THỊ TRƯỜNG THÉP
Giá giảm trong tuần sau khi các chính sách mới của Chính phủ không đáp ứng được kỳ vọng thị trường và lo ngại Tổng thống Trump tăng thuế có thể gia tăng bất ổn thương mại toàn cầu nên sức mua nhìn chung giảm trong tuần. Bên cạnh đó,lo ngại cung vượt cầu khi vào mùa đông làm suy yếu thêm tâm lý thị trường vốn đã yếu, dù có thông tin về các cắt giảm sản xuất sắp tới nhưng chưa hỗ trợ được giá.
Thị trường trong nước
Thép xây dựng
Gói kích thích trị giá 10 nghìn tỷ nhân dân tệ được công bố vào ngày 8/11 đã khiến một số người tham gia thị trường thất vọng vì các biện pháp thúc đẩy nhu cầu trong nước không được thảo luận. Những người tham gia thị trường cho biết kỳ vọng cao đã được định giá, vì vậy thị trường đã giảm trở lại sau khi chính sách được công bố.
Hoạt động giao dịch chậm trên thị trường giao ngay do tâm lý yếu và triển vọng giảm nhẹ. Hàng tồn kho thép cây do các nhà máy thép và công ty thương mại nắm giữ đã tăng 30,000 tấn trong tuần này so với mức tăng 50,000 tấn vào tuần trước, kéo dài xu hướng tăng trong tuần thứ ba.
Mối lo ngại về tình trạng cung vượt cầu đã đè nặng lên tâm lý thị trường khi nhu cầu thép xây dựng đang trên đà giảm khi mùa đông đang đến gần. Một số người tham gia cho biết nếu các nhà máy thép không cắt giảm sản lượng ở mức hợp lý, thị trường sẽ tiếp tục suy yếu. Theo Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc, sản lượng thép thô của các nhà máy thép lớn đã tăng 0.1% lên 2.1 triệu tấn/ngày từ ngày 1 đến ngày 10/11 so với ngày 21 đến ngày 31/10.
Thép cây giao ngay tại Thượng Hải giảm 70 NDT/tấn so với tuần trước xuống còn 3,410 NDT/tấn vào ngày 14/11 và giá thép cây tương lai tháng 1 giảm xuống còn 3,313 NDT/tấn.
Thép công nghiệp
Thị trường tập trung vào việc cắt giảm sản xuất của các nhà máy trong thời gian tới khi nhu cầu có khả năng giảm theo mùa. Một nhà sản xuất thép ở tỉnh Hồ Nam, miền trung Trung Quốc đã lên kế hoạch bảo dưỡng lò cao trong hai tháng kể từ ngày 18/11, cắt giảm 7,000 tấn/ngày sản lượng kim loại nóng. Nhà máy chủ yếu sản xuất thép dài và thép tấm.
Lượng hàng tồn kho HRC do các công ty giao dịch và nhà máy thép nắm giữ đã giảm 90,000 tấn trong tuần này, so với mức giảm 70,000 tấn vào tuần trước. Mặc dù lượng hàng tồn kho liên tục giảm, tâm lý thị trường vẫn không cải thiện vì triển vọng thị trường không rõ ràng và những người tham gia không tin tưởng vào việc giá sẽ tăng.
HRC giao ngay tại Thượng Hải giảm 90 NDT/tấn xuống còn 3,450 NDT/tấn vào ngày 14/11.
Hợp đồng tương lai HRC trên Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải, vào tháng 1, đã giảm xuống còn 3,484 NDT/tấn. Hoạt động giao dịch chậm lại do người mua không muốn đặt lệnh trong bối cảnh tâm lý thị trường yếu.
Thị trường xuất khẩu
Các nhà giao dịch đã cắt giảm giá chào bán xuống còn 495-500 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép cuộn Q235 của Trung Quốc, sau khi các giao dịch được chốt ở mức 495 USD/tấn cfr Việt Nam vào đầu tuần này. Một số người mua Việt Nam bày tỏ sự quan tâm đến việc mua ở mức 490-495 USD/tấn cfr Việt Nam, thu về khoảng 477-482 USD/tấn fob Trung Quốc, thấp hơn đáng kể so với mức giá chấp nhận được của những người bán chính thống là 487-490 USD/tấn fob Trung Quốc. Khách hàng từ các quốc gia khác vẫn còn do dự không muốn đặt hàng, dự đoán giá sẽ sớm giảm thêm.
Các công ty giao dịch đã giảm giá chào hàng xuống mức trung bình là 512 USD/tấn cfr Việt Nam đối với HRC cấp SAE1006 của Trung Quốc, giảm từ mức 512-518 USD/tấn cfr Việt Nam của ngày hôm trước. Nhưng những lời chào hàng này vẫn không thu hút được bất kỳ giao dịch mua nào.
Thị trường thép tấm cũng chậm chạp tại Việt Nam. Người mua trong nước trả giá 510 USD/tấn cfr Việt Nam đối với thép tấm cấp A36 do một nhà máy Trung Quốc sản xuất, thấp hơn đáng kể so với giá chào hàng là 530 USD/tấn cfr Việt Nam.
Người mua vận chuyển bằng đường biển dự đoán giá thép Trung Quốc sẽ tiếp tục giảm do hoạt động giao dịch chậm chạp vào và ra khỏi Trung Quốc.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt vận chuyển bằng đường biển biến động phạm vi hẹp trong tuần qua và giảm nhẹ so với tuần trước đó, do áp lực giá thép giảm và tâm lý thị trường suy yếu trước tình hình nhu cầu tiêu thụ quặng giảm vào mùa đông trước các cắt giảm sản xuất thép trong khi nguồn cung tăng.
Chỉ số quặng 62%fe giảm 2 USD/tấn về 99.80 USD/tấn cfr Thanh Đảo.
Trung Quốc sẽ tiếp tục chứng kiến sự phục hồi kinh tế vào tháng 11 và tháng 12, cơ quan lập kế hoạch kinh tế hàng đầu của nước này là NDRC cho biết tại một cuộc họp báo sáng qua, điều này đã hỗ trợ thêm cho tâm lý thị trường, thương nhân này nói thêm.
Lượng quặng sắt dự trữ tại cảng ở Trung Quốc đã tăng trong bốn tuần qua lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 9. Theo mùa, lượng hàng tồn kho đang ở mức lớn nhất từ trước đến nay vào thời điểm này trong năm.
Như vậy, giá quặng hiện đã giảm khoảng 1/ 4 giá trị so với đầu năm, do sự suy thoái bất động sản của Trung Quốc và các dấu hiệu cho thấy các công ty khai thác đang tăng nguồn cung.
Trong những tuần gần đây, các quan chức ở Bắc Kinh đã có động thái vạch ra ranh giới cho những khó khăn của nền kinh tế, đưa ra một loạt các biện pháp kích thích từ nới lỏng tiền tệ đến quy định. Điều đó đã hỗ trợ vật liệu sản xuất thép, mặc dù vẫn còn lo ngại về tác động của nguồn cung vận chuyển bằng đường biển tăng.
Nhìn chung nhu cầu vẫn yếu, do nhu cầu tiêu thụ thép yếu khi bước vào mùa đông từ giữa tháng 11 tới sẽ dẫn tới cắt giảm sản xuất thép và gây áp lực lên giá quặng.
Tuy nhiên, giá sẽ được hỗ trợ phần nào với kỳ vọng các chính sách kích thích của Trung Quốc sẽ vẫn mạnh mẽ trong thời gian còn lại của năm nay. Trung Quốc sẽ tiếp tục chứng kiến sự phục hồi kinh tế vào tháng 11 và tháng 12, cơ quan lập kế hoạch kinh tế hàng đầu của nước này là NDRC cho biết tại một cuộc họp báo sáng 19/11, điều này đã hỗ trợ thêm cho tâm lý thị trường. Giá cả dao động tầm 100-105 USD/tấn cfr Thanh Đảo.
TRIỂN VỌNG
Thị trường suy yếu do thất vọng với các kích thích mới của Chính phủ trong khi Trump đắc cử Tổng Thống lại dấy lên lo ngại về các chính sách thuế nghiêm ngặt hơn và gia tăng bất ổn thương mại toàn cầu.
Tổng thống Trump được biết đến với các chính sách bảo hộ nghiêm ngặt cho thị trường sản xuất Mỹ, với phương châm người Mỹ sử dụng thép Mỹ. Vì vậy, khả năng nước này sẽ tiếp tục áp đặt thuế quan nghiêm ngặt, tác động trực tiếp và gián tiếp lên thị trường thép Trung Quốc và toàn cầu.
Bên cạnh đó, thị trường cũng thận trọng vì khả năng áp dụng thuế chống bán phá giá từ Việt Nam.
Nhu cầu yếu với sự suy thoái kéo dài của thi trường bất động sản chưa chạm đáy và khó mà vực dậy trong ngắn hạn. Trong khi đó, các chính sách của Chính phủ chưa thể có tác dụng ngắn hạn mà chủ yếu để giải quyết các vấn đề vay nợ trong lĩnh vực ngân hàng và hiệu quả dài hạn.
Về ngắn hạn, chúng ta cần chú ý đến sự cải thiện của phía cầu, việc các công ty thép nối lại sản xuất, tiêu hóa các tiêu chuẩn cũ, các phòng vệ thương mại, hiệu quả triển khai các Chính sách của Chính phủ, những thay đổi trong tồn kho và kỳ vọng của thị trường về cung và cầu thép xây dựng trong nước để có định hướng về giá.
Theo chúng tôi dự kiến, sẽ có phục hồi nhu cầu và yếu tố kinh tế vĩ mô tốt hơn cũng như giá nguyên liệu thô tăng trợ giá thép, nhưng sẽ bị bù lại phần nào bởi sản lượng gia tăng và nhu cầu thực tế còn yếu trong mùa đông. Nhu cầu sẽ dần suy yếu từ nửa cuối tháng 11 khi thời tiết lạnh cản trở các hoạt động xây dựng ngoài trời. Chi phí nguyên liệu thô tăng do việc thu gom khó khăn hơn và các nhà máy có thể tăng bảo trì để ứng phó nhu cầu yếu, nhưng không có chính sách giảm sản xuất đáng kể nào như các chính sách mùa đông trước đó. Xu hướng đẩy mạnh xuất khẩu sẽ tiếp tục để giảm áp lực nguồn cung trong nước nhưng sẽ phải đối mặt với các biện pháp tự vệ toàn cầu.
Như vậy, sự phục hồi dài hạn sẽ tới nhưng cần thời gian, có thể bắt đầu từ Q2 năm sau.
Dự kiến giá sẽ biến động phạm vi hẹp và nhích nhẹ về tháng 12-tháng 1 năm sau với nhu cầu bổ sung trước tết Nguyên đán, khoảng 520-530 USD/tấn cfr Việt Nam cho HRC SAE1006 Trung Quốc.
Tóm tắt các chính sách kích thích hỗ trợ giá
_ Việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) 0.5% của ngân hàng trung ương Trung Quốc đã được hoàn tất vào ngày 27/9 và việc cắt giảm lãi suất thế chấp dự kiến có hiệu lực từ cuối tháng 10.
_ Bộ Tài chính Trung Quốc (MOF) đã công bố vào ngày 12/10 rằng sẽ tăng 180 tỷ NDT chi tiêu tài chính trong năm nay, đưa tổng thâm hụt tài chính của Trung Quốc lên 4.06 nghìn tỷ Yên vào năm 2024. MOF sẽ phát hành 1 nghìn tỷ Yên (141.24 tỷ USD) trái phiếu kho bạc đặc biệt siêu dài hạn vào năm 2024 và sẽ tiếp tục giới thiệu một gói chính sách mới toàn diện để mở rộng nhu cầu trong nước. Bộ trưởng Tài chính Lan Fo'an cho biết có đủ chỗ trong tài chính trung ương của Trung Quốc để phát hành nợ và mở rộng thâm hụt.
_ Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị - Nông thôn Trung Quốc (MHURD) cho biết rằng Trung Quốc sẽ tăng thêm 1 triệu căn hộ được xây dựng cho các dự án xây dựng lại khu ổ chuột và nhà ở đổ nát trong năm nay. Trung Quốc sẽ tăng quy mô tín dụng cho "các dự án danh sách trắng" lên 4 nghìn tỷ NDT để đảm bảo tất cả các dự án bất động sản đủ điều kiện đều được tiếp cận hỗ trợ tài chính. Các dự án danh sách trắng là các dự án đủ điều kiện đang triển khai với đủ tài sản thế chấp và lịch trình hoàn thành.
Quy mô các dự án xây dựng lại trong năm nay ở mức nhẹ so với mức đỉnh điểm là hơn 6 triệu căn hộ được xây dựng lại trong giai đoạn 2016-2018. Việc tăng khoản vay cho các dự án danh sách trắng là một chính sách thông thường có thể ảnh hưởng không đáng kể đến lĩnh vực bất động sản.
_ Hầu hết các thành phố của Trung Quốc, ngoại trừ Bắc Kinh, Thâm Quyến và Thượng Hải, đã gỡ bỏ hạn chế mua nhà đối với người mua nhà vào cuối tháng 9 để kích thích giao dịch nhà ở. Trung Quốc bắt đầu áp dụng hạn mức mua nhà từ năm 2010 để kiểm soát tình trạng đầu cơ trên thị trường nhà ở.
_ Trung Quốc đã công bố gói kích thích kinh tế trị giá 10 nghìn tỷ nhân dân tệ (1.4 nghìn tỷ đô la) có thể thúc đẩy nền kinh tế của nước này và hỗ trợ nhu cầu hàng hóa. Gói tài chính được thiết kế để giúp các chính quyền địa phương quản lý các khoản nợ của họ. Gói này bao gồm một hạn mức nợ mới, đặc biệt là 6 nghìn tỷ NDT sẽ được đưa ra trong ba năm tới để các chính quyền địa phương có thể hoán đổi các khoản nợ ẩn của họ.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
