Kinh tế vĩ mô

Tốc độ tăng trưởng hàng năm của kinh tế Mỹ đạt 2.6% trong Q3 sau 2 quý thu hẹp, dẫn đầu bởi lĩnh vực xuất khẩu.

Lĩnh vực sản xuất EU đã thu hẹp nhanh chóng trong tháng 10 và là tháng sụt giảm thứ tư liên tiếp. Điều này cho thấy nền kinh tế khu vực này đang bước vào giai đoạn suy thoái kéo dài.

Chỉ số PMI ngành sản xuất khu vực đồng euro là 46.4 trong tháng, giảm so với mức 48.4 của tháng 9 và là mức thấp nhất kể từ tháng 5/2020.

Thị trường thép dài

_ Sau khi bổ sung hàng tồn kho trong những tuần trước và trong bối cảnh nhu cầu của người dùng cuối giảm, những người mua sản phẩm thép dài ở Châu Âu muốn ở chế độ chờ xem để vượt qua các điều kiện thị trường không chắc chắn.

Trong khi giá chào thép cây trong nước được báo cáo ở mức hơn 800 Euro/tấn xuất xưởng tại Ý, bao gồm cả phụ phí theo kích thước, người mua tỏ ra không quan tâm đến việc bổ sung hàng ở các mức này.

Ở các khu vực khác, nhu cầu cực kỳ yếu, với các nhà máy Ba Lan hiện sẵn sàng bán thép cây với giá dưới 700 Euro/tấn xuất xưởng cho các quốc gia lân cận, với các khách hàng Baltic nhận được giá chào hàng ở mức 710-735 Euro/tấn được giao. Thép cây Uzbek được cho là có giá 730-750 Euro/tấn giao cho khách hàng Baltic, nhưng không nhận được phản hồi.

Thép cây Ý được báo giá cho khách hàng Balkan ở mức 650 Euro/tấn xuất xưởng, với thép cây dạng cuộn ở mức 670 Euro/tấn xuất xưởng.

Tại Đức, một số thương nhân được cho là chào thép cây dưới 700 Euro/tấn được giao — điều này được hiểu là có nguồn gốc ngoài EU.

Giá thầu tuần trước được nghe thấy ở mức 615 USD/tấn fob đối với thép cây Thổ Nhĩ Kỳ từ Đức, nhưng người bán đang nhắm mục tiêu trên 620 USD/tấn fob cho các quốc gia EU khác nhau. Tuy nhiên, một số khách hàng châu Âu đã được nghe nói đặt thép cây từ Thổ Nhĩ Kỳ vào tuần trước, nhưng chi tiết không thể được xác nhận.

Giá cả đang chịu áp lực từ cung vượt cầu và suy thoái kinh tế toàn cầu. Các áp lực kinh tế vĩ mô yếu kém sẽ còn đè nặng triển vọng giá cả ngắn hạn, song có thể bù đắp phần nào bởi chi phí năng lượng cao và sản lượng giảm do các cắt giảm sản xuất cuối năm. Giá cả dự kiến biến động yếu và kèm phục hồi nhẹ vào tháng 1 tới ở mức 800-850 Euro/tấn.

_ Thép cây của Mỹ tiếp tục giảm giá khi các nhà sản xuất nỗ lực đuổi theo giá nhập khẩu vẫn đang suy yếu.

Steelmaker Commercial Metals (CMC) đã bắt đầu giảm giá thêm 20 USD/tấn vào tuần trước cho một số khách hàng ở Midwest, và Nucor dự kiến sẽ sớm làm theo. Việc giảm giá gần đây đối với cả thép thanh thương phẩm và thép cây chất lượng đặc biệt cũng hỗ trợ cho giá thép cây vẫn đang suy yếu.

Nhu cầu đối với thép cây của Mỹ vẫn ổn định trước kỳ nghỉ Lễ tạ ơn và bắt đầu mùa lễ dài hơn. Phế liệu dự kiến đ ingang tháng 12 và có thể nhích nhẹ tháng 1, nhu cầu thép cũng phục hồi chậm. Dự kiến giá thép sẽ biến động phạm vi hẹp,dần ổn định và củng cố tăng nhẹ vào tháng 1. Phạm vi biến động giá 30-50 USD/tấn.

_ Nguồn cung phế liệu nhập khẩu khan hiếm và các nhà sản xuất thép Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục cắt giảm sản lượng có thể đẩy giá thép cây tăng cao hơn nữa mặc dù nhu cầu yếu hơn trong nửa cuối tuần này.

Việc cắt giảm sản lượng theo kế hoạch của các nhà sản xuất thép Thổ Nhĩ Kỳ vào tháng 12 sẽ hỗ trợ cân bằng cung-cầu phù hợp hơn, loại bỏ một số áp lực giảm giá thép cây khi nhu cầu yếu hơn. Nguồn phế liệu dồi dào để vận chuyển nhanh chóng đang buộc giá nhập khẩu phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ cao hơn, do đó người mua phải tiếp tục gây áp lực tăng giá thép cây do biên lợi nhuận bị siết chặt.

Một nhà máy Iskenderun đã tăng giá mục tiêu thép cây thêm 100 Lira/tấn lên 14,300 Lira/tấn xuất xưởng, bao gồm VAT, tương đương với 650.50 USD/tấn xuất xưởng, chưa bao gồm VAT. Điều này bất chấp nhu cầu suy yếu kể từ nửa đầu tuần. Hoạt động mua phế liệu lục địa Châu Âu của nhà máy cho một loại hàng hóa hỗn hợp với mức giá trung bình là 354 USD/tấn cfr là động lực thúc đẩy giá bán thép cây trong nước mục tiêu của nhà máy tăng lên.

Dự kiến ​​không có nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ nào nhắm mục tiêu giá bán trong nước hoặc xuất khẩu cho đến tháng 12 dưới mức giao dịch 630-637 USD/tấn xuất xưởng, chưa bao gồm VAT, dao động trong nửa đầu tuần.

Thị trường thép dẹt

_ Giá HRC Châu Âu giảm do các nhà máy đuổi theo hoạt động kinh doanh giao ngay. Thị trường đang vật lộn với nhu cầu cắt giảm sản lượng nhiều hơn, do nhu cầu ước tính giảm khoảng 30%.

Các nhà sản xuất ô tô đã nhập khẩu thép nhiều hơn 20% trong một hoặc hai tháng qua, nhưng lượng hàng tồn kho cao thông qua trung tâm dịch vụ và chuỗi cung cấp đã vô hiệu hóa tác động lên thị trường, một nguồn tin tại một nhà máy của Đức cho biết.

Một nguồn tin tại một nhà máy lớn cho biết, các nhà sản xuất ô tô vẫn tỏ ra bi quan về quan điểm của họ đối với năm 2023, gạt bỏ ý kiến ​​về sản lượng cao hơn. Một số người trong chuỗi cung ứng cho rằng các nhà sản xuất ô tô đã quản lý cẩn thận lượng hàng tồn đọng của họ vì họ lo ngại về lượng đơn đặt hàng thấp do áp lực lạm phát ảnh hưởng đến người tiêu dùng.

Các nhà máy Ý khác và các nhà sản xuất EU cũng nói về việc tăng giá trong quý đầu tiên. Ít nhất hai nhà máy đang chỉ định 650 Euro/tấn xuất xưởng/giao hàng là mục tiêu của họ. Một số người tham gia cho biết thông báo có thể được đưa ra ngay trước kỳ nghỉ lễ.

Các lô hàng lớn đã được bán với giá thấp 580 Euro/tấn được giao, lô nhỏ hơn được bán với giá 600 Euro/tấn, nhưng các nhà máy hiện đang đặt mục tiêu cao hơn.

Nhìn chung giá cả vẫn đang áp lực do nhu cầu kém và kiềm chế lạm phát gây áp lực cho giá. Tồn kho gia tăng, thời gian giao hàng ngắn và nhu cầu kém cuối năm sẽ còn gây áp lực cho giá thép tháng tới. Tuy nhiên, thị trường vẫn có hỗ trợ về cuối năm đến đầu năm sau từ chi phí năng lượng và nguyên liệu thô tăng vào mùa đông. Do đó, giá giảm nhưng phạm vi hạn chế, kèm biến động. Với việc phần lớn thị trường tập trung vào việc giảm hàng tồn, giá dự kiến ​​có thể tăng trở lại trong quý đầu tiên. Mức giá vào tầm 650-670 Euro/tấn tháng 1-tháng 2.

_ Giá HRC Mỹ giảm xuống gần mốc 600 USD/tấn bất chấp những bình luận của thị trường vào tuần trước rằng các nhà máy thép đang ở hoặc sắp đạt điểm hòa vốn. Thời gian sản xuất HRC Midwest đã giảm xuống còn 3-4 tuần từ 4 tuần.

Giá thép ở mức thấp nhất kể từ tháng 10/2020, khi thị trường bắt đầu phục hồi từ mức thấp do đại dịch Covid-19 gây ra.

Các chào bán được báo cáo là từ 600-700 USD/tấn với hầu hết từ 600-660 USD/tấn. Ít hoạt động được báo cáo trên thị trường giao ngay khi nó bắt đầu chậm lại khi bước vào kỳ nghỉ Lễ tạ ơn.

Có rất ít bình luận trong tuần này về điểm hòa vốn của nhà máy sau khi đóng một vai trò quan trọng trong cuộc trò chuyện thị trường tuần trước.

Những người tham gia thị trường đã dự đoán nhu cầu sẽ giảm trong thời gian còn lại của năm và mùa lễ. Một số lo ngại rằng quý đầu tiên có thể bắt đầu chậm, tương tự như cách thị trường bắt đầu vào tháng 1/2022, mất nhiều tuần để phát triển.

Các nghiên cứu ban đầu về giao dịch phế liệu tháng 12 cho thấy giá gần như đi ngang so với mức của tháng 11. Giá phế liệu ống lót số 1 đã giảm trong bảy tháng liên tiếp.

Dự kiến xu hướng giá cả sẽ biến động giảm ngắn hạn do cung vượt cầu và có thể củng cố ổn định dần về cuối năm, với việc cắt giảm sản xuất hỗ trợ tâm lý cũng như phế tăng giá cuối năm khi quá trình thu gom gặp khó khăn mùa đông. Giá HRC Mỹ dự kiến vào tầm 740-750 USD/tấn tháng 1- tháng 2.

_ Giá thép dẹt Thổ Nhĩ Kỳ lại chịu áp lực trong tuần này do nhu cầu thị trường vẫn mờ nhạt. Tuy nhiên, chi phí sản xuất và việc cắt giảm không cho phép giảm nhiều, trong khi giá nhập khẩu vào Châu Âu dường như đã chạm đáy.

Một nhà sản xuất thép cuộn cán nóng đang làm việc với thời gian giao hàng từ hai đến ba tuần. Các nhà máy đã giảm sản lượng đáng kể trong những tháng qua, nhưng vẫn đang phải vật lộn để lấp đầy các đơn đặt hàng.

Giá chào chính thức không thay đổi ở mức 620-640 USD/tấn xuất xưởng, nhưng những người tham gia thị trường cho biết 610 USD/tấn là khả thi đối với người bán.

Nga chào giá ở mức 560-580 USD/tấn cfr, với một nhà máy đã kết thúc đợt bán cuối cùng ở mức 560-570 USD/tấn cfr, nhưng dự kiến ​​sẽ nhắm mục tiêu doanh số giao hàng tháng 1 ở mức cao hơn 10-15 USD/tấn. Vẫn có tin đồn về giá 530-540 USD/tấn cfr có sẵn từ Nga, nhưng không rõ điều này có đúng không và chưa có người bán nào xác nhận.

Trên thị trường xuất khẩu, nguyên liệu của Thổ Nhĩ Kỳ vẫn không cạnh tranh được ở Châu Âu. Một giao dịch bán nhỏ được cho là đã kết thúc ở Bắc Phi với giá 610 USD/tấn fob nhưng chưa được xác nhận. Những người tham gia thị trường trong khu vực cho biết có sẵn mức giá thấp hơn từ Châu Á và Nga. Tại Châu Âu, giá chào được báo cáo là 600 Euro/tấn cfr đã bao gồm thuế, ở mức thuế thấp nhất, giá này sẽ vào khoảng 570 USD/tấn fob.

Trong xu hướng chung toàn cầu, giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn áp lực giảm từ hàng nhập khẩu giá thấp, nhu cầu yếu nội địa và tâm lý thị trường yếu kém. Thị trường sẽ dần ổn định hơn cuối năm và tháng 1 năm mới với nhu cầu trở lại, giá nguyên liệu thô phục hồi và giá cả đã chạm đáy. Phạm vi giá tầm 640-660 USD/tấn fob tháng 1.

Phế thép

_ Giá nhập khẩu phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ tăng với đơn hàng từ Châu Âu cho một nhà máy Iskenderun cho lô hàng tháng 12.

Một nhà xuất khẩu Châu Âu đã bán 30,000 tấn HMS 1/2, 5,000 tấn hỗn hợp HMS1 và P&S, và 5,000 tấn vụn với giá trung bình 354 USD/tấn cfr Iskenderun cho lô hàng tháng 12.

Những người mua Thổ Nhĩ Kỳ đã buộc phải trả giá cao hơn nhiều cho nguồn cung từ lục địa châu Âu sau khi rõ ràng từ giữa tháng 11 rằng nguồn cung từ khu vực này cực kỳ khan hiếm. Sự mất giá của đồng đô la Mỹ so với đồng euro vào giữa tuần này càng gây áp lực tăng giá xuất khẩu phế liệu Châu Âu.

Lần bán hàng cuối cùng của lục địa châu Âu cho Thổ Nhĩ Kỳ chỉ cách đây hơn hai tuần. Các nhà xuất khẩu lục địa Châu Âu phần lớn không thể tìm được dòng chảy đủ mạnh trong suốt tháng 11 để cung cấp nhiều hàng hóa cho chuyến vận chuyển vào tháng 12 tới Thổ Nhĩ Kỳ.

_ Giá xuất khẩu phế thép của Nhật Bản giảm do các nhà cung cấp chờ đợi những dấu hiệu rõ ràng hơn về hướng đi trong ngắn hạn.

Ý tưởng về giá của người mua Việt Nam đối với H2 Nhật Bản thấp hơn khoảng 30 USD/tấn so với giá chào bán sẵn có. Các nhà xuất khẩu Nhật Bản cho biết họ sẽ tiếp tục tập trung vào việc bán hàng tiềm năng sang Đài Loan.

Tokyo Steel giảm giá thu gom 500 yên/tấn giao cho tất cả các nhà máy trong tuần này. Giá H2 ở mức 47,000 yên/tấn giao đến Utsunomiya và 46,000 yên/tấn giao đến Tahara.

_ Giá nhập khẩu phế thép biển sâu của Việt Nam giảm xuống trong tuần này do nhu cầu giao ngay vẫn hạn chế, mặc dù giá chào thấp hơn. Đây là mức thấp nhất của chỉ số phế liệu hàng rời biển sâu cfr Việt Nam kể từ khi ra mắt vào ngày 1/7. Từ đầu tháng đến nay, chỉ số này giảm 20 USD/tấn.

Nền kinh tế Việt Nam tiếp tục đối mặt với những cơn gió ngược, với việc các doanh nghiệp kêu gọi tăng tín dụng vào thời điểm các ngân hàng đang đạt đến giới hạn hạn ngạch tín dụng. Ngoài ra, các nhà sản xuất thép cũng bị ảnh hưởng nặng nề bởi nhu cầu thép Châu Á ảm đạm và phải cắt giảm hoạt động cũng như sa thải nhân viên để hạn chế chi tiêu chung.

Mối quan tâm mua phế liệu số lượng lớn ở biển sâu trong tuần này vẫn hạn chế do sản lượng thép Việt Nam thấp và giá phế liệu nội địa thuận lợi hơn nhiều.

Giá phế các thị trường nhìn chung sẽ còn áp lực từ nhu cầu tiêu thụ chậm cuối năm, mong muốn giải phóng hàng dự trữ để thu tiền nhanh và các cắt giảm sản xuất thép khi vào mùa trái vụ. Do đó, giá còn gặp áp lực tháng 12, phạm vi biến động hẹp và củng cố ổn định tăng nhẹ tháng 1. Phạm vi giá dao động 20-30 USD/tấn 2 tháng tới.

Triển vọng thị trường thép cuối năm đến đầu năm tới

Xu hướng chủ yếu cuối năm là thanh lý hàng tồn và cắt giảm sản xuất để đối phó với lợi nhuận thắt chặt khi chi phí năng lượng gia tăng và giá thép giảm. Điều này sẽ giúp đặt mức giá đáy cho thị trường. Tuy nhiên, giá cả chịu áp lực gia tăng do vào mùa trái vụ, nhu cầu kém và khả năng lây lan dịch bệnh mở rộng toàn cầu do các dịp lễ.

Giá cả dự kiến biến động phạm vi hạn chế trong 2 tháng tới, tăng nhẹ vào tháng 1 ở cả giá thép và giá phế thép toàn cầu khi tồn kho thị trường thép và nguồn cung giảm, nhu cầu tăng nhẹ. Xu hướng tăng lãi suất kiềm lạm phát tiếp tục nhưng chậm.

Lượng giao dịch cải thiện chậm về đầu năm mới. Phạm vi biến động 30-50 USD/tấn.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.