Simon Wu, nhà tư vấn hàng hóa có trụ sở tại Bắc Kinh, cho biết các chủ nhà máy thép ở các vùng của Trung Quốc đang có tâm trạng tồi tệ.

Các chủ sở hữu nhà máy nói với Wu, một nhà tư vấn cấp cao của Wood Mackenzie, cho biết tồn kho thép đang dần chất đống trong các kho của trung tâm sản xuất thép lớn nhất của đất nước, thành phố Đường Sơn, cũng như ở các tỉnh Giang Tô và Sơn Đông.

Nhu cầu về thép đang giảm trong bối cảnh đại dịch đóng cửa và hoạt động xây dựng tê liệt, họ nói.

“Luôn có năng lượng tiêu cực”, Wu nói.

Rất nhiều thép - một nguyên liệu thô quan trọng của cường quốc sản xuất - đang không hoạt động trên khắp đất nước trong bối cảnh nền kinh tế đang ngừng phát triển đang buộc nhu cầu và giá cả giảm xuống.

Giá cả thép và quặng sắt thành phần chính của nó đều biến động trong thời gian Thượng Hải đóng cửa nhưng lại đi xuống vào đầu tháng này.

Nhu cầu thép yếu, một yếu tố chung của nền kinh tế Trung Quốc, cũng phản ánh sự suy thoái trên diện rộng của đất nước, mặc dù dữ liệu gần đây cho thấy một số cải thiện khi sản xuất công nghiệp tăng nhẹ 0.7% trong tháng 5 so với một năm trước.

Điều quan trọng, ngành công nghiệp sản xuất thép của Trung Quốc - lớn nhất trên thế giới - có chuỗi cung ứng rộng lớn trải dài từ các lò cao của Trung Quốc đến các mỏ quặng sắt ở nước ngoài ở Úc và Brazil, những nhà cung cấp quặng sắt lớn nhất cho Trung Quốc.

Do đó, bất kỳ sự xáo trộn nào bên trong Trung Quốc đều có thể làm sáng tỏ một mạng lưới chuỗi cung ứng rộng khắp, có khả năng gây thêm áp lực lên sự gián đoạn toàn cầu hiện có.

Theo Hiệp hội Sắt và Thép Trung Quốc, sản lượng hàng ngày của các sản phẩm thép trung gian như thép thô và gang thép cũng như thành phẩm đã tăng trong tháng 5 khoảng 1% đến 3%. Ngược lại, lực cầu, trong khi vẫn hoạt động, đã giảm.

Ví dụ, tiêu thụ thép thô của Trung Quốc đã giảm 14% trong tháng 5 so với năm ngoái, trích dẫn các phân tích.

“Nhu cầu thép giảm so với cùng kỳ năm trước lớn hơn nhiều so với sản lượng thép thô. Trong trường hợp đó, các nhà máy thép thực sự đang gặp khó khăn với áp lực lên giá thép, ” một nguồn tin cho hay.

Khoảng thời gian đó trùng với đợt phong tỏa đại dịch toàn thành phố lớn nhất của Trung Quốc ở Thượng Hải.

Do đó, mức tồn kho cao hơn 12% so với năm ngoái và có thể mất gần hai tháng để giảm xuống mức trung bình của năm năm qua, với giả định nhu cầu thép tăng trở lại, Richard Lu, nhà phân tích nghiên cứu thép tại CRU Group, cho biết.

Paul Lim, nhà phân tích hàng đầu về nguyên liệu thô và thép của Châu Á, cho biết thị trường Trung Quốc cũng đang cạnh tranh với sự gia tăng của phôi thép bán thành phẩm rẻ hơn của Nga.

Giám đốc điều hành Navigate Commodities Atilla Widnell cho biết, khi bùng phát bùng phát khắp cả nước, những người tiêu thụ thép lớn nhất cũng như các động lực tăng trưởng của nền kinh tế Trung Quốc như xây dựng bất động sản và phát triển cơ sở hạ tầng đã không còn nữa.

Đó là bởi vì “đơn giản là không có ai làm việc tại các địa điểm,” ông nói thêm, đồng thời chỉ ra rằng ngành công nghiệp đã rất ngạc nhiên trước sự trở lại của các đợt đóng cửa.

Sau khi mở cửa Thượng Hải được chờ đợi nhiều vào đầu tháng 6 sau khi các trường hợp mới được ghi nhận cho cả Bắc Kinh và Thượng Hải, Trung Quốc bắt đầu áp đặt lại một số hạn chế.

Tuần trước, dữ liệu mới từ Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc cho thấy đầu tư vào bất động sản trong năm tháng đầu năm đã giảm 4% so với một năm trước đó, tăng từ mức giảm 2.7% giữa tháng 1 và tháng 4.

Doanh số bán nhà giảm 34.5% so với cùng kỳ trong năm tháng đầu năm 2022.

“Đã có những dấu hiệu về sự sống cho tiêu thụ thép trong nước sau khi Trung Quốc thoát khỏi tình trạng bị đóng cửa vào đầu tháng 6, nhưng sự gián đoạn 'dừng lại' do tái diễn các đợt đóng cửa rải rác đã là một đòn không mong muốn đối với sự phục hồi kinh tế có chủ đích của đất nước, ”Widnell nói.

Không thể chỉ đóng cửa lò cao

Mặc dù giá thép giảm và làm xói mòn lợi nhuận sản xuất thép, các chủ nhà máy thép vẫn tiếp tục sản xuất, với nhiều người sử dụng quặng sắt có chất lượng thấp hơn để sản xuất khối lượng nhỏ hơn.

Các nhà phân tích cho biết các lò cao của Trung Quốc hiện đang hoạt động gần hết công suất, ở mức hơn 90% - tỷ lệ cao nhất trong 13 tháng - mặc dù lợi nhuận thấp hơn, các nhà phân tích cho biết.

Lu cho biết một số doanh nghiệp chịu “biên lợi nhuận âm phần lớn” trong tháng 4 và tháng 5.

Dữ liệu giá cả cho thấy giá của các sản phẩm thép phổ biến như thép cây và thép cuộn cán nóng được sử dụng để xây dựng nhà ở đã giảm tới gần 30% sau khi đạt đỉnh vào khoảng tháng 5 năm ngoái sau sự hồi sinh công nghiệp để khởi động nền kinh tế.

Việc đóng cửa các lò cao có thể không hiệu quả, vì các lò phản ứng lớn được sử dụng để biến quặng sắt thành thép lỏng cần phải chạy liên tục.

Sau khi ngừng hoạt động, phải mất một thời gian dài - lên đến sáu tháng - để khởi động lại hoạt động.

“Vì vậy, các nhà khai thác Trung Quốc đang giữ cho các lò cao của họ‘ nóng ’bằng cách sử dụng các loại quặng cấp thấp hơn để tự nguyện giảm sản lượng với hy vọng rằng th Widnell nói.

“Chúng tôi tin rằng các nhà khai thác này cũng đang sản xuất số lượng lớn hơn các sản phẩm thép bán thành phẩm để không làm giảm giá thép thành phẩm với hàng tồn kho tăng cao.”

Wood Mackenzie’s Wu cho biết một lý do khác khiến các nhà sản xuất yêu thích cắt giảm là họ có thể đạt được mục tiêu sản lượng cho phép hàng năm trước khi Bắc Kinh giảm chúng vào năm tới như một phần trong nỗ lực đạt mục tiêu phát thải vào năm 2030 và 2060.

“Sản lượng của mỗi năm được xác định bằng sản lượng của năm ngoái. Vì vậy, lợi thế của các nhà sản xuất là sản xuất số lượng thép tối đa mỗi năm vì việc cắt giảm sẽ được áp dụng cho sản lượng của năm đó, ”Wu nói.

Sự trở lại của sự sụt giảm?

Nhu cầu và giá thép sụt giảm trong giai đoạn 2012-2016 sau khi nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm lại khiến giá hàng hóa giảm.

Đối với nhiều thợ mỏ phục vụ Trung Quốc, chẳng hạn như những người ở Úc, đó là dấu chấm hết cho cái gọi là bùng nổ khai thác.

Chỉ riêng trong năm 2015, các công ty thép lớn của Trung Quốc đã bị thiệt hại hơn 50 tỷ nhân dân tệ.

Wu nói, đối với những người mới bắt đầu, đợt suy thoái này không phải là năm 2015, và các nhà sản xuất thép đã học cách chống chọi với biến động.

“Vì vậy, họ sẽ tiếp tục sản xuất thép vì họ phải trả lương và duy trì các dòng tiền khác. Nhiều nhà sản xuất có thể tồn tại hai năm mà không kiếm được tiền. Nhiều người ở bên ngoài Trung Quốc không hiểu được khả năng phục hồi này, ”ông nói.

CRU’s Lu cho biết trong khi một số nhà máy đang dự tính sản xuất chậm lại, mức tồn kho còn “cách xa mức hoảng loạn” và dung lượng lưu trữ vẫn chưa phải là vấn đề nghiêm trọng.

Tuy nhiên, có những dấu hiệu ban đầu cho thấy ngành công nghiệp đang bắt đầu điều chỉnh với những điều kiện bất lợi này.

Gần đây, có tin đồn rằng chính quyền tỉnh Giang Tô đã yêu cầu các nhà máy thép địa phương cắt giảm sản lượng khoảng 3.32 triệu tấn trong thời gian còn lại của năm.

Không rõ đó là nỗ lực để hạn chế tồn kho thép quá mức hay là một phần của việc tuân thủ rộng rãi hơn việc cắt giảm sản lượng và phát thải.

Alex Reynolds, nhà phân tích tại cơ quan giá hàng hóa và năng lượng Argus Media, cho biết: “Tôi nghĩ Trung Quốc hoàn toàn nhận thức được nhu cầu thép trong nước yếu hơn trong năm nay và sẽ sử dụng quyền điều hành để buộc các nhà máy cắt giảm sản lượng như trước đây”.

“Nếu giá thép tiếp tục giảm mạnh với mức lỗ kéo dài, chính phủ Trung Quốc có thể đưa ra con số chính xác về việc cắt giảm sản lượng - giống như những gì OPEC đã làm khi Covid ở đỉnh cao vào năm 2020-2021.”

Kích thích từ các chính sách tiền tệ nới lỏng của Bắc Kinh cũng sẽ góp phần hồi sinh nhu cầu thép đang giảm dần.

Trong khi đó, những người khác trong chuỗi cung ứng sản xuất thép, chẳng hạn như các nhà khai thác quặng sắt của Úc và Brazil, không cần phải lo lắng lúc này vì sản lượng thấp hơn từ các mỏ đã bù đắp cho nhu cầu thấp hơn.

Nhưng các thợ mỏ vẫn lo ngại về tình trạng giảm giá ở Trung Quốc.

“Sản lượng gang cao đồng nghĩa với việc nhu cầu về quặng sắt là rất lớn. Tồn kho quặng sắt tại các cảng lớn của Trung Quốc đã có xu hướng giảm kể từ những ngày nghỉ Tết Nguyên đán của Trung Quốc, ”nguồn tin cho hay.

Giá quặng sắt dao động trong khoảng 130 - 150 USD/tấn trong hai tháng qua, so với mức giá thấp từ 30 - 40 USD/tấn trong giai đoạn sụt giảm 2012-2016.

Nguồn tin: satthep.net