Giá quặng sắt đã tăng lên mức cao kỷ lục trong những tuần gần đây, phần lớn là do nguồn cung không thể theo kịp nhu cầu ở Trung Quốc, nơi sản xuất thép thô đã tăng 30% trong 5 năm qua.

Kỳ vọng đang tăng lên rằng giá quặng chuẩn có thể lên 200 USD/tấn - cao hơn mức kỷ lục 194 USD/tấn đã đạt được hơn một thập kỷ trước - khi các nhà sản xuất thép Trung Quốc tăng cường sản xuất bất chấp nỗ lực của chính phủ nhằm kiềm chế sản lượng để kiểm soát lượng khí thải carbon của ngành.

Theo Fastmarkets MB, quặng 62% Fe nhập khẩu vào miền Bắc Trung Quốc (CFR Qingdao) ở mức 192.50 USD/tấn vào thứ Tư, tăng 1.95% so với ngày trước đó.

Kim Christie, nhà phân tích cấp cao của công ty tư vấn Wood Mackenzie nói với Bloomberg: “Giá quặng sắt có thể tăng cao hơn trong ngắn hạn và vượt quá 200 USD/tấn là điều chắc chắn có thể xảy ra.”

“Sẽ chỉ làm tăng thêm lo ngại về nguồn cung, hoặc sức mạnh bổ sung trong sản xuất thép của Trung Quốc, để tăng giá.”

Với mức tăng 14% của quặng sắt giao ngay trong tháng trước, giúp thúc đẩy đà tăng giá quặng là nhờ giá thép tăng, từ Châu Á đến Bắc Mỹ. Đặc biệt tập trung vào Trung Quốc, nơi nền kinh tế phát triển vượt bậc và một loạt các biện pháp nhằm làm sạch ngành công nghiệp thép lớn nhất thế giới đã đẩy lợi nhuận của nhà máy lên mức cao nhất trong hơn một thập kỷ.

Erik Hedborg, nhà phân tích chính tại CRU Group, nói với Bloomberg: “Những gì mà những lợi nhuận cao này làm là khuyến khích các nhà máy tích trữ và nạp thêm quặng chất lượng cao để nâng cao năng suất.”

“Chúng tôi đã thấy một chút nhu cầu quặng sắt bổ sung nhằm mục đích tăng lượng hàng tồn kho”.

Morgan Stanley đã gọi những cải cách về nguồn cung của Trung Quốc có thể là “người thay đổi cuộc chơi” đối với nhu cầu đối với quặng cao cấp, với sự chênh lệch giữa các sản phẩm có thể sớm trở lại mức bình thường.

Citigroup dự kiến ​​giá chuẩn sẽ đạt 200 USD/tấn trong vòng vài tuần. Sẽ thâm hụt 18 triệu tấn trong ba quý đầu năm 2021 trong bối cảnh nhu cầu thép toàn cầu được cải thiện và các lô hàng của các công ty khai thác hàng đầu bị thiếu hụt một chút. Ngân hàng trước đó đã dự đoán thặng dư 1 triệu tấn.

Trung Quốc đang trên đà sản xuất hơn 1 tỷ tấn thép trong năm thứ hai liên tiếp.

Theo Wood Mackenzie’s Christie, những thay đổi gần đây của chính phủ đối với việc tăng thuế xuất khẩu cũng không đủ để ngăn chặn sản lượng.

“Nếu Trung Quốc muốn sản xuất thép chậm lại, họ cần phải kiềm chế nhu cầu trong nước. Chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy các biện pháp bổ sung từ chính phủ nhằm hạ nhiệt nhu cầu thép, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản, và đó có thể sẽ là chất xúc tác cho sự điều chỉnh giá quặng sắt ”.

Hiệp hội Sắt và Thép Trung Quốc tuần trước cho biết giá quặng sắt tăng nhanh là “không hợp lý”, ngành công nghiệp này nên tăng cường khai thác các nguồn tài nguyên cả trong và ngoài nước, đồng thời cũng cải thiện các quy tắc cho thị trường kỳ hạn.

Các nhà phân tích kỳ vọng giá quặng sắt sẽ giảm trong suốt năm nay, với lý do các yếu tố bao gồm các biện pháp sản xuất thép của Trung Quốc có hiệu lực và tăng trưởng nguồn cung quặng sắt đang tăng nhanh. Tuy nhiên, một số nhà theo dõi thị trường ước tính trong nửa cuối năm là trên 100 USD/tấn. Citigroup đã dự báo chỉ giảm xuống mức đó theo kịch bản giảm giá nhất của mình, trong khi WoodMac cho biết giá sẽ không xuống dưới ngưỡng đó trong 12 tháng nữa.

“Giá thép có thể giảm nhẹ hơn một chút trong nửa cuối năm 2021 do một số kháng cự hạ nguồn đối với giá cao hơn và các điều kiện tín dụng thắt chặt hơn. Điều này có thể khiến giá quặng sắt giảm xuống từ mức cao vào cuối tháng 4, ”nguồn tin lưu ý cho các nhà đầu tư.

Dim Ariyasinghe, một nhà phân tích nghiên cứu tại UBS Group AG, cho biết: “Chúng tôi cũng nhận thấy các yếu tố cơ bản có khả năng giảm bớt với sự gia tăng nguồn cung của Brazil khi chúng tôi tiếp tục trong năm,” Dim Ariyasinghe, một nhà phân tích nghiên cứu tại UBS Group AG.

Ariyasinghe cho biết: “Cuối cùng, trong khi nhu cầu thép cơ bản và tỷ suất lợi nhuận là tích cực, chúng tôi kỳ vọng giá quặng sắt sẽ tiếp tục tăng mạnh”.

 Nguồn tin: Satthep.net