THỊ TRƯỜNG THÉP
Giá giảm thêm trước áp lực nhu cầu suy yếu và tồn kho gia tăng trong tuần, trong khi tâm lý thị trường suy yếu vì mùa đông đang đến gần. Mặc dù Chính phủ liên tục tung ra các chính sách kích thích kinh tế từ cuối tháng 9 nhưng hỗ trợ chỉ mang tính ngắn hạn theo đợt, khiến giá cả liên tục biến động.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Ngân hàng trung ương Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã thông báo rằng họ sẽ giảm lãi suất cho vay cơ bản (LPR) 0.25 điểm phần trăm từ ngày 21/10 xuống còn 3.1% đối với các khoản vay một năm và 3.6% đối với các khoản vay kỳ hạn năm năm. Đây là lần cắt giảm LPR thứ ba trong một năm, điều này sẽ giúp giảm chi phí thế chấp của người mua nhà và kích thích tâm lý thị trường, hỗ trợ giá nhích nhẹ đầu tuần.
Tuy nhiên, tâm lý thị trường yếu và nhu cầu thấp trong khi báo cáo sản lượng gia tăng gây áp lực nhiều hơn, kéo giá giảm về cuối tuần. Biên lợi nhuận của các nhà máy thép cây đã giảm từ 200-250 NDT/tấn vào đầu tháng 10 xuống còn 50-100 NDT/tấn. Nhưng sản lượng thép cây của các nhà máy không có khả năng giảm miễn là họ vẫn có lãi.
Sản lượng thép cây tháng 9 của các nhà máy Trung Quốc giảm 16.6% trong năm xuống còn 15.31 triệu tấn, nhưng sản lượng tăng 22% so với 12.55 triệu tấn trong tháng 8, theo dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS). Sản lượng thép cây tháng 10 của các nhà máy dự kiến sẽ tăng thêm từ tháng 9. Lượng thép cây tồn kho của các nhà giao dịch và nhà máy Trung Quốc tăng 80,000 tấn so với tuần trước, trong khi lượng tiêu thụ trong nước chậm lại.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 120 NDT/tấn so với tuần trước xuống còn 3,400 NDT/tấn vào ngày 24/10. So với đầu tháng, giá đã giảm hơn 200 NDT/tấn.
Những người tham gia dự kiến lượng thép cây tồn kho của Trung Quốc sẽ tăng thêm vào tuần tới khi mùa đông đang đến gần. Hầu hết các thành phố phía bắc Trung Quốc sẽ bước vào mùa sưởi ấm mùa đông từ giữa tháng 11 và hoạt động xây dựng sẽ chậm lại khi thời tiết lạnh hơn bắt đầu.
Thép công nghiệp
Trong khi đó, lượng hàng tồn kho HRC do các công ty thương mại và nhà máy thép nắm giữ đã giảm 160,000 tấn trong tuần này, so với mức giảm 130,000 tấn vào tuần trước. Tốc độ bán hàng nhanh hơn dự kiến, nhưng các công ty thương mại cho biết lượng hàng tồn kho HRC có khả năng sẽ tăng vào tuần tới khi các nhà sản xuất thép tăng sản lượng vào giữa tháng 10 trong khi nhu cầu hơi chậm lại.
Sản lượng thép thô của các nhà máy thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA) đạt 2.07 triệu tấn/ngày vào ngày 11-20/10, tăng 1.1% vào ngày 1-10/10.
Giá HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 30 NDT/tấn xuống 3,430 NDT/tấn (482.33 USD/tấn). Hợp đồng tương lai HRC tháng 1 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải giảm xuống còn 3,483 NDT/tấn. Tâm lý thị trường có khởi sắc nhẹ vào cuối tuần khi báo cáo tồn kho giảm.
Thị trường xuất khẩu
Khoảng 3,000-5,000 tấn HRC loại Q235 của Trung Quốc đã được bán với giá 496 USD/tấn cfr Việt Nam, khoảng 483 USD/tấn fob Trung Quốc. Các công ty giao dịch đã cắt giảm giá chào xuống còn 495-500 USD/tấn cfr Việt Nam từ 520 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC loại Q235 của Trung Quốc tuần trước.
Một số người bán khống, những người kỳ vọng giá thép xuất khẩu của Trung Quốc sẽ giảm thêm nữa, đã sẵn sàng nhận đơn đặt hàng với giá 490 USD/tấn cfr Việt Nam, nhưng không có giao dịch nào khác được ký kết. Thị trường khá yên ắng, với một số lượng nhỏ chào hàng ở mức 515 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn cấp SAE1006 của Trung Quốc, giảm khoảng 10-15 USD/tấn so với tuần trước, nhưng người mua Việt Nam vẫn im lặng về giá thầu.
Việt Nam sẽ công bố kết quả sơ bộ của cuộc điều tra chống bán phá giá đối với HRC nhập khẩu chậm nhất là vào tháng 11. Thứ trưởng Nguyễn Sinh Nhật Tân cho biết, nước này sẽ áp dụng chính sách thuế nhập khẩu tạm thời nếu kết quả cho thấy có đủ yếu tố gây hại cho ngành sản xuất thép cán nóng trong nước. Điều đó khiến người mua trong nước thận trọng hơn khi nhập khẩu HRC.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển hầu như ổn định ở mức 101 USD/tấn cfr Trung Quốc với hoạt động giao dịch hạn chế và những người tham gia thị trường giữ thái độ chờ đợi và quan sát.
"Giá thỏa thuận cao hơn dự kiến và có khả năng là do nhu cầu đầu cơ", một thương nhân có trụ sở tại Bắc Kinh cho biết.
Giá quặng sắt đã được hỗ trợ gần đây khi nước này báo hiệu sẽ có động thái mạnh mẽ hơn để giải quyết cuộc khủng hoảng nhà ở, trong khi hai công ty khai khoáng hàng đầu báo cáo sản lượng hàng quý tăng và có kế hoạch mở rộng hơn nữa.
Quặng sắt đã giảm hơn 1/5 giá trị trong năm nay do sự suy thoái của Trung Quốc, đặc biệt là sự suy thoái kéo dài của bất động sản, khiến các nhà máy phải cắt giảm sản lượng thép. Trong những tuần gần đây, các quan chức ở Bắc Kinh đã có động thái vạch ra ranh giới cho những khó khăn của nền kinh tế, đưa ra một loạt các biện pháp kích thích từ nới lỏng tiền tệ đến quy định. Điều đó đã hỗ trợ vật liệu sản xuất thép, mặc dù vẫn còn lo ngại về tác động của nguồn cung vận chuyển bằng đường biển tăng.
Nhìn chung nhu cầu vẫn yếu, do nhu cầu tiêu thụ thép yếu khi bước vào mùa đông từ giữa tháng 11 tới sẽ dẫn tới cắt giảm sản xuất thép và gây áp lực lên giá quặng.
Tuy nhiên, giá sẽ được hỗ trợ phần nào với kỳ vọng các chính sách kích thích của Trung Quốc sẽ vẫn mạnh mẽ trong thời gian còn lại của năm nay. Giá cả có thể giảm nhưng không phá vỡ mức đáy đã được ghi nhận, dao động khoảng 95-100 USD/tấn cfr Thanh Đảo.
TRIỂN VỌNG
Giá cả đã giảm lại sau đợt tăng tâm lý được thúc đẩy bởi hàng loạt chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ Trung Quốc hồi cuối tháng 9. Mặc dù các chính sách vẫn đang tiếp tục được tung ra nhưng tác động không đáng kể, trong khi nhu cầu chậm và sản lượng tăng kìm kẹp giá thép.
Tháng 10 là mùa cao điểm ngành thép sau sự suy yếu dai dẳng của thị trường thép kể từ tháng 6, nhất là các tháng 7 và tháng 8 đen tối với giá cả chạm mức thấp nhiều năm. Tuy nhiên, thực tế nhu cầu vẫn yếu với sự suy thoái kéo dài của thi trường bất động sản chưa chạm đáy và khó mà vực dậy trong ngắn hạn. Các chính sách của Chính phủ chưa thể có tác dụng ngắn hạn mà chủ yếu để giải quyết các vấn đề vay nợ trong lĩnh vực ngân hàng và hiệu quả dài hạn.
Về ngắn hạn, chúng ta cần chú ý đến sự cải thiện của phía cầu, việc các công ty thép nối lại sản xuất, tiêu hóa các tiêu chuẩn cũ, các phòng vệ thương mại, hiệu quả triển khai các Chính sách của Chính phủ, những thay đổi trong tồn kho và kỳ vọng của thị trường về cung và cầu thép xây dựng trong nước để có định hướng về giá.
Theo chúng tôi dự kiến, sẽ có phục hồi nhu cầu và yếu tố kinh tế vĩ mô tốt hơn cũng như giá nguyên liệu thô tăng trợ giá thép, nhưng sẽ bị bù lại phần nào bởi sản lượng gia tăng và nhu cầu thực tế còn yếu trong mùa đông. Nhu cầu sẽ dần suy yếu từ nửa cuối tháng 11 khi thời tiết lạnh cản trở các hoạt động xây dựng ngoài trời. Chi phí nguyên liệu thô tăng do việc thug om khó khăn hơn và các nhà máy có thể tăng bảo trì để ứng phó nhu cầu yếu, nhưng không có chính sách giảm sản xuất đáng kể nào như các chính sách mùa đông trước đó. Xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục để giảm áp lực nguồn cung trong nước nhưng sẽ phải đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu.
Như vậy, dự kiến giá sẽ biến động tăng giảm đan xen trong phạm vi hẹp về 2 tháng cuối năm, khoảng 530-540 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.
Tóm tắt các chính sách kích thích hỗ trợ giá
_ Việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) 0.5% của ngân hàng trung ương Trung Quốc đã được hoàn tất vào ngày 27/9 và việc cắt giảm lãi suất thế chấp dự kiến có hiệu lực từ cuối tháng 10.
_ Bộ Tài chính Trung Quốc (MOF) đã công bố vào ngày 12/10 rằng sẽ tăng 180 tỷ NDT chi tiêu tài chính trong năm nay, đưa tổng thâm hụt tài chính của Trung Quốc lên 4.06 nghìn tỷ Yên vào năm 2024. MOF sẽ phát hành 1 nghìn tỷ Yên (141.24 tỷ USD) trái phiếu kho bạc đặc biệt siêu dài hạn vào năm 2024 và sẽ tiếp tục giới thiệu một gói chính sách mới toàn diện để mở rộng nhu cầu trong nước. Bộ trưởng Tài chính Lan Fo'an cho biết có đủ chỗ trong tài chính trung ương của Trung Quốc để phát hành nợ và mở rộng thâm hụt.
_ Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị - Nông thôn Trung Quốc (MHURD) cho biết rằng Trung Quốc sẽ tăng thêm 1 triệu căn hộ được xây dựng cho các dự án xây dựng lại khu ổ chuột và nhà ở đổ nát trong năm nay. Trung Quốc sẽ tăng quy mô tín dụng cho "các dự án danh sách trắng" lên 4 nghìn tỷ NDT để đảm bảo tất cả các dự án bất động sản đủ điều kiện đều được tiếp cận hỗ trợ tài chính. Các dự án danh sách trắng là các dự án đủ điều kiện đang triển khai với đủ tài sản thế chấp và lịch trình hoàn thành.
Quy mô các dự án xây dựng lại trong năm nay ở mức nhẹ so với mức đỉnh điểm là hơn 6 triệu căn hộ được xây dựng lại trong giai đoạn 2016-2018. Việc tăng khoản vay cho các dự án danh sách trắng là một chính sách thông thường có thể ảnh hưởng không đáng kể đến lĩnh vực bất động sản.
_ Hầu hết các thành phố của Trung Quốc, ngoại trừ Bắc Kinh, Thâm Quyến và Thượng Hải, đã gỡ bỏ hạn chế mua nhà đối với người mua nhà vào cuối tháng 9 để kích thích giao dịch nhà ở. Trung Quốc bắt đầu áp dụng hạn mức mua nhà từ năm 2010 để kiểm soát tình trạng đầu cơ trên thị trường nhà ở.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
