THỊ TRƯỜNG THÉP

Thị trường tuần này tăng trưởng với tâm lý thị trường lạc quan sau hàng loạt chính sách kích thích kinh tế được chính quyền Trung Quốc công bố ngày 24/9 và tồn kho giảm nhờ sức mua ngắn hạn trước kỳ nghỉ lễ Quốc khánh dài ngày sắp tới.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng  

Ở cấp độ vĩ mô, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã quyết định giảm tỷ lệ dự trữ tiền gửi 0.5 điểm phần trăm. Động thái này sẽ bơm khoảng 1 nghìn tỷ NDT tín dụng vào thị trường. Và họ có khả năng giảm thêm trong năm nay, tùy thuộc vào tình hình thanh khoản của thị trường.

Để hỗ trợ tiêu dùng, PBoC sẽ giảm lãi suất thế chấp hiện tại xuống mức lãi suất thế chấp mới, tức là giảm khoảng 0.5%. Điều này có thể giúp nới lỏng ngân sách hộ gia đình.

Đối với lĩnh vực bất động sản, tỷ lệ thanh toán trước cho người mua nhà thứ hai sẽ giảm từ 25% xuống 15% trên toàn quốc, ngang bằng với người mua nhà lần đầu. Điều này nhằm hỗ trợ các nhóm có khả năng mua nhà thứ hai hoặc đầu tư vào bất động sản.

PBoC hiện cũng sẽ tài trợ 100% cho chính sách 300 tỷ NDT để các chính quyền địa phương và doanh nghiệp nhà nước mua nhà thương mại để sử dụng làm nhà ở xã hội hoặc nhà ở được trợ cấp. Con số này tăng so với mức 60% trước đây. Loạt chính sách này đã nâng đỡ tâm lý thị trường ngắn hạn.

Tâm lý thị trường được thúc đẩy thêm vào chiều 26/9 khi cuộc họp của cục chính trị Trung Quốc nhấn mạnh cam kết của chính phủ trong việc tăng cường các chính sách tài khóa và tiền tệ và phấn đấu đạt được mục tiêu tăng trưởng trong năm. Chính phủ cũng có kế hoạch ổn định thị trường bất động sản. Những người tham gia thị trường dự đoán nhu cầu thép sẽ tăng trong nửa cuối năm do việc thực hiện các chính sách kích thích này.

Hàng tồn kho thép cây của các nhà giao dịch và nhà máy Trung Quốc đã giảm 500,000 tấn so với tuần trước với mức tiêu thụ thép cây tăng 330,000 tấn so với tuần trước.

Các nhà giao dịch đã tăng giá thép cây lên 3,250-3,280 NDT/tấn hôm thứ năm và một số nhà máy Trung Quốc đã tăng giá thép cây xuất xưởng thêm 20-30 NDT/tấn. Giá thép cao hơn cũng dẫn đến giá nguyên liệu thô tăng với việc Jiangsu Shagang tăng giá mua phế liệu cho thép nóng chảy nặng số 3 thêm 50 NDT/tấn lên 2,410 NDT/tấn từ ngày 27/9.

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng lên 3,280 NDT/tấn vào ngày 26/9, tăng 40 NDT/tấn so với tuần trước.

Thép công nghiệp

Các công ty giao dịch và nhà máy thép đã giảm lượng tồn kho HRC của họ xuống 220,000 tấn trong tuần này, tăng tốc đáng kể so với mức giảm 90,000 tấn của tuần trước. Một số công ty giao dịch đã do dự không muốn bán vào buổi chiều, họ muốn đợi trước khi chốt các giao dịch mới vì triển vọng thị trường tích cực.

Giá HRC kỳ hạn tháng 1 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải cũng tăng trưởng, đạt mức 3,352 NDT/tấn.

Thị trường xuất khẩu

Các nhà xuất khẩu tận dụng tâm thế thị trường lạc quan để tăng giá thép nhanh và người mua cũng hưởng ứng.

Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đã bán một vài nghìn tấn HRC SS400 với giá 465-470 USD/tấn fob Trung Quốc cho các thị trường bao gồm Trung Đông, Nam Á, Hàn Quốc và Châu Phi trong tuần này. Một số nhà máy lớn khác của Trung Quốc đã do dự khi chấp nhận các đơn đặt hàng dưới 470 USD/tấn fob Trung Quốc đối với thép cuộn cấp SS400 và Q235.

Các công ty giao dịch đã tăng giá chào hàng hoặc giá bán của họ lên 482-499 USD/tấn cfr Việt Nam từ 475-485 USD/tấn cfr Việt Nam vào ngày hôm trước.

Một nhà máy của Hàn Quốc đã bán 20,000-30,000 tấn HRC SAE1006 với giá 490 USD/tấn cfr Việt Nam trong tuần này. Các giao dịch khác với tổng giá trị 30,000-50,000 tấn thép cuộn cấp SAE của Nhật Bản đã được ký kết với giá 500 USD/tấn cfr Việt Nam trong tuần.

Các nhà giao dịch đã tăng giá chào hàng của họ lên 495-500 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn cấp SAE1006 của Trung Quốc, với một số sẵn sàng chấp nhận các đơn đặt hàng với giá 490 USD/tấn cfr Việt Nam.

TRIỂN VỌNG

Fed hạ lãi suất ngày 18/9 được xem là cú huých cho thị trường hàng hóa, thúc đẩy Chính phủ Trung Quốc tung ra các chính sách kích thích mới.

Đầu tiên, ở cấp độ vĩ mô, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã quyết định giảm tỷ lệ dự trữ tiền gửi 0.5 điểm phần trăm. Động thái này sẽ bơm khoảng 1 nghìn tỷ NDT tín dụng vào thị trường. Và họ có khả năng giảm thêm trong năm nay, tùy thuộc vào tình hình thanh khoản của thị trường.

Để hỗ trợ tiêu dùng, PBoC sẽ giảm lãi suất thế chấp hiện tại xuống mức lãi suất thế chấp mới, tức là giảm khoảng 0.5%. Điều này có thể giúp nới lỏng ngân sách hộ gia đình.

Đối với lĩnh vực bất động sản, tỷ lệ thanh toán trước cho người mua nhà thứ hai sẽ giảm từ 25% xuống 15% trên toàn quốc, ngang bằng với người mua nhà lần đầu. Điều này nhằm hỗ trợ các nhóm có khả năng mua nhà thứ hai hoặc đầu tư vào bất động sản.

PBoC hiện cũng sẽ tài trợ 100% cho chính sách 300 tỷ NDT để các chính quyền địa phương và doanh nghiệp nhà nước mua nhà thương mại để sử dụng làm nhà ở xã hội hoặc nhà ở được trợ cấp. Con số này tăng so với mức 60% trước đây. Loạt chính sách này đã nâng đỡ tâm lý thị trường ngắn hạn.

Tháng 9-tháng 10 cũng là mùa cao điểm ngành thép sau sự suy yếu dai dẳng của thị trường thép kể từ tháng 6, nhất là các tháng 7 và tháng 8 đen tối với giá cả chạm mức thấp nhiều năm.

Dù vậy, thực tế nhu cầu vẫn yếu với sự suy thoái kéo dài của thi trường bất động sản chưa chạm đáy và khó mà vực dậy trong ngắn hạn. Các chính sách của Chính phủ chưa thể có tác dụng ngắn hạn mà chủ yếu để giải quyết các vấn đề vay nợ trong lĩnh vực ngân hàng và hiệu quả dài hạn.

Về ngắn hạn, chúng ta cần chú ý đến sự cải thiện của phía cầu, việc các công ty thép nối lại sản xuất, tiêu hóa các tiêu chuẩn cũ, các phòng vệ thương mại, động thái giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, những thay đổi trong tồn kho và kỳ vọng của thị trường về cung và cầu thép xây dựng trong nước để có định hướng về giá.

Thị trường sẽ nghỉ lễ Quốc khánh dài ngày từ đầu tháng 10 nên giá cả sẽ ổn định. Sang giữa tháng 10 trở đi, mặc dù sẽ còn chậm chạp nhưng sẽ có phục hồi nhu cầu và yếu tố kinh tế vĩ mô tốt hơn, sau đó lại được bù đắp bởi sản lượng tăng và giá nguyên liệu thô giảm. Xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục để giảm áp lực nguồn cung trong nước nhưng sẽ phải đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu.

Như vậy, dự kiến giá có phục hồi vào 2 tháng tới nhưng phạm vi nhỏ và đa phần giữ bình ổn, dao động khoảng 480-500 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc vào tháng 10-tháng 11.

QUẶNG SẮT

Mặt hàng nguyên liệu thô này cũng nằm trong xu hướng tăng trưởng giá sau loạt Chính sách kích thích kinh tế mới của Chính quyền Bắc Kinh. Các nhà đầu tư hy vọng các biện pháp hỗ trợ thị trường bất động sản sẽ xoay chuyển tình hình. Đây có thể đánh giá là gói kích thích lớn nhất kể từ đại dịch nhằm giúp kinh tế thoát khỏi tình trạng giảm phát và quay trở lại mục tiêu tăng trưởng của Chính phủ.

Giá quặng sắt tiếp tục tăng mạnh ngày 27/9 sau khi Chính phủ triển khai thực hiện các chính sách mới, đẩy giá lên trên 100 USD/tấn. Chỉ số quặng 62%fe tăng 5 USD/tấn so với tuần trước lên 101.60 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

Giá quặng tăng nhờ hy vọng các biện pháp hỗ trợ thị trường bất động sản Trung Quốc sẽ xoay chuyển tình hình, các nhà phân tích của ANZ cho biết trong một lưu ý.

Các nhà phân tích của ANZ cho biết thêm"Chúng tôi có một số nghi ngờ rằng mức tăng sẽ duy trì".

Mặc dù các biện pháp kích thích có thể ngăn chặn tình trạng thị trường thép xấu đi, nhưng chúng khó có thể thúc đẩy nhu cầu trong ngắn hạn, vì sản lượng thép của năm nay vẫn đang trên đà giảm xuống mức thấp hơn năm 2023, ANZ cho biết thêm.

Trong khi đó, khối lượng quặng sắt vận chuyển toàn cầu từ 19 cảng và 16 công ty khai thác tại Úc và Brazil đã giảm 4% so với tuần trước trong giai đoạn 16-22/9, Mysteel cho biết.

Dự báo giá cả có phần suy yếu nhẹ Sau lễ Quốc khánh Trung Quốc khi sức mua giảm và yếu tố hỗ trợ tâm lý hạ nhiệt, dao động 95-100 USD/tấn cfr Thanh Đảo trong tháng 10.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.