USD/tấn fob vào ngày 29/7. Khoảng thời gian tồn kho toàn cầu đối với thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ vào đầu tháng 7 đã đẩy giá cao hơn ban đầu nhưng tốc độ dự trữ nhanh chóng khiến nhu cầu biến mất hoàn toàn vào tuần thứ hai của tháng 7.

Giá bằng đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ vào cuối tháng 7 đã đạt mức nhu cầu ngang bằng với cuối tháng 6 và nhu cầu lại xuất hiện để hỗ trợ giá vào tháng 8 vì khủng hoảng năng lượng. Nhiều nhà sản xuất đã cắt giảm đáng kể sản lượng của họ để ngăn chặn sự mất cân bằng cung cầu.

_Tại các quốc gia thuộc Hội đồng Hợp tác Vùng Vịnh, công ty Emirates Steel của UAE đã niêm yết giá thép cây ở mức 2,517 dirham UAE/tấn (685 USD/tấn) cho đợt giao hàng tháng 7. Nhà sản xuất thép Ả Rập Saudi Sabic Hadeed đã giảm giá thép cây của mình xuống còn 2,750 riyals/tấn (732 USD/tấn) đối với thép cây 12-14mm và 2,700 SR/tấn (719 USD/tấn) đối với thép cây 16-32mm xuất xưởng trong tháng 8.

_Giá thép cây xuất xưởng tại Midwest Mỹ đã giảm xuống còn 1,020 USD/tấn vào ngày 29/7 từ 1,040-1,080 USD/tấn vào ngày 1/7.

Thép cây nhập khẩu DDP Houston đã giảm xuống còn 990-1,000 USD/tấn từ 1,040-1,080 USD/tấn trong cùng thời gian với các nhà sản xuất đã chuyển chi phí nguyên liệu thấp hơn cho khách hàng dưới dạng giảm giá từng trường hợp. Một số người tham gia thị trường cũng lên tiếng về việc giá nhập khẩu thấp hơn. Giá của thép cây được nhập khẩu vào Mỹ đã rơi vào mức trên 900 USD/tấn vì nhu cầu trì trệ.

_Doanh số bán thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ mạnh hơn vào cuối tháng 6 đến đầu tháng 7 đã đẩy giá phế liệu và phôi thép lên, nhưng nhu cầu chậm lại từ giữa tháng 7 và các nhà cung cấp ở Biển Đen buộc phải giảm giá để thu hút khách hàng. Đánh giá phôi thép Biển Đen hàng ngày ở mức 515 USD/tấn fob vào cuối tháng 7, tăng 10 USD/tấn so với đầu tháng.

_Các nhà sản xuất cốt thép Châu Âu bắt đầu tăng giá của họ trong nửa cuối tháng, mặc dù có nhiều tồn kho, vì họ dự đoán chi phí đầu vào sẽ tăng mạnh trong mùa thu.

Thị trường thép dẹt

_Giá HRC của Bắc Âu tiếp tục giảm trong tháng 7 do giao dịch kém thanh khoản, với các trung tâm dịch vụ không cam kết mua mới. Các nhà máy tiếp tục giảm công suất thép thô và cán do nhu cầu thực tế và rõ ràng yếu hơn.

Chỉ số HRC hàng ngày Bắc Âu ở mức 790.75 Euro/tấn, giảm 24.75 Euro/tấn. Việc giảm lưu lượng khí đốt qua đường ống Nord Stream 1 giữa Nga và Đức đã đè nặng lên nhu cầu, vì những người tham gia thị trường lo ngại rằng bất kỳ phân bổ tiềm năng nào cũng có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến các trung tâm dịch vụ và người tiêu dùng lớn.

Thị trường HRC của Ý đã giảm trong tháng 7 và đạt mức đáy. Nó phục hồi trong một thời gian ngắn trước khi giảm trở lại vào cuối tháng. Giá khoảng 763.25 Euro/tấn xuất xưởng so với 825.75 Euro/tấn vào tháng 7. Việc cắt giảm sản lượng và chi phí năng lượng cao - dự kiến ​​sẽ tăng hơn nữa - đã khuyến khích các nhà sản xuất Ý tăng giá chào hàng cho tháng 9 và hoàn tất một số đơn đặt hàng. Nhưng họ đã bị cắt giảm bởi một nhà cung cấp phía Bắc EU, nhà cung cấp hoạt động tích cực trên thị trường trong nửa cuối tháng.

Giá nhập khẩu của Ý đã giảm trong tháng 7, mặc dù có một thời gian ngắn ổn định. Mức trung bình trong tháng 7 đối với cif Ý là 700 Euro/tấn cif, giảm so với 760 Euro/tấn trong tháng, phần lớn là do các nhà cung cấp Châu Á đẩy giá xuống.

_Giá Châu Á cũng nặng trên thị trường Thổ Nhĩ Kỳ, với đánh giá FOB Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 689 USD/tấn FOB, giảm từ 735 USD/tấn vào tháng 6. Ngoài áp lực từ Châu Á, giá đã bị Nga đẩy xuống. Đánh giá Biển Đen FOB là 599.50 USD/tấn vào tháng 7, giảm từ 669.5 USD/tấn vào tháng 6, vì hầu hết các nhà sản xuất đã đấu tranh để tìm các cửa hàng với giá cả hợp lý và vì sự biến động ở thị trường Châu Á.

_Giá thép dẹt Mỹ tiếp tục giảm vào tháng 7 khi người mua vẫn ở bên lề, mặc dù một số người tham gia thị trường nghĩ rằng thị trường đang tìm thấy giá dưới cùng vào cuối tháng khi giá cuộn nóng (HRC) đã đạt đến 800 USD/tấn. Thị trường dường như được phân chia khi một số người mua tham gia vào thị trường để mua hàng ngàn tấn sản phẩm - lên tới 12,000 - trong khi những người khác vẫn ở bên lề, không muốn xây dựng hàng tồn kho của họ.

Bốn nhà sản xuất thép chính đều chọn duy trì hoặc tăng sản lượng thép cán dẹt trong suốt thời gian còn lại của năm, điều này làm gia tăng lo ngại rằng thị trường thép cán dẹt của Mỹ có thể vẫn bị cung cấp quá mức.

Phế thép

Giá nhập khẩu phế liệu sắt của Thổ Nhĩ Kỳ giảm trong tháng 7, với đánh giá phế liệu thép HMS 1/2 80:20 cfr của Thổ Nhĩ Kỳ giảm 20.50 USD/tấn so với đầu tháng xuống 350 USD/tấn cfr vào ngày 29/7. Khoảng thời gian tồn kho mạnh mẽ trên toàn cầu đối với thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ vào đầu tháng 7 đã đẩy giá ban đầu lên cao hơn. Nhưng tốc độ dự trữ nhanh chóng dẫn đến nhu cầu biến mất hoàn toàn vào tuần thứ hai của tháng 7, điều này đã đẩy giá giảm trở lại. Giá nhập khẩu phế liệu không giảm nhiều như người mua nghĩ vào cuối tháng 7, do những thách thức về hậu cần - cụ thể là ở thị trường Châu Âu - bị đánh giá thấp.

Giá nhập khẩu phế liệu sắt đóng container của Đài Loan tiếp tục giảm trong tháng 7 do nhu cầu yếu ở hạ nguồn. Giá tàu đóng container hàng ngày HMS 1/2 80:20 cfr tại Đài Loan là 352.90 USD/tấn trong tháng 7, giảm 58.63 USD/tấn so với tháng trước. Các nguồn tin thương mại cho biết nhu cầu tạm lắng trong mùa hè và các hạn chế về năng lượng có thể dẫn đến giá cả thấp hơn trong tháng 8.

Giá xuất khẩu phế liệu của Nhật Bản tiếp tục giảm trong tháng 7 do nhu cầu trong nước yếu vì đóng cửa bảo trì vào mùa hè. Giá H2 fob Nhật Bản giảm 7,000 yên/tấn (52.9 USD/tấn), tương đương 15%, xuống 39,000 yên/tấn.

Triển vọng

Thị trường vẫn chịu áp lực giảm nửa cuối tháng 8 và kéo dài tới tháng 9 do lạm phát toàn cầu, tăng trưởng kinh tế suy yếu và nhu cầu tiếp tục chậm. Người mua vẫn theo quan điểm giảm giá nên chỉ giữ thái độ chờ đợi.

Triển vọng phục hồi có thể đến từ nửa cuối tháng 9-tháng 10 sau một thời gian suy yếu kéo dài từ tháng 4, khi sản lượng thép giảm do các nhà máy giảm sản lượng để ngăn thua lỗ từ tháng 7, cộng với chi phí năng lượng tăng cao từ việc thiếu năng lượng cho hoạt động sản xuất. Tuy nhiên, phạm vi phục hồi nhỏ và đà tăng giá chậm, kèm theo biến động giá. Mức tăng vào tầm 50-70 USD/tấn tới tháng 10.