THỊ TRƯỜNG THÉP

Thị trường im ắng sau lễ Trung Thu diễn ra đầu tuần qua nhưng tâm lý thị trường đã được hỗ trợ sau động thái cắt giảm lãi suất xuống 0.5% của Fed trong đêm ngày 18/9 dù nhu cầu có chậm lại so với trước lễ. Sau đó, giá cả lại được hỗ trợ bởi hàng loạt chính sách kích thích kinh tế mới của Chính phủ, được đánh giá là đợt kích thích mạnh nhất kể từ đại dịch, giúp giá cả phục hồi.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Tâm lý chung của thị trường vẫn lạc quan sau khi Trung Quốc công bố một số chính sách kích thích vào ngày 24/9.

Hơn 20 nhà máy Trung Quốc đã tăng giá thép cây xuất xưởng thêm 30-70 NDT/tấn vào hôm qua. Hoạt động giao dịch thép cây tại các thành phố lớn trong nước đã tăng lên mức cao nhất trong tháng này là 170,000 tấn vào ngày 24/9, nhưng các giao dịch đã chậm lại vào hôm qua sau đợt bổ sung hàng tích cực của ngày hôm trước.

Các nhà máy cũng đang tích cực tăng sản lượng sau đợt giá tăng mạnh gần đây. Một số người tham gia kỳ vọng đà tăng sẽ chậm lại trong những ngày tiếp theo trước kỳ nghỉ lễ Quốc khánh từ ngày 1 đến ngày 7/10.

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 30 NDT/tấn (4.27 USD/tấn) lên 3,260 NDT/tấn vào ngày 25/9.

Thép công nghiệp

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã hạ lãi suất cho khoản vay trung bình một năm trị giá 300 tỷ nhân dân tệ (42.73 tỷ đô la) từ 2.3% xuống 2.0%, qua đó củng cố thêm tâm lý thị trường.

HRC giao ngay tại Thượng Hải tăng 30 NDT/tấn (4.27 USD/tấn) lên 3,200 NDT/tấn vào ngày 25/9.

Giá hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 2.19% lên 3,306 NDT/tấn. Người bán đã tăng giá thêm 50-80 NDT/tấn lên 3,220-3,250 NDT/tấn vào buổi sáng, trước khi giảm xuống còn 3,200-3,210 NDT/tấn vào buổi chiều do giao dịch trên thị trường giao ngay giảm so với ngày hôm trước.

Sau khi đặt một số lô hàng vào ngày hôm trước, người mua đã do dự không muốn đặt thêm đơn hàng, với lý do giá đã tăng quá nhanh. Giá HRC Thượng Hải tăng 210 NDT/tấn so với mức thấp trước đó là 2,990 NDT/tấn vào ngày 6/9, phục hồi lên mức tương tự vào cuối tháng 8.

Thị trường xuất khẩu

Các nhà máy lớn của Trung Quốc đã tăng giá chào hàng lên 470 USD/tấn fob Trung Quốc trở lên đối với thép cuộn SS400 và Q235 sau khi giá bán trong nước của Trung Quốc tăng trong ngày thứ hai liên tiếp. Các công ty thương mại cho biết hoạt động xuất khẩu diễn ra sôi động trong những ngày gần đây do thị trường trong nước Trung Quốc tăng mạnh.

Nhiều nhà máy thép Trung Quốc đã bán hết lượng thép được phân bổ cho phiên này. Người mua từ Nam Mỹ đang nhắm đến mức giá tương đương 460 USD/tấn fob Trung Quốc cho thép SS400 hoặc thép HRC Q235, nhưng các nhà xuất khẩu Trung Quốc không muốn chốt giao dịch ở mức giá này.

Một số người mua từ Việt Nam đã kiềm chế không đặt hàng cho các lô hàng HRC của Trung Quốc vì rủi ro về thuế chống bán phá giá tiềm ẩn. Nhưng những người khác đã chọn đặt hàng, đưa ra mức giá chỉ định là 470-475 USD/tấn cfr Việt Nam cho thép HRC loại Q235. Một công ty giao dịch cho biết: "Người mua sẽ phải chấp nhận mức giá tăng sau này, vì sẽ có hạn chế về lượng hàng giá rẻ trên thị trường".

Người bán đã nâng giá chào hàng lên mức tương đương 493-498 USD/tấn cfr Việt Nam từ 480-493 USD/tấn cfr Việt Nam cho thép cuộn loại SAE1006 của Trung Quốc. Những người mua Việt Nam vẫn thận trọng khi đấu thầu vì họ không chắc chắn về tính bền vững của mức giá thép tăng của Trung Quốc, những người tham gia tại Việt Nam cho biết. Các nhà máy từ Hàn Quốc và Nhật Bản cũng đang cân nhắc bán cho Việt Nam do giá tăng mạnh từ Trung Quốc.

TRIỂN VỌNG NGÀNH THÉP

Fed hạ lãi suất ngày 18/9 được xem là cú huých cho thị trường hàng hóa, thúc đẩy Chính phủ Trung Quốc tung ra các chính sách kích thích mới.

Đầu tiên, ở cấp độ vĩ mô, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã quyết định giảm tỷ lệ dự trữ tiền gửi 0.5 điểm phần trăm. Động thái này sẽ bơm khoảng 1 nghìn tỷ NDT tín dụng vào thị trường. Và họ có khả năng giảm thêm trong năm nay, tùy thuộc vào tình hình thanh khoản của thị trường.

Để hỗ trợ tiêu dùng, PBoC sẽ giảm lãi suất thế chấp hiện tại xuống mức lãi suất thế chấp mới, tức là giảm khoảng 0.5%. Điều này có thể giúp nới lỏng ngân sách hộ gia đình.

Đối với lĩnh vực bất động sản, tỷ lệ thanh toán trước cho người mua nhà thứ hai sẽ giảm từ 25% xuống 15% trên toàn quốc, ngang bằng với người mua nhà lần đầu. Điều này nhằm hỗ trợ các nhóm có khả năng mua nhà thứ hai hoặc đầu tư vào bất động sản.

PBoC hiện cũng sẽ tài trợ 100% cho chính sách 300 tỷ NDT để các chính quyền địa phương và doanh nghiệp nhà nước mua nhà thương mại để sử dụng làm nhà ở xã hội hoặc nhà ở được trợ cấp. Con số này tăng so với mức 60% trước đây. Loạt chính sách này đã nâng đỡ tâm lý thị trường ngắn hạn.

Tháng 9-tháng 10 cũng là mùa cao điểm ngành thép sau sự suy yếu dai dẳng của thị trường thép kể từ tháng 6, nhất là các tháng 7 và tháng 8 đen tối với giá cả chạm mức thấp nhiều năm.

Dù vậy, thực tế nhu cầu vẫn yếu với sự suy thoái kéo dài của thi trường bất động sản chưa chạm đáy và khó mà vực dậy trong ngắn hạn. Các chính sách của Chính phủ chưa thể có tác dụng ngắn hạn mà chủ yếu để giải quyết các vấn đề vay nợ trong lĩnh vực ngân hàng và hiệu quả dài hạn.

Về ngắn hạn, chúng ta cần chú ý đến sự cải thiện của phía cầu, việc các công ty thép nối lại sản xuất, tiêu hóa các tiêu chuẩn cũ, các phòng vệ thương mại, động thái giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, những thay đổi trong tồn kho và kỳ vọng của thị trường về cung và cầu thép xây dựng trong nước để có định hướng về giá.

Thị trường sẽ nghỉ lễ Quốc khánh dài ngày từ đầu tháng 10 nên giá cả sẽ ổn định. Sang giữa tháng 10 trở đi, mặc dù sẽ còn chậm chạp nhưng sẽ có phục hồi nhu cầu và yếu tố kinh tế vĩ mô tốt hơn, sau đó lại được bù đắp bởi sản lượng tăng và giá nguyên liệu thô giảm. Xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục để giảm áp lực nguồn cung trong nước nhưng sẽ phải đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu.

Như vậy, dự kiến giá có phục hồi vào 2 tháng tới nhưng phạm vi nhỏ và đa phần giữ bình ổn, dao động khoảng 480-500 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc vào tháng 10-tháng 11.

QUẶNG SẮT

Mặt hàng nguyên liệu thô này cũng nằm trong xu hướng tăng trưởng giá sau loạt Chính sách kích thích kinh tế mới của Chính quyền Bắc Kinh. Các nhà đầu tư hy vọng các biện pháp hỗ trợ thị trường bất động sản sẽ xoay chuyển tình hình. Đây có thể đánh giá là gói kích thích lớn nhất kể từ đại dịch nhằm giúp kinh tế thoát khỏi tình trạng giảm phát và quay trở lại mục tiêu tăng trưởng của Chính phủ.

Giá quặng sắt tương lai tăng vọt vào thứ Tư ngày 25/9, khi một loạt các biện pháp nới lỏng chính sách mới từ quốc gia tiêu thụ hàng đầu Trung Quốc đã nâng cao tâm lý thị trường, trong khi nguồn cung toàn cầu thấp hơn cũng hỗ trợ.

Hợp đồng quặng sắt tháng 1 được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) của Trung Quốc DCIOcv1 đã kết thúc phiên giao dịch buổi sáng tăng 6.32% ở mức 723.5 NDT (103.11 USD)/tấn.

Giá quặng sắt tương lai tăng nhờ hy vọng các biện pháp hỗ trợ thị trường bất động sản Trung Quốc sẽ xoay chuyển tình hình, các nhà phân tích của ANZ cho biết trong một lưu ý.

Theo công ty tư vấn Mysteel của Trung Quốc, thông báo về gói kích thích đã thúc đẩy tâm lý trên khắp các thị trường hàng hóa sắt trong nước, thúc đẩy giá quặng sắt nhập khẩu tăng mạnh vào ngày 24/9.

Vào thứ Ba, ngân hàng trung ương Trung Quốc đã công bố gói kích thích lớn nhất kể từ đại dịch để đưa nền kinh tế thoát khỏi tình trạng giảm phát và quay trở lại mục tiêu tăng trưởng của chính phủ.

Gói hỗ trợ thị trường bất động sản bao gồm việc giảm 50 điểm cơ bản lãi suất thế chấp trung bình và cắt giảm yêu cầu thanh toán tối thiểu, cùng với các biện pháp khác. Tuy nhiên, các nhà phân tích cảnh báo rằng cần có thêm sự hỗ trợ tài chính để đạt được các mục tiêu này.

Các nhà phân tích của ANZ cho biết "Chúng tôi có một số nghi ngờ rằng mức tăng sẽ duy trì".

Mặc dù các biện pháp kích thích có thể ngăn chặn tình trạng thị trường thép xấu đi, nhưng chúng khó có thể thúc đẩy nhu cầu trong ngắn hạn, vì sản lượng thép của năm nay vẫn đang trên đà giảm xuống mức thấp hơn năm 2023, ANZ cho biết thêm.

Trong khi đó, khối lượng quặng sắt vận chuyển toàn cầu từ 19 cảng và 16 công ty khai thác tại Úc và Brazil đã giảm 4% so với tuần trước trong giai đoạn 16-22/9, Mysteel cho biết.

Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển tăng vào ngày 25/9 thêm 1.95 USD/tấn lên 96.20 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

Nhu cầu mua tại cảng vẫn sôi động vào ngày 25/9 từ các thương nhân cũng như các nhà máy thép, vì giai đoạn thu mua bổ sung trước lễ kỷ niệm Ngày lễ quốc gia từ ngày 1 đến ngày 7/10 vẫn tiếp tục. "Việc bổ sung hàng tập trung nhiều hơn vào quặng cấp trung bình và cấp thấp. Nhu cầu mua quặng cục cũng tốt, điều này đã hỗ trợ cho mức chênh lệch giá quặng cục trong những ngày gần đây", một thương nhân ở miền bắc Trung Quốc cho biết.

Như vậy, dự báo trong ngắn hạn giá quặng sắt sẽ tiếp tục gia tăng theo giá thép nhưng phạm vi không vượt 100 USD/tấn. Sau lễ Quốc khánh, giá quặng có thể giảm lại do áp lực giảm sản xuất thép và nhu cầu yếu đi, dao động 90-95 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.