Kinh tế vĩ mô

Tốc độ tăng trưởng hàng năm của kinh tế Mỹ đạt 2.6% trong Q3 sau 2 quý thu hẹp, dẫn đầu bởi lĩnh vực xuất khẩu.

Lĩnh vực sản xuất EU đã thu hẹp nhanh chóng trong tháng 10 và là tháng sụt giảm thứ tư liên tiếp. Điều này cho thấy nền kinh tế khu vực này đang bước vào giai đoạn suy thoái kéo dài.

Chỉ số PMI ngành sản xuất khu vực đồng euro là 46.4 trong tháng, giảm so với mức 48.4 của tháng 9 và là mức thấp nhất kể từ tháng 5/2020.

Thị trường thép dài

_ Sau khi bổ sung hàng tồn kho trong những tuần trước và trong bối cảnh nhu cầu của người dùng cuối giảm, những người mua sản phẩm thép dài ở Châu Âu muốn ở chế độ chờ xem để vượt qua các điều kiện thị trường không chắc chắn.

Trong khi giá chào thép cây trong nước được báo cáo ở mức hơn 800 Euro/tấn xuất xưởng tại Ý, bao gồm cả phụ phí theo kích thước, người mua tỏ ra không quan tâm đến việc bổ sung hàng ở các mức này.

Ở các khu vực khác, nhu cầu cực kỳ yếu, với các nhà máy Ba Lan hiện sẵn sàng bán thép cây với giá dưới 700 Euro/tấn xuất xưởng cho các quốc gia lân cận, với các khách hàng Baltic nhận được giá chào hàng ở mức 710-735 Euro/tấn được giao. Thép cây Uzbek được cho là có giá 730-750 Euro/tấn giao cho khách hàng Baltic, nhưng không nhận được phản hồi.

Thép cây Ý được báo giá cho khách hàng Balkan ở mức 650 Euro/tấn xuất xưởng, với thép cây dạng cuộn ở mức 670 Euro/tấn xuất xưởng.

Tại Đức, một số thương nhân được cho là chào thép cây dưới 700 Euro/tấn được giao — điều này được hiểu là có nguồn gốc ngoài EU.

Giá thầu tuần trước được nghe thấy ở mức 615 USD/tấn fob đối với thép cây Thổ Nhĩ Kỳ từ Đức, nhưng người bán đang nhắm mục tiêu trên 620 USD/tấn fob cho các quốc gia EU khác nhau. Tuy nhiên, một số khách hàng châu Âu đã được nghe nói đặt thép cây từ Thổ Nhĩ Kỳ vào tuần trước, nhưng chi tiết không thể được xác nhận.

Giá cả đang chịu áp lực từ cung vượt cầu và suy thoái kinh tế toàn cầu. Các áp lực kinh tế vĩ mô yếu kém sẽ còn đè nặng triển vọng giá cả ngắn hạn, song có thể bù đắp phần nào bởi chi phí năng lượng cao và sản lượng giảm do các cắt giảm sản xuất cuối năm. Giá cả dự kiến biến động yếu và kèm phục hồi nhẹ vào tháng 1 tới ở mức 800-850 Euro/tấn.

_ Thép cây của Mỹ vẫn ổn định trong tuần qua và thép cây nhập khẩu giảm nhẹ.

Thị trường trong nước vẫn trầm lắng, nhưng một số người tin rằng giao dịch phế liệu tháng 12 dự kiến ​​sẽ đi ngang hoặc có khả năng cao hơn một chút có thể hỗ trợ giá thép cây trong những tuần tới trong khi kỳ nghỉ lễ làm giảm nhu cầu. Một nhà sản xuất thép lớn của miền Nam được cho là đang chuẩn bị cho việc ngừng sản xuất vào tháng 1.

Nhu cầu đối với thép cây nhập khẩu vẫn trì trệ trong tháng 12 do giá trong nước vẫn ở mức hấp dẫn đối với người mua Mỹ. Dữ liệu nhập khẩu sơ bộ từ Cục điều tra dân số Hoa Kỳ cho thấy nhập khẩu thép cây giảm so với tháng trước, giảm xuống 86,800 tấn trong tháng 10 từ 108,100 tấn trong tháng 9.

Số liệu chi tiêu xây dựng do Cục điều tra dân số Hoa Kỳ công bố trong tuần này cũng giảm so với tháng trước. Tổng chi tiêu công và tư nhân đã giảm xuống còn 1.794 nghìn tỷ đô la trong tháng 10 từ 1.8 nghìn tỷ đô la trong tháng 9. Tổng chi tiêu phi dân cư giảm xuống còn 898.4 tỷ đô la trong tháng 10 từ 900.8 tỷ đô la trong tháng 9.

Nhu cầu đối với thép cây của Mỹ vẫn ổn định trước kỳ nghỉ Lễ tạ ơn và bắt đầu mùa lễ dài hơn. Phế liệu dự kiến đi ngang tháng 12 và có thể nhích nhẹ tháng 1, nhu cầu thép cũng phục hồi chậm. Dự kiến giá thép sẽ biến động phạm vi hẹp,dần ổn định và củng cố tăng nhẹ vào tháng 1. Phạm vi biến động giá 30-50 USD/tấn.

_ Nhu cầu tiêu thụ thép cây Thổ Nhĩ Kỳ vẫn rõ ràng, mặc dù đã chậm lại trong nửa cuối tuần sau khi hoạt động mạnh hơn trước đó.

Gần hai tuần nhu cầu thép cây trong nước của Thổ Nhĩ Kỳ rất bất ngờ và khối lượng bán thép cây của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ có nghĩa là họ cần nhiều phế liệu hơn so với kế hoạch ban đầu. Và việc tồn kho phế liệu rất thấp vào giữa tháng 11 có nghĩa là nhu cầu phế liệu phải tăng lên, điều này đã gây áp lực tăng đáng kể lên giá phế liệu và lợi nhuận của các nhà máy. Do đó, các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã phải rất nhanh chóng tăng giá thanh cốt thép trong nước trong suốt hai tuần này và có lẽ đã may mắn đứng vững với tỷ suất lợi nhuận từ thép cây phế liệu cao hơn dự kiến ​​trong tháng 12. Điều đó nói rằng, những lợi nhuận vẫn còn rất chặt chẽ.

Một nhà máy ở Izmir đã mua 5 chuyến hàng ở vùng biển sâu trong tuần qua, điều này phản ánh khối lượng bán thép cây mà họ đã thực hiện trong và ngoài nước trong hai tuần qua. Nhà máy đã bán trở lại trong nước, ở mức 660 USD/tấn xuất xưởng, chưa bao gồm VAT. Các nhà máy ở Istanbul đã bán lại các tấn ở mức 670 USD/tấn xuất xưởng, chưa bao gồm VAT, hôm nay và hai đợt bán hàng đã chốt vào buổi chiều, sau ngày thứ hai liên tiếp có mức nhu cầu tốt ở mức giá này.

Giá chào từ một số nhà sản xuất Thổ Nhĩ Kỳ hiện ở mức 680-685 USD/tấn xuất xưởng, chưa bao gồm VAT.

Khả năng cao phế liệu đã chạm đáy và sẽ nhích dần vào tháng 12-tháng 1, cộng với cắt giảm sản xuất cuối năm hỗ trợ giá về tháng 1, tăng nhẹ tầm 30 USD/tấn.

Thị trường thép dẹt

_ Một số nhà sản xuất thép cuộn cán nóng ở Châu Âu đã đề nghị các nhà sản xuất ô tô giao dịch nửa năm cho năm 2023, trái ngược với thỏa thuận hàng năm điển hình thường được áp dụng trong chuỗi cung ứng.

Các nhà máy đang cố gắng giữ giá chào trên 900 Euro/tấn, nhưng nhận ra rằng mức đó không phù hợp với người mua — các nguồn trong chuỗi cung ứng cho thấy giá có thể ổn định khoảng 750 Euro/tấn. Thật vậy, một nhà sản xuất ô tô đã đồng ý với các mức như vậy ở Ý, mặc dù điều này không thể được xác nhận.

Thị trường giao ngay ở phía bắc phần lớn vẫn yên ắng, mặc dù các nguồn tin đang dự đoán các nhà sản xuất sẽ thúc đẩy tăng giá trên diện rộng. Một số ý kiến ​​​​cho rằng sự gia tăng hoàn toàn là do tâm lý và liên quan đến các cuộc đàm phán hợp đồng, thay vì được chứng minh bằng các nguyên tắc cơ bản - miền bắc dường như đã tụt hậu so với xu hướng tăng gần đây ở Ý.

Một nhà máy của Ý vẫn báo giá cao tới 650 Euro/tấn cho một số người mua, nhưng họ nói với giá tấm khoảng 700 Euro/tấn, HRC ở mức này là không khả thi. Các trung tâm dịch vụ trong tuần này đã bắt đầu cố gắng thực hiện các đợt tăng giá và đẩy giá lên trên 700 Euro/tấn đã giao.

Nhưng một số người bán được cho là vẫn nhận đơn đặt hàng ở mức 600 Euro/tấn giao tại Ý.

Một chào bán nhập khẩu từ Đài Loan đã được nghe thấy ở mức 600 Euro/tấn cfr Nam Âu. Giá chào hàng ngâm dầu được báo cáo ở mức 625-630 Euro/tấn cfr Ý từ Ấn Độ. Nhật Bản vẫn nằm ngoài thị trường. Các thương nhân cho biết 590 Euro/tấn cfr có thể được mua trên thị trường. Giá chào hàng thép cuộn cán nguội của Hàn Quốc được nghe thấy ở mức 645 Euro/tấn cfr.

Nhìn chung giá cả vẫn đang áp lực do nhu cầu kém và kiềm chế lạm phát gây áp lực cho giá. Tồn kho gia tăng, thời gian giao hàng ngắn và nhu cầu kém cuối năm sẽ còn gây áp lực cho giá thép tháng tới. Tuy nhiên, thị trường vẫn có hỗ trợ về cuối năm đến đầu năm sau từ chi phí năng lượng và nguyên liệu thô tăng vào mùa đông. Do đó, giá giảm nhưng phạm vi hạn chế, kèm biến động. Với việc phần lớn thị trường tập trung vào việc giảm hàng tồn, giá dự kiến ​​có thể tăng trở lại trong quý đầu tiên. Mức giá vào tầm 670-700 Euro/tấn tháng 1-tháng 2.

_ Giá giao ngay thép cuộn cán nóng của Mỹ không đổi trong tuần này do thị trường bắt đầu chấp nhận đợt tăng giá thép dẹt do hai nhà sản xuất thép công bố hôm thứ Hai. Thời gian sản xuất HRC Midwest tăng lên 4-5 tuần từ 3-4 tuần.

Các nhà sản xuất thép Cleveland-Cliffs và US Steel đều tăng giá 60 USD/tấn vào đầu tuần. US Steel được báo cáo là đang nhắm mục tiêu định giá cơ bản là 680-700 USD/tấncho HRC, và khoảng 950 USD/tấn cho các sản phẩm thép cuộn cán nguội (CRC) và thép cuộn mạ kẽm nhúng nóng (HDG).

Các chào bán cho HRC được báo cáo trong khoảng từ 580-700 USD/tấn, một phạm vi rộng phản ánh sự không chắc chắn do hai thông báo giá tạo ra.

Nhiều người xem các thông báo về giá như một nỗ lực của các nhà sản xuất thép để ngăn chặn sự sụt giảm giá liên tục. Rất ít người mong đợi người mua sẽ tiếp tục mua hàng do thị trường dự kiến ​​sẽ chậm lại khi kỳ nghỉ lễ Giáng sinh và Năm mới đến gần.

Kể từ đầu năm, giá đã giảm 60% trong bối cảnh cung vượt cầu. Những người tham gia thị trường lo ngại rằng tình trạng dư cung sẽ tiếp tục vào năm 2023 và có khả năng trở nên tồi tệ hơn.

Chỉ có US Steel đưa ra thông báo công khai về việc ngừng sản xuất, ngừng hoạt động hai lò cao, mỗi lò một tại các nhà máy thép liên hợp ở Indiana và Pennsylvania.

Thêm ba nhà sản xuất thép cán dẹt sử dụng lò hồ quang điện (EAF) dự kiến ​​sẽ tăng cường sản xuất nhiều hơn trong những tháng tới. Tại Kentucky, nhà máy Gallatin của Nucor dự kiến ​​sẽ tăng tốc nhà máy cán phẳng hiện có công suất 3 triệu tấn/năm trong quý đầu tiên, một sự chậm trễ so với kỳ vọng trước đó. Nhà máy đó đã hoàn thành việc tích hợp mở rộng 1.4 triệu tấn/năm vào tháng 6.

Dự kiến xu hướng giá cả sẽ biến động giảm ngắn hạn do cung vượt cầu và có thể củng cố ổn định dần về cuối năm, với việc cắt giảm sản xuất hỗ trợ tâm lý cũng như phế tăng giá cuối năm khi quá trình thu gom gặp khó khăn mùa đông. Giá HRC Mỹ dự kiến vào tầm 740-750 USD/tấn tháng 1- tháng 2.

_ Các nhà sản xuất thép cuộn cán nóng của Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng giá chào hàng trong tuần này, chủ yếu là do giá phế liệu cao hơn, nhưng những người tham gia thị trường đặt câu hỏi liệu họ có thể đạt được doanh số cao hơn hay không, khi một số nhà máy Châu Á đang bán thấp hơn 100 USD/tấn và nhu cầu cuối cùng tiếp tục yếu.

Doanh số bán hàng giao tháng 12 dường như đã kết thúc, với việc các nhà máy cắt giảm sản lượng trong tháng này tới một nửa. Giá chào hàng giao tháng 1 đã được thực hiện trong tuần này, tăng khoảng 20 USD/tấn so với tuần trước ở mức 640-660 USD/tấn xuất xưởng, tùy thuộc vào nhà máy. Người mua kỳ vọng họ vẫn có thể mua ở mức 620-640 USD/tấn xuất xưởng, nói rằng nguyên liệu Châu Á có giá thấp hơn.

Xuất khẩu vẫn giảm, đôi khi người bán ký kết các thỏa thuận đặc biệt với người mua để duy trì mối quan hệ và ở mức gần với các nhà máy Châu Á. Giá giảm xuống 600 USD/tấn fob được cho là có thể xảy ra đối với người bán.

Trong xu hướng chung toàn cầu, giá HRC Thổ Nhĩ Kỳ sẽ còn áp lực giảm từ hàng nhập khẩu giá thấp, nhu cầu yếu nội địa và tâm lý thị trường yếu kém. Thị trường sẽ dần ổn định hơn cuối năm và tháng 1 năm mới với nhu cầu trở lại, giá nguyên liệu thô phục hồi và giá cả đã chạm đáy. Phạm vi giá tầm 640-660 USD/tấn fob tháng 1.

Phế thép

_ Giá nhập khẩu phế thép của Thổ Nhĩ Kỳ tăng vào thứ Sáu do hai thỏa thuận được ký kết vào ngày trước.

Một nhà cung cấp Venezuela đã bán HMS 1/2 90:10 với giá 381 USD/tấn cfr Iskenderun và một nhà cung cấp phế liệu Châu Âu đã bán HMS 1/2 với giá 371 USD/tấn cfr Iskenderun.

Tốc độ tăng giá nhập khẩu phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ đã chậm lại cho đến cuối tuần này, với mức chênh lệch giá chỉ khoảng 3 USD/tấn giữa bảy giao dịch được giao dịch trong ba ngày qua. Nhưng thực tế là giá tiếp tục tăng mặc dù có nhiều người bán hơn trên thị trường để bán cho thấy nhu cầu vẫn cao hơn nguồn cung và khối lượng bán thép cây bất ngờ của các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ có nghĩa là có nhiều phế liệu được mua cho lô hàng tháng 12 hơn so với ban đầu đã lên kế hoạch.

_ Giá chào phế liệu biển sâu số lượng lớn đến Việt Nam tăng mạnh trong tuần qua lên 400 USD/tấn cfr từ chỉ 370-380 USD/tấn vào tuần trước. Các nhà cung cấp phế liệu số lượng lớn cho rằng giá nhập khẩu phế liệu của Thổ Nhĩ Kỳ tăng gần đây, trong khi các nguyên tắc cơ bản về thép và phế liệu vững chắc hơn cũng đã thúc đẩy tâm lý thị trường.

Mối quan tâm mua từ các nhà sản xuất thép Việt Nam vẫn còn hạn chế, mặc dù chào giá cao hơn, do doanh số bán thép hạ nguồn chậm chạp ở Châu Á.

_ Nhiều thương nhân Nhật Bản đã rút lại các chào hàng xuất khẩu do đồng yên Nhật tăng giá hơn nữa và dự đoán giá phế liệu sẽ tăng thêm trong tuần tới.

Đồng yên Nhật tăng khoảng 2.9% từ 138 Yên: USD vào ngày 30/11 lên mức 134 Yên: USD. Tỷ giá hối đoái biến động cũng khiến người bán ưu tiên bán hàng sang Hàn Quốc thông qua các hợp đồng do đồng yên chi phối. Đồng tiền tăng giá có nghĩa là giá tương đương với đồng yên không thay đổi, ngay cả khi người mua Việt Nam hoặc Đài Loan nâng giá thầu lên 10 USD/tấn.

Những diễn biến gần đây liên quan đến Covid ở Trung Quốc có thể tiếp tục cản trở dòng chảy thương mại, nhưng việc Bắc Kinh nới lỏng một số hạn chế có thể vực dậy tâm lý và hỗ trợ giá thép và phế liệu trong thời gian tới.

Giá phế các thị trường nhìn chung sẽ còn áp lực từ nhu cầu tiêu thụ chậm cuối năm, mong muốn giải phóng hàng dự trữ để thu tiền nhanh và các cắt giảm sản xuất thép khi vào mùa trái vụ. Do đó, giá còn gặp áp lực tháng 12, phạm vi biến động hẹp và củng cố ổn định tăng nhẹ tháng 1. Phạm vi giá dao động 30-50 USD/tấn 2 tháng tới.

Triển vọng thị trường thép cuối năm đến đầu năm tới

Xu hướng chủ yếu cuối năm là thanh lý hàng tồn và cắt giảm sản xuất để đối phó với lợi nhuận thắt chặt khi chi phí năng lượng gia tăng và giá thép giảm. Điều này sẽ giúp đặt mức giá đáy cho thị trường. Tuy nhiên, giá cả chịu áp lực gia tăng do vào mùa trái vụ, nhu cầu kém và khả năng lây lan dịch bệnh mở rộng toàn cầu do các dịp lễ.

Giá cả dự kiến biến động phạm vi hạn chế trong 2 tháng tới, tăng nhẹ vào tháng 1 ở cả giá thép và giá phế thép toàn cầu khi tồn kho thị trường thép và nguồn cung giảm, nhu cầu tăng nhẹ. Xu hướng tăng lãi suất kiềm lạm phát tiếp tục nhưng chậm.

Lượng giao dịch cải thiện chậm về đầu năm mới. Phạm vi biến động 30-50 USD/tấn.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.