Tin tức ngành thép
1. Chỉ số PMI thép tháng 3 năm 2025 là 46%
Theo khảo sát của Ủy ban Vật tư Thép thuộc Hiệp hội Logistics & Mua sắm Trung Quốc (CFLP), chỉ số PMI ngành thép tháng 3/2025 đạt 46%, tăng 0.9 điểm phần trăm so với tháng trước và là tháng thứ 2 liên tiếp tăng trưởng. Tuy nhiên, chỉ số vẫn nằm dưới ngưỡng 50 điểm, cho thấy sự phục hồi của ngành thép còn chậm.
Trong các chỉ số thành phần, chỉ số sản xuất đạt 47,10%, tăng 1,5 điểm phần trăm so với tháng trước; chỉ số đơn hàng mới đạt 41,10%, tăng 0,90 điểm phần trăm so với tháng trước; chỉ số đơn hàng xuất khẩu mới đạt 41,10%, giảm 2,50 điểm phần trăm so với tháng trước; chỉ số tồn kho thành phẩm đạt 50,60%, tăng 0,80 điểm phần trăm so với tháng trước; và chỉ số tồn kho nguyên vật liệu là 45,90%, tăng 6,60 điểm phần trăm so với tháng trước. Những thay đổi trong các chỉ số phụ cho thấy nhu cầu thép đang phục hồi chậm, hoạt động mua hàng đầu cuối đã phục hồi tốt và sản xuất nhà máy thép đang hoạt động ổn định, nhưng áp lực cung vượt cầu đã xuất hiện.
Ngành thép dự kiến tiếp tục đối mặt với thách thức về cân đối cung-cầu trong ngắn hạn, đòi hỏi sự điều chỉnh linh hoạt từ các doanh nghiệp để thích ứng với điều kiện thị trường.
- Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (CISA): Báo cáo hoạt động các ngành sử dụng thép chính trong tháng 1-2 năm 2025
Trong tháng 1-2 năm 2025, ngành xây dựng tiếp tục suy giảm trong số các ngành sử dụng thép chính, trong khi ngành sản xuất tăng trưởng ổn định. Trong đó, các chỉ số chính của bất động sản tiếp tục giảm so với cùng kỳ năm trước, mức giảm đã thu hẹp lại; đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng và đầu tư điện lực duy trì tăng trưởng; giá trị gia tăng của ngành cơ khí duy trì tăng trưởng, giá trị xuất khẩu sản phẩm cơ điện tăng; sản lượng ô tô đạt mức tăng trưởng tương đối nhanh, trong đó sản lượng xe năng lượng mới tiếp tục tăng trưởng đáng kể, tốc độ tăng trưởng xuất khẩu ô tô giảm; sản lượng ba mặt hàng điện gia dụng lớn của ngành điện gia dụng đều duy trì tăng trưởng, mức tăng xuất khẩu điện gia dụng đã thu hẹp lại; sản lượng container duy trì tăng trưởng.
Phân tích thị trường
- Cán nóng
Nhu cầu về cuộn cán nóng hiện nay không đủ. Mặc dù cuộn cán nóng vẫn tiếp tục được bán ra trong bối cảnh lượng hàng tồn kho thấp, nhưng cung và cầu biên chung trong ngành đã suy yếu và tâm lý thị trường tiếp tục suy yếu. Về phía cung, mặc dù việc cắt giảm sản lượng gần đây tại các nhà máy thép ở một số khu vực đã thúc đẩy tâm lý ở một mức độ nhất định, nhưng việc cắt giảm sản lượng của các nhà máy thép lớn ở Tân Cương tương đối nhỏ và nguồn hàng tồn kho hiện có đầy đủ về chủng loại, không xảy ra tình trạng thiếu hụt hoặc gián đoạn, điều này ít ảnh hưởng đến mô hình cung cầu chung của thị trường trong khu vực. Dự kiến giá thép cuộn cán nóng sẽ yếu vào ngày mai.
Nhu cầu thép cuộn cán nóng gần đây không đủ mạnh, ngay cả khi lượng tồn kho thép cuộn cán nóng thấp tiếp tục giảm, nhưng cung cầu biên của ngành nhìn chung yếu đi và tâm lý thị trường tiếp tục suy yếu. Về phía cung, mặc dù việc các nhà máy thép ở một số khu vực gần đây giảm sản lượng đã thúc đẩy tâm lý thị trường ở một mức độ nhất định, nhưng mức độ giảm sản lượng của các nhà máy thép chính trong khu vực Tân Cương tương đối nhỏ và nguồn hàng tồn kho đầy đủ quy cách, không có tình trạng thiếu hụt chủng loại, ít ảnh hưởng đến cục diện cung cầu chung của thị trường trong khu vực. Dự kiến giá thép cuộn cán nóng ngày mai có thể điều chỉnh giảm nhẹ.
Giá HRC xuất kho ngoại thành ở Thượng Hải giảm 20 nhân dân tệ/tấn (2,76 đô la Mỹ/tấn) xuống còn 3.350 nhân dân tệ/tấn vào ngày 31 tháng 3. Giá HRC kỳ hạn tháng 5 trên Sở Giao dịch Hàng hóa Tương lai Thượng Hải giảm 0,86% xuống còn 3.342 nhân dân tệ/tấn. Người bán giảm giá 20-30 nhân dân tệ/tấn xuống còn 3.350-3.360 nhân dân tệ/tấn, nhưng hoạt động giao dịch trên thị trường vật chất diễn ra chậm chạp.
- Cán nguội
Giá thép cuộn cán nguội toàn quốc giảm nhẹ, giá trung bình toàn quốc là 4137 nhân dân tệ/tấn, giảm 7 nhân dân tệ/tấn so với giá của ngày giao dịch trước đó. Trong đó, giá thị trường Thượng Hải là 4010 nhân dân tệ/tấn, giá thị trường Thiên Tân là 3950 nhân dân tệ/tấn và giá thị trường Quảng Châu là 4090 nhân dân tệ/tấn. Theo khu vực, giá thị trường Thượng Hải, Quảng Châu, Hợp Phì và các thị trường khác giảm 10-30 nhân dân tệ/tấn, trong khi giá các thị trường còn lại ổn định.
Về phía thị trường, giá hợp đồng tương lai hôm nay dao động giảm nhẹ, sự hỗ trợ từ phía nguyên liệu thô hiện tại đang suy yếu và tâm lý chờ đợi và theo dõi của thị trường khá mạnh. Về phía nhà máy thép, theo phản hồi từ các thương nhân, nhà máy thép địa phương ở khu vực Tây Nam đã ban hành quyết toán thép cuộn cán nguội mới nhất, giá quyết toán không mấy khả quan. Hầu hết các thương nhân phản hồi rằng về cơ bản không có lợi nhuận, chi phí bị đảo ngược khá nhiều, cộng với nhu cầu đầu cuối chưa phục hồi, giao hàng tổng thể không thuận lợi và tâm lý vẫn bi quan.
Dự kiến giá thép cuộn cán nguội ngày mai sẽ duy trì xu hướng đi ngang - giảm nhẹ.
- Tấm
Hợp đồng tương lai dao động trong phạm vi hẹp, giá thị trường tăng giảm lẫn lộn, báo giá chủ đạo ổn định. Xét về diễn biến giá cả, thị trường có cả điều chỉnh tăng và giảm, nhưng báo giá chủ đạo vẫn ổn định. Đầu phiên sáng, thị trường phái sinh giảm nhẹ khiến nhà phân phối thận trọng trong báo giá.
Được biết, tồn kho thép tấm trung bình và dày tại 65 thành phố trên toàn quốc trong tuần này là 2,2552 triệu tấn, giảm 6,65% so với tuần trước (2,4163 triệu tấn), cho thấy xu hướng giảm tồn kho trong ba tuần liên tiếp.
Về phía nguồn cung, do nhịp độ giao hàng của các nhà máy thép ở khu vực Hoa Bắc giảm tốc trong giai đoạn trước, lượng hàng đến thị trường hạn chế, một số sản phẩm ở Vũ An, Thiên Tân và những nơi khác có hiện tượng thiếu hàng.
Về phía nhu cầu, có sự phân hóa rõ rệt, khối lượng mua sắm của các dự án cơ sở hạ tầng duy trì ổn định, nhưng đơn đặt hàng sản xuất không như mong đợi, dẫn đến sự khác biệt về nhu cầu giữa thép tấm thông thường và thép tấm hợp kim thấp.
Về tâm lý thị trường, các thương nhân thận trọng lạc quan về triển vọng thị trường, do nguồn cung giảm rõ rệt, về lâu dài vẫn lạc quan về sự hỗ trợ do nhu cầu cơ sở hạ tầng được giải phóng.
Giá dự kiến duy trì xu hướng đi ngang trong ngắn hạn.
- Mạ kẽm
Giá thép cuộn mạ kẽm tại thị trường Côn Minh và Urumqi hôm nay giảm 20 nhân dân tệ/tấn, trong khi giá tại các thị trường chính khác chủ yếu ổn định.
Về sản xuất, tỷ lệ sử dụng công suất thép cuộn mạ kẽm trong tuần này là 62,61%, tăng 1,22% so với tuần trước. Tỷ lệ sử dụng công suất thép cuộn mạ kẽm vẫn duy trì ở mức tương đối cao, áp lực từ phía nguồn cung tiếp tục được giải phóng. Tuy nhiên, hiệu suất "tháng 3 vàng" không đạt như mong đợi, các thương nhân dưới áp lực bán hàng thường có không gian đàm phán về giá.
Mặc dù giá thị trường dao động thường xuyên, nhưng biên độ dao động giá về cơ bản nằm trong vòng 50 nhân dân tệ/tấn và nhu cầu đầu cơ của thị trường giảm rõ rệt.
Giá dự kiến tiếp tục đi ngang hoặc giảm nhẹ trong thời gian tới do nguồn cung dồi dào (công suất cao), nhu cầu tiêu thụ chậm và áp lực bán hàng từ đại lý.
- Ống đúc
Giá nguyên liệu thô phục hồi nhẹ, các nhà máy phôi ống tăng ý định giữ giá. Đa số nhà máy ống đúc ổn định giá, một số ít điều chỉnh. Biên lợi nhuận nhà máy duy trì ở mức thấp nhưng vẫn kiên quyết không giảm giá.
Sản lượng của các nhà máy ống đúc tiếp tục mở rộng, lượng tồn kho thị trường giảm. Giữa tuần, giá hợp đồng tương lai nguyên liệu thép tăng đã kích thích giao dịch tăng đột biến. Nhưng tốc độ giải phóng nhu cầu ống đúc vẫn tương đối chậm, các thương nhân có tâm lý giảm tồn kho mạnh hơn. Tâm lý của các thương nhân vẫn thận trọng, hoạt động chủ yếu thận trọng. Nhu cầu gia tăng ngắn hạn của thị trường ống đúc trong nước hạn chế, các thương nhân chủ yếu mua hàng theo nhu cầu, chi phí đầu vào (nguyên liệu) hỗtrợ yếu. Dự kiến giá ống thép đúc trong nước có thể tiếp tục hoạt động đi ngang.
- Ống hàn
Sản lượng tiếp tục tăng dẫn đến áp lực tồn kho gia tăng. Nhu cầu "Tháng 3 vàng" phục hồi chậm hơn dự kiến, nhưng vẫn có xu hướng tăng nhẹ. Tồn kho phân phối chịu áp lực lớn buộc nhiều đại lý buộc phải giảm giá để giải phóng hàng tồn.
Do chi phí sản xuất thiếu hỗ trợ nên giá ống hàn toàn quốc dự kiến điều chỉnh trong biên độ hẹp, phần lớn thị trường giữ ổn định chờ giao dịch.
- Phôi thép
Giá phôi thép toàn quốc giảm 10-20 nhân dân tệ/tấn, giao dịch chủ yếu ở mức giá thấp. Giao dịch phôi thép trực tiếp yếu kém ở thị trường Đường Sơn, giá phôi thép xuất kho giảm 20 nhân dân tệ/tấn so với thứ Sáu trong cả ngày. Một số lô hàng giao ngay giao dịch ở mức 3.100 - 3.110 nhân dân tệ/tấn. Giá phôi thành phẩm dự kiến ổn định hoặc giảm nhẹ, thanh khoản kém.
