THỊ TRƯỜNG THÉP

Giá cả giảm thêm trong tuần qua sau đợt tăng cấp tốc vào đầu tháng 10 do yếu tố tâm lý hạ nhiệt. Các cuộc họp kế tiếp của Chính phủ đã không đáp ứng được kỳ vọng thị trường về kích thích kinh tế nên thị trường thép suy yếu, bên cạnh áp lực về nhu cầu thấp và sản lượng thép gia tăng.

Thị trường trong nước

Thép xây dựng

Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị - Nông thôn đã công bố tại một cuộc họp hôm qua rằng Bắc Kinh sẽ khởi xướng các dự án xây dựng lại 1 triệu ngôi nhà ổ chuột và nhà đổ nát tại các khu vực làng mạc thành thị trong năm nay, cung cấp các khoản trợ cấp tiền tệ. Nếu các dự án này mang lại kết quả tích cực, sẽ có thêm nhiều dự án được sắp xếp.

Tính đến ngày 16/10, quốc gia này đã phê duyệt 2.23 nghìn tỷ nhân dân tệ (313.01 tỷ đô la) cho các khoản vay cho các dự án bất động sản được coi là 'danh sách trắng'. Tổng số tiền vay dự kiến ​​sẽ vượt quá 4 nghìn tỷ nhân dân tệ vào cuối năm nay. Các dự án bất động sản danh sách trắng là các dự án tiếp tục được coi là đủ điều kiện do có đủ tài sản thế chấp và lịch trình hoàn thành.

Quy mô các dự án xây dựng lại trong năm nay khá nhẹ so với mức đỉnh điểm là hơn 6 triệu đơn vị được xây dựng lại vào năm 2016-18. Có thể điều này ít có khả năng ảnh hưởng đáng kể đến lĩnh vực bất động sản đang biến động. Mặc dù vậy, Bộ đã bày tỏ sự lạc quan về dữ liệu của ngành bất động sản vào tháng 10, nêu rằng lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc đã ổn định sau ba năm điều chỉnh. Những người tham gia cho biết việc tăng các khoản vay cho các dự án trong danh sách trắng là một chính sách thông thường có thể ảnh hưởng không đáng kể đến lĩnh vực bất động sản.

Vào 10 ngày cuối tháng 9, sản lượng thép thô trung bình hàng ngày của các công ty thép chủ chốt tăng 1.3% so với tháng trước, ở mức 2.014 triệu tấn. Sản lượng tổng cộng trong 10 ngày cuối tháng là 20.14 triệu tấn thép thô.

Hàng tồn kho thép cây của các nhà máy và thương nhân Trung Quốc đã giảm 140,000 tấn so với tuần trước, nhưng tốc độ giảm chậm lại so với mức giảm hàng tuần là 300,000-500,000 tấn vào tháng 9. Giá thép cây Trung Quốc đã phục hồi hơn 10% so với cuối tháng 9, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về các chính sách kích thích của Trung Quốc. Nhưng nhu cầu chỉ cải thiện đôi chút, phản ánh thị trường yếu. 

Thép cây giao ngay tại Thượng Hải đã giảm thêm 100 NDT/tấn xuống còn 3,520 NDT/tấn trong tuần.

Hơn 10 nhà máy thép Trung Quốc đã cắt giảm giá thép cây xuất xưởng thêm 30-100 NDT/tấn vào thứ năm tuần trước. Các thương nhân Trung Quốc đã cắt giảm giá thép cây chào bán xuống còn 3,500-3,550 NDT/tấn, sau khi các nhà máy giảm giá.

Thép công nghiệp

Lượng hàng tồn kho HRC do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã giảm 130,000 tấn trong tuần này, so với mức giảm hơn 80,000 tấn vào tuần trước.

HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 140 NDT/tấn so với tuần trước đó xuống còn 3,420 NDT/tấn trong tuần qua.

Hợp đồng tương lai HRC trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải vào tháng 1 đã giảm xuống còn 3,436 NDT/tấn.

Người bán đã giảm giá mạnh do tâm lý suy yếu và người mua đã phải đứng ngoài cuộc do thị trường biến động.

Thị trường xuất khẩu

Giá trong nước giảm kéo theo giá xuất khẩu, với một nhà máy ở miền đông Trung Quốc đã giảm giá chào hàng xuống còn 520 USD/tấn fob Trung Quốc đối với HRC SS400, nhưng mức giá này vẫn cao hơn đáng kể so với giá bán của các công ty thương mại.

Một số công ty thương mại sẵn sàng chấp nhận các đơn đặt hàng thấp hơn, ở mức 500-505 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC Q235 của Trung Quốc.

Một số nhà máy và công ty thương mại lớn của Trung Quốc đã giảm giá chào hàng 5-15 USD/tấn xuống mức tương đương 492-515 USD/tấn fob Trung Quốc cho HRC Q235 và SS400, sau khi giá kỳ hạn và thép trong nước của Trung Quốc giảm mạnh. Nhưng người mua vận chuyển bằng đường biển đã do dự không muốn đặt hàng hoặc đấu thầu do giá thép Trung Quốc biến động nhanh chóng, một giám đốc nhà máy ở miền bắc Trung Quốc cho biết. Ông cho biết công ty của ông gần như không nhận được bất kỳ lời chào mua nào trong tuần này.

Các công ty giao dịch đã giảm giá chào thầu 15 USD/tấn xuống còn 520 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC SAE1006 của Trung Quốc, sau khi giá bán trong nước của Trung Quốc giảm nhanh. Con số này thấp hơn đáng kể so với giá chào thầu HRC cấp SAE1006 của Nhật Bản là 535 USD/tấn cfr Việt Nam. Người mua Việt Nam thận trọng hơn khi đấu thầu, dự đoán giá sẽ giảm thêm từ Trung Quốc.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển giảm mạnh 4 USD/tấn trong tuần qua xuống còn 101 USD/tấn do giá thép giảm và tâm lý thị trường suy yếu trong khi báo cáo nguồn cung quặng gia tăng gây áp lực cho giá.

"Giá thỏa thuận cao hơn dự kiến ​​và có khả năng là do nhu cầu đầu cơ", một thương nhân có trụ sở tại Bắc Kinh cho biết.

Giá quặng sắt biến động tăng giảm liên tục gần đây trước những bất ổn về giá thép Trung Quốc khi nước này báo hiệu sẽ có động thái mạnh mẽ hơn để giải quyết cuộc khủng hoảng nhà ở, trong khi hai công ty khai khoáng hàng đầu báo cáo sản lượng hàng quý tăng và có kế hoạch mở rộng hơn nữa.

Quặng sắt đã giảm hơn 1/5 giá trị trong năm nay do sự suy thoái của Trung Quốc, đặc biệt là sự suy thoái kéo dài của bất động sản, khiến các nhà máy phải cắt giảm sản lượng thép. Trong những tuần gần đây, các quan chức ở Bắc Kinh đã có động thái vạch ra ranh giới cho những khó khăn của nền kinh tế, đưa ra một loạt các biện pháp kích thích từ nới lỏng tiền tệ đến quy định. Điều đó đã hỗ trợ vật liệu sản xuất thép, mặc dù vẫn còn lo ngại về tác động của nguồn cung vận chuyển bằng đường biển tăng.

Nhìn chung nhu cầu vẫn yếu, do nhu cầu tiêu thụ thép yếu khi bước vào mùa đông từ giữa tháng 11 tới sẽ dẫn tới cắt giảm sản xuất thép và gây áp lực lên giá quặng.

Tuy nhiên, giá sẽ được hỗ trợ phần nào với kỳ vọng các chính sách kích thích của Trung Quốc sẽ vẫn mạnh mẽ trong thời gian còn lại của năm nay. Giá cả có thể giảm nhưng không phá vỡ mức đáy đã được ghi nhận, dao động khoảng 95-100 USD/tấn cfr Thanh Đảo.

TRIỂN VỌNG

Giá cả đã giảm lại sau đợt tăng tâm lý được thúc đẩy bởi hàng loạt chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ Trung Quốc hồi cuối tháng 9. Mặc dù các chính sách vẫn đang tiếp tục được tung ra nhưng tác động không đáng kể, trong khi nhu cầu chậm và sản lượng tăng kìm kẹp giá thép.

Tháng 10 là mùa cao điểm ngành thép sau sự suy yếu dai dẳng của thị trường thép kể từ tháng 6, nhất là các tháng 7 và tháng 8 đen tối với giá cả chạm mức thấp nhiều năm. Tuy nhiên, thực tế nhu cầu vẫn yếu với sự suy thoái kéo dài của thi trường bất động sản chưa chạm đáy và khó mà vực dậy trong ngắn hạn. Các chính sách của Chính phủ chưa thể có tác dụng ngắn hạn mà chủ yếu để giải quyết các vấn đề vay nợ trong lĩnh vực ngân hàng và hiệu quả dài hạn.

Về ngắn hạn, chúng ta cần chú ý đến sự cải thiện của phía cầu, việc các công ty thép nối lại sản xuất, tiêu hóa các tiêu chuẩn cũ, các phòng vệ thương mại, hiệu quả triển khai các Chính sách của Chính phủ, những thay đổi trong tồn kho và kỳ vọng của thị trường về cung và cầu thép xây dựng trong nước để có định hướng về giá.

Theo chúng tôi dự kiến, sẽ có phục hồi nhu cầu và yếu tố kinh tế vĩ mô tốt hơn cũng như giá nguyên liệu thô tăng trợ giá thép, nhưng sẽ bị bù lại phần nào bởi sản lượng gia tăng và nhu cầu thực tế còn yếu trong mùa đông. Cuối năm cũng không có chính sách giảm sản xuất đáng kể nào như các chính sách mùa đông trước đó. Xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục để giảm áp lực nguồn cung trong nước nhưng sẽ phải đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu.

Như vậy, dự kiến giá có phục hồi các tháng còn lại của năm nhưng còn biến động sau các đợt thu mua ngắn hạn và sự gia tăng tâm lý, trong phạm vi chủ yếu 550-570 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.

Tóm tắt các chính sách kích thích hỗ trợ giá

_ Việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) 0.5% của ngân hàng trung ương Trung Quốc đã được hoàn tất vào ngày 27/9 và việc cắt giảm lãi suất thế chấp dự kiến ​​có hiệu lực từ cuối tháng 10.

_ Bộ Tài chính Trung Quốc (MOF) đã công bố vào ngày 12/10 rằng sẽ tăng 180 tỷ NDT chi tiêu tài chính trong năm nay, đưa tổng thâm hụt tài chính của Trung Quốc lên 4.06 nghìn tỷ Yên vào năm 2024. MOF sẽ phát hành 1 nghìn tỷ Yên (141.24 tỷ USD) trái phiếu kho bạc đặc biệt siêu dài hạn vào năm 2024 và sẽ tiếp tục giới thiệu một gói chính sách mới toàn diện để mở rộng nhu cầu trong nước. Bộ trưởng Tài chính Lan Fo'an cho biết có đủ chỗ trong tài chính trung ương của Trung Quốc để phát hành nợ và mở rộng thâm hụt.

_ Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị - Nông thôn Trung Quốc (MHURD) cho biết rằng Trung Quốc sẽ tăng thêm 1 triệu căn hộ được xây dựng cho các dự án xây dựng lại khu ổ chuột và nhà ở đổ nát trong năm nay. Trung Quốc sẽ tăng quy mô tín dụng cho "các dự án danh sách trắng" lên 4 nghìn tỷ NDT để đảm bảo tất cả các dự án bất động sản đủ điều kiện đều được tiếp cận hỗ trợ tài chính. Các dự án danh sách trắng là các dự án đủ điều kiện đang triển khai với đủ tài sản thế chấp và lịch trình hoàn thành.

Quy mô các dự án xây dựng lại trong năm nay ở mức nhẹ so với mức đỉnh điểm là hơn 6 triệu căn hộ được xây dựng lại trong giai đoạn 2016-2018. Việc tăng khoản vay cho các dự án danh sách trắng là một chính sách thông thường có thể ảnh hưởng không đáng kể đến lĩnh vực bất động sản.

_ Hầu hết các thành phố của Trung Quốc, ngoại trừ Bắc Kinh, Thâm Quyến và Thượng Hải, đã gỡ bỏ hạn chế mua nhà đối với người mua nhà vào cuối tháng 9 để kích thích giao dịch nhà ở. Trung Quốc bắt đầu áp dụng hạn mức mua nhà từ năm 2010 để kiểm soát tình trạng đầu cơ trên thị trường nhà ở.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.