Kinh tế vĩ mô

_Chỉ số quản lý sức mua (PMI) trong ngành sản xuất của Trung Quốc đã tăng 0.7% từ tháng 8 lên 50.1% trong tháng 9, cho thấy sự mở rộng. Dữ liệu này không thể cổ vũ thị trường thép và những người tham gia vẫn thận trọng về nhu cầu trong tháng 10.

_Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) và Ủy ban Quản lý Ngân hàng và Bảo hiểm Trung Quốc (CBIRC) đã thông báo vào ngày 29/9 rằng một số chính quyền địa phương sẽ có sự linh hoạt trong việc xác định xem có nên duy trì, giảm hoặc loại bỏ giới hạn lãi suất thế chấp thấp nhất tại địa phương cho người mua nhà lần đầu hay không vào cuối năm 2022.

_Những người tham gia giải thích rằng do nới lỏng các hạn chế về tài sản công nghiệp, nhưng quyết định này có tác động hạn chế đến thị trường vì chỉ những thành phố có mức giảm giá cả theo tháng và theo năm đối với nhà mới trong tháng 6-8/2022 mới đủ điều kiện để được linh hoạt.

Một số người tham gia đang chờ đợi nhiều chính sách kích thích hơn sẽ được triển khai trong đại hội toàn quốc lần thứ 20 của Đảng Cộng sản Trung Quốc vào tháng tới, trong khi những người khác không đặt nhiều hy vọng vào bất kỳ chính sách quan trọng nào.

_Một số nhà máy thép ở tỉnh Sơn Tây của Trung Quốc đã tạm ngừng hoạt động lò cao trong hai tuần gần đây vì thua lỗ trong bối cảnh nhu cầu yếu và nguồn cung nguyên liệu thô thiếu hụt khi các biện pháp kiểm soát Covid tại địa phương làm chậm vận chuyển. Những người tham gia ước tính sản lượng hiện tại của các nhà máy Sơn Tây là khoảng 75%.

Thép cây

Giá thép cây HRB400 tại Thượng Hải giảm 80 NDT/tấn so với tuần trước xuống 3,800 NDT/tấn. Giá thép cây giao sau tháng 1 giảm xuống 3,594 NDT/tấn.

Tồn kho thép cây trong tuần của các thương nhân và nhà sản xuất Trung Quốc đã giảm 230,000 tấn so với mức giảm 320,000 tấn của tuần trước.

Một nhà máy ở miền đông Trung Quốc đã giảm giá xuất xưởng 100 NDT/tấn xuống còn 4,100 NDT/tấn cho các đợt giao hàng vào cuối tháng 10 và sẽ giảm giá 230 NDT/tấn cho các đơn đặt hàng vào giữa tháng 10 của người mua do giá thực tế giảm mạnh kể từ đó đầu tháng này. Giá thép cây tại Thượng Hải đã giảm 170 NDT/tấn kể từ ngày 1/10.

Trên thị trường thép cây, các nhà máy lớn của Trung Quốc giảm giá do nhu cầu yếu tại khu vực Châu Á và giá nội địa giảm. Chào bán giảm khoảng 15-20 USD/tấn so với tuần trước xuống 580-595 USD/tấn fob trọng lượng lý thuyết tuần n ày. Nhưng người mua ở nước ngoài tỏ ra ít quan tâm đến việc mua hàng khi giá nội địa của Trung Quốc giảm xuống còn 525-540 USD/tấn trọng lượng lý thuyết. Một số người mua kỳ vọng giá sẽ giảm xuống dưới 500 USD/tấn fob vì xu hướng giảm là rõ ràng vào thời điểm nhu cầu thép toàn cầu yếu.

HRC

Tương tự, giá HRC giao ngay cũng giảm 80 NDT/tấn xuống 3,780 NDT/tấn. HRC kỳ hạn tháng 1 giảm xuống 3,612 NDT/tấn.

Tồn kho HRC do các công ty thương mại nắm giữ đã giảm hơn 40,000 tấn trong tuần này, trong khi dự trữ tại các nhà máy tăng khoảng 5,000 tấn so với tuần trước khi các nhà máy bắt đầu sản xuất. Mức giảm tồn kho nằm trong dự đoán, nhưng sự gia tăng sản lượng bất ngờ đã đè nặng lên tâm lý thị trường.

Trên thị trường cuộn cán nóng xuất khẩu, hầu như không có yêu cầu mới từ người mua đường biển. Giá bán thấp nhất của các nhà máy Trung Quốc là 545-550 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC SS400, cao hơn nhiều so với mức chấp nhận được của người mua, không quá 530 USD/tấn fob. Chào bán tuần này tiếp tục giảm 10-20 USD/tấn so với tuần trước nhưng tâm lý thị trường thấp đến mức khách hàng sẽ không mạo hiểm đặt hàng, trong khi các nhà máy từ Nhật Bản và Hàn Quốc cũng đang bán ở mức cạnh tranh trên thị trường nội địa và đường biển, gây thêm áp lực lên các nhà máy Trung Quốc.

Quặng sắt

Giá quặng sắt đường biển giảm 3 USD/tấn so với tuần trước xuống 92.45 USD/tấn cfr Thanh Đảo. Giá giảm chủ yếu do nhu cầu yếu và tâm lý thị trường giảm.

"Các biện pháp hạn chế và bảo trì sản xuất tăng lên do các biện pháp kiểm soát ô nhiễm và nhu cầu dự kiến ​​sẽ giảm trong mùa thu đông đang đến gần. Nhu cầu về quặng sắt có thể sớm đạt đỉnh và do đó giá dao động trong phạm vi hẹp", một giám đốc nhà máy ở Bắc Kinh cho biết .

Hầu hết các nhà máy ở Sơn Tây đã được yêu cầu ngừng tất cả các hoạt động thiêu kết và một phần hoạt động của lò cao để hạn chế ô nhiễm không khí. Covid kiểm soát trong khi đó việc vận chuyển bị ảnh hưởng. Các nhà máy Đường Sơn bắt đầu hạn chế thiêu kết bốn ngày, với các nhà máy thuộc loại A được yêu cầu cắt giảm công suất thiêu kết trên 30% trong khi các nhà máy khác cần cắt giảm công suất 50%.  Các hạn chế ở Đường Sơn đã được dỡ bỏ vào ngày 17/10.

Dự kiến giá cả còn gặp áp lực giảm do thị trường thép yếu và các cắt giảm sản xuất mùa đông, song sẽ kèm biến động tăng về cuối năm theo giá thép. Phạm vi giá là 90-95 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

Triển vọng

_Thị trường bất động sản u ám năm nay sẽ làm lu mờ triển vọng nhu cầu, bên cạnh các bất ổn về covid. Chính sách không khoan nhượng với covid đã làm giảm tăng trưởng kinh tế Trung Quốc. Thị trường cũng chịu ảnh hưởng xấu từ các chính sách giảm lạm phát. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell đã cam kết chống lạm phát và cảnh báo rằng lãi suất cao hơn có thể sẽ tiếp tục kéo dài trong một thời gian.

_Tăng trưởng kinh tế yếu, đồng NDT mất giá, chính sách zero covid và bất ổn địa chính trị do căng thẳng Nga-Ukraina cũng là những yếu tố áp lực đến giá thép thời gian còn lại của năm.

_Người dùng cuối vẫn chậm bắt kịp đà tăng của thị trường do nhu cầu ở hạ nguồn yếu, nhưng hàng tồn kho do các nhà máy và thương nhân nắm giữ dự kiến ​​sẽ giảm thêm khi vào mùa cao điểm, và một số nhà máy thép ở các khu vực phía tây nam và phía đông đã phải tạm ngừng hoạt động vì phân phối điện. Xu hướng giá cả đã giảm mạnh kể từ tháng 4 tới nay khiến lợi nhuận giảm mạnh và một số thua lỗ.

_Chi phí nguyên liệu thô cũng sẽ tăng trưởng trong thời gian tới để phục vụ nhu cầu tiêu thụ điện năng mùa đông. 

_Tâm lý thị trường cũng cải thiện với Đại hội của Đảng Cộng sản cầm quyền bắt đầu vào ngày 16/10, trong đó Chủ tịch Tập Cận Bình dự kiến sẽ đảm bảo nhiệm kỳ thứ ba lịch sử. Tâm lý được thúc đẩy khi nhà lập kế hoạch nhà nước của Trung Quốc cho biết chính phủ sẽ đẩy nhanh việc bơm vốn để xúc tiến việc xây dựng dự án và thúc đẩy tiêu dùng trong nước.

_Trung Quốc sẽ tiếp tục chiến dịch cắt giảm sản xuất mùa đông chống ô nhiễm không khí, thường bắt đầu vào tháng 11 hàng năm. Đây cũng là nhân tố hỗ trợ tâm lý và giá cả.

Do đó, dự kiến xu hướng giá cả tiếp tục biến động phạm vi hẹp tới cuối năm. Giá tăng giảm liên tục và có thể phục hồi nhẹ tháng 11-tháng 12 nhờ sản lượng giảm lên khoảng 630 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.

Quặng sắt theo đó cũng biến động, phạm vi giá vào khoảng 90-100 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.