THỊ TRƯỜNG THÉP
Giá cả nhích nhẹ tuần này nhờ yếu tố tâm lý thị trường cải thiện do kỳ vọng các chính sách kích thích kinh tế mới sẽ tiếp tục được triển khai trong phiên Họp sắp tới và chỉ số PMI sản xuất tăng trưởng. Dù vậy, mùa đông suy yếu cận kề với nguồn cung cao sẽ vẫn là trở lại cho bất kỳ sự phục hồi nào.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Chỉ số quản lý sức mua (PMI) chính thức của ngành sản xuất Trung Quốc tăng 0.3 điểm từ tháng 9 lên 50.1 vào tháng 10, lần đầu tiên vượt quá 50 - cho thấy sự tăng trưởng - kể từ tháng 5, Cục Thống kê Quốc gia cho biết.
Chỉ số PMI sản xuất mạnh hơn cho thấy các chính sách kinh tế gần đây do chính phủ Trung Quốc ban hành đang có tác động tích cực, hỗ trợ nhu cầu từ lĩnh vực sản xuất. Nhưng những người tham gia vẫn thận trọng về triển vọng thị trường, với thời tiết lạnh hơn có thể ảnh hưởng đến nhu cầu thép vào cuối năm nay.
Những người tham gia kỳ vọng các chính sách kích thích sẽ được công bố ngay sau phiên họp của Ủy ban Thường vụ Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc diễn ra từ ngày 4 đến ngày 8/11.
Trung Quốc sẽ tiếp tục tăng cường các chính sách tài khóa và triển khai các biện pháp kích thích trong các khía cạnh giải quyết rủi ro nghĩa vụ của chính quyền các tỉnh, ổn định thị trường bất động sản, nâng cao thu nhập của các nhóm chủ chốt, đảm bảo sinh kế của người dân, thúc đẩy nâng cấp thiết bị và trao đổi hàng tiêu dùng, Thứ trưởng Bộ Tài chính Liao Min cho biết tại cuộc họp của Ngân hàng Thế giới tại Washington, DC, vào ngày 25/10.
Trung Quốc tin tưởng rằng họ sẽ đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP 5% trong năm nay và tiếp tục là động lực cho tăng trưởng kinh tế thế giới, Liao cho biết.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải tăng 90 NDT/tấn so với tuần trước lên 3,490 NDT/tấn (490.41 USD/tấn) vào ngày 31/10.
Hàng tồn kho thép cây của các công ty thương mại và nhà máy tăng 25,000 tấn so với tuần trước, vì lượng tiêu thụ thép cây hàng tuần giảm nhẹ trong giai đoạn này. Nhưng các nhà máy cũng cho thấy một số dấu hiệu giảm sản lượng thép cây và mức tăng nhẹ hàng tồn kho nằm trong kỳ vọng của những người tham gia thị trường. Hàng tồn kho thép cây thấp hơn 30% so với cùng kỳ năm ngoái, do đó, mức tăng nhỏ trong hàng tồn kho không có khả năng gây áp lực lên giá thép.
Hầu hết các công ty thương mại và nhà máy đều giữ giá thép cây ổn định để đảm bảo doanh số. Siêu bão Kong-rey quét qua các thành phố lớn ở miền đông Trung Quốc bao gồm Thượng Hải từ hôm thứ tư và kéo dài đến thứ năm. Một số dự án xây dựng đã bị đình chỉ do mưa lớn và hoạt động giao dịch thép cây có khả năng sẽ vẫn im ắng vào hôm nay. Giá thép cây kỳ hạn tháng 1 giảm 0.35% xuống còn 3,427 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
Lượng hàng tồn kho HRC do các nhà máy thép và công ty thương mại nắm giữ đã giảm 150,000 tấn trong tuần này, phần lớn phù hợp với tốc độ bán ra vào tuần trước. Nhưng các nhà máy vẫn thận trọng về việc tăng sản lượng, với biên lợi nhuận hoạt động hiện tại khoảng 100 NDT/tấn. Một nhà máy ở miền bắc Trung Quốc đang có kế hoạch tiếp tục dây chuyền sản xuất HRC từ thứ tư sau 10 ngày bảo trì.
Các thành phố Đường Sơn và Thiên Tân đã ban hành cảnh báo ô nhiễm cấp độ hai từ hôm qua và các nhà máy cán độc lập tại các khu vực địa phương đã được lệnh tạm dừng sản xuất theo đó.
HRC giao ngay tại Thượng Hải tăng 90 NDT/tấn lên 3,520 NDT/tấn (494.29 USD/tấn) hôm thứ năm.
Giá HRC tương lai tháng 1 trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải tăng 104 NDT/tấn so với tuần trước lên 3,587 NDT/tấn. Người bán đã cố gắng tăng giá thêm 10-20 NDT/tấn vào buổi sáng thứ năm, nhưng các giao dịch yếu đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và các giao dịch chủ yếu được đóng ở mức tương tự như ngày trước.
Thị trường xuất khẩu
Thị trường cuộn thép vận chuyển bằng đường biển khá trầm lắng về cuối tuần cho đến khi định hướng thị trường trở nên rõ ràng hơn.
Các nhà máy thép đã tăng giá chào hàng cho HRC SS400 và Q235 lên 510-513 USD/tấn fob tăng ít nhất 10 USD/tấn so với tuần trước.
Các công ty thương mại đặt mục tiêu bán HRC Q195 với giá 512 USD/tấn cfr tại Việt Nam, với giá chào hàng là 515-520 USD/tấn cfr.
Một nhà máy khác ở miền bắc Trung Quốc giữ nguyên giá chào hàng ở mức 530 USD/tấn fob Trung Quốc, sau khi nhận được chỉ báo ở mức 490-495 USD/tấn fob Trung Quốc từ khách hàng ở Hàn Quốc và Nam Mỹ. Nhật Bản đã bán HRC của mình với giá rẻ khoảng 500 USD/tấn fob Nhật Bản do đồng tiền của nước này mất giá.
Người bán đã nâng giá chào hàng HRC SAE1006 của Trung Quốc thêm 5 USD/tấn lên 525 USD/tấn cfr Việt Nam do giá bán trong nước của Trung Quốc tăng. Nhưng người mua Việt Nam vẫn im lặng về giá thầu, vì xét đến thuế chống bán phá giá tiềm ẩn đối với HRC nhập khẩu của Trung Quốc. Một công ty thương mại có trụ sở tại Việt Nam cho biết họ có thể chấp nhận mức giá cao tới 515 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC SAE1006 của Nhật Bản.
Khoảng 3,000-5,000 tấn HRC loại Q235 của Trung Quốc đã được bán với giá 513 USD/tấn cfr Việt Nam vào hôm thứ tư, cho lô hàng cuối tháng 11.
Một thỏa thuận khác cho 5,000 tấn HRC loại Q195 của Trung Quốc đã được ký kết với giá 505 USD/tấn cfr Việt Nam. Người mua Việt Nam đang chờ các nhà máy trong nước công bố giá chào hàng mới hàng tháng của họ.
Một nhà máy thép lớn của Trung Quốc đã bán một lô HRC SS400 với giá 495 USD/tấn fob vào ngày 24/10 cho lô hàng giao tháng 12 và tăng giá bán lên 500-505 USD/tấn fob ngay sau thỏa thuận, một số lô hàng sẽ được chuyển đến Trung Đông.
Một nhà máy tư nhân ở miền bắc Trung Quốc đã bán hơn 30,000 tấn HRC loại Q235 với giá 495-500 USD/tấn fob vào ngày 25/10 cho lô hàng giao vào cuối tháng 11. Một số công ty thương mại đã bán HRC với giá 480-482 USD/tấn fob vào tuần trước cho những người mua từ Nam Mỹ và Việt Nam.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt biến động tăng nhẹ với kỳ vọng Trung Quốc sẽ đưa ra nhiều biện pháp kích thích kinh tế hơn tại kỳ họp Ủy ban Thường vụ Nhân dân toàn quốc lần thứ 14, dự kiến sẽ họp từ ngày 4 đến ngày 8/11.
Thị trường kỳ vọng một gói kích thích lên tới 7.19 nghìn tỷ đô la Mỹ khi Trung Quốc đang phải vật lộn để đạt được mục tiêu tăng trưởng cả năm.
Trước đó vào cuối tháng 9, ngân hàng trung ương Trung Quốc đã hạ lãi suất và bơm thanh khoản vào hệ thống tài chính để đạt được mục tiêu tăng trưởng 5%.
Thượng Hải và Thâm Quyến đang có kế hoạch dỡ bỏ các hạn chế mua nhà, gia nhập danh sách dài các thành phố nhỏ hơn đã làm như vậy để xoa dịu cuộc khủng hoảng bất động sản kéo dài nhiều năm. Trung Quốc có kế hoạch phát hành trái phiếu chính phủ trị giá khoảng 284.43 tỷ đô la trong năm nay như một phần của gói kích thích tài khóa mới. Cuối cùng, ngân hàng trung ương đã cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc 50 điểm cơ bản để khuyến khích cho vay.
Sản lượng thép thô hàng ngày tại các nhà sản xuất thép lớn của Trung Quốc tăng 1.1%, đạt 2.7 triệu tấn mỗi ngày.
Đầu tháng này, Deutsche Bank đã gạt bỏ các dấu hiệu về tình trạng cung vượt cầu trên thị trường quặng sắt, với báo cáo của Financial Review rằng gói kích thích của Trung Quốc, dự kiến vào đầu tháng 11, có thể khiến giá nguyên liệu sản xuất thép tăng vọt lên 130 USD/tấn vào năm 2025.
Giá quặng đạt mức 102 USD/tấn cfr Thanh Đảo trong ngày thứ sáu, tăng 1 USD/tấn so với tuần trước.
Nhìn lại, quặng sắt đã giảm hơn 1/5 giá trị trong năm nay do sự suy thoái của Trung Quốc, đặc biệt là sự suy thoái kéo dài của bất động sản, khiến các nhà máy phải cắt giảm sản lượng thép. Trong những tuần gần đây, các quan chức ở Bắc Kinh đã có động thái vạch ra ranh giới cho những khó khăn của nền kinh tế, đưa ra một loạt các biện pháp kích thích từ nới lỏng tiền tệ đến quy định. Điều đó đã hỗ trợ vật liệu sản xuất thép, mặc dù vẫn còn lo ngại về tác động của nguồn cung vận chuyển bằng đường biển tăng.
Nhìn chung nhu cầu vẫn yếu, do nhu cầu tiêu thụ thép yếu khi bước vào mùa đông từ giữa tháng 11 tới sẽ dẫn tới cắt giảm sản xuất thép và gây áp lực lên giá quặng.
Tuy nhiên, giá sẽ được hỗ trợ phần nào với kỳ vọng các chính sách kích thích của Trung Quốc sẽ vẫn mạnh mẽ trong thời gian còn lại của năm nay. Giá cả có thể giảm nhưng không phá vỡ mức đáy đã được ghi nhận, dao động quanh 100 USD/tấn cfr Thanh Đảo.
TRIỂN VỌNG
Giá cả sau khi gia tăng từ cuối tuần trước với kỳ vọng Chính phủ tiếp tục thúc đẩy kích thích kinh tế sau phiên họp vào đầu tháng 11 tới thì đã không thể giữ vững đà tăng vì nhu cầu yếu. Các chính sách có thể tiếp tục được tung ra nhưng tác động không đáng kể, trong khi nhu cầu chậm và sản lượng tăng kìm kẹp giá thép.
Nhu cầu yếu với sự suy thoái kéo dài của thi trường bất động sản chưa chạm đáy và khó mà vực dậy trong ngắn hạn. Các chính sách của Chính phủ chưa thể có tác dụng ngắn hạn mà chủ yếu để giải quyết các vấn đề vay nợ trong lĩnh vực ngân hàng và hiệu quả dài hạn.
Về ngắn hạn, chúng ta cần chú ý đến sự cải thiện của phía cầu, việc các công ty thép nối lại sản xuất, tiêu hóa các tiêu chuẩn cũ, các phòng vệ thương mại, hiệu quả triển khai các Chính sách của Chính phủ, những thay đổi trong tồn kho và kỳ vọng của thị trường về cung và cầu thép xây dựng trong nước để có định hướng về giá.
Theo chúng tôi dự kiến, sẽ có phục hồi nhu cầu và yếu tố kinh tế vĩ mô tốt hơn cũng như giá nguyên liệu thô tăng trợ giá thép, nhưng sẽ bị bù lại phần nào bởi sản lượng gia tăng và nhu cầu thực tế còn yếu trong mùa đông. Cuộc họp đầu tháng 11 của Chính phủ sẽ tiếp tục có những chính sách kích thích kinh tế mới để hỗ trợ giá.
Tuy nhiên, nhu cầu sẽ dần suy yếu từ nửa cuối tháng 11 khi thời tiết lạnh cản trở các hoạt động xây dựng ngoài trời. Chi phí nguyên liệu thô tăng do việc thu gom khó khăn hơn và các nhà máy có thể tăng bảo trì để ứng phó nhu cầu yếu, nhưng không có chính sách giảm sản xuất đáng kể nào như các chính sách mùa đông trước đó. Xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục để giảm áp lực nguồn cung trong nước nhưng sẽ phải đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu.
Như vậy, dự kiến giá sẽ biến động tăng giảm đan xen trong phạm vi hẹp về 2 tháng cuối năm, khoảng 530-540 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.
Tóm tắt các chính sách kích thích hỗ trợ giá
_ Việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) 0.5% của ngân hàng trung ương Trung Quốc đã được hoàn tất vào ngày 27/9 và việc cắt giảm lãi suất thế chấp dự kiến có hiệu lực từ cuối tháng 10.
_ Bộ Tài chính Trung Quốc (MOF) đã công bố vào ngày 12/10 rằng sẽ tăng 180 tỷ NDT chi tiêu tài chính trong năm nay, đưa tổng thâm hụt tài chính của Trung Quốc lên 4.06 nghìn tỷ Yên vào năm 2024. MOF sẽ phát hành 1 nghìn tỷ Yên (141.24 tỷ USD) trái phiếu kho bạc đặc biệt siêu dài hạn vào năm 2024 và sẽ tiếp tục giới thiệu một gói chính sách mới toàn diện để mở rộng nhu cầu trong nước. Bộ trưởng Tài chính Lan Fo'an cho biết có đủ chỗ trong tài chính trung ương của Trung Quốc để phát hành nợ và mở rộng thâm hụt.
_ Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị - Nông thôn Trung Quốc (MHURD) cho biết rằng Trung Quốc sẽ tăng thêm 1 triệu căn hộ được xây dựng cho các dự án xây dựng lại khu ổ chuột và nhà ở đổ nát trong năm nay. Trung Quốc sẽ tăng quy mô tín dụng cho "các dự án danh sách trắng" lên 4 nghìn tỷ NDT để đảm bảo tất cả các dự án bất động sản đủ điều kiện đều được tiếp cận hỗ trợ tài chính. Các dự án danh sách trắng là các dự án đủ điều kiện đang triển khai với đủ tài sản thế chấp và lịch trình hoàn thành.
Quy mô các dự án xây dựng lại trong năm nay ở mức nhẹ so với mức đỉnh điểm là hơn 6 triệu căn hộ được xây dựng lại trong giai đoạn 2016-2018. Việc tăng khoản vay cho các dự án danh sách trắng là một chính sách thông thường có thể ảnh hưởng không đáng kể đến lĩnh vực bất động sản.
_ Hầu hết các thành phố của Trung Quốc, ngoại trừ Bắc Kinh, Thâm Quyến và Thượng Hải, đã gỡ bỏ hạn chế mua nhà đối với người mua nhà vào cuối tháng 9 để kích thích giao dịch nhà ở. Trung Quốc bắt đầu áp dụng hạn mức mua nhà từ năm 2010 để kiểm soát tình trạng đầu cơ trên thị trường nhà ở.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
