Giá quặng sắt Châu Á sẽ tiếp tục đối mặt với áp lực giảm do sản lượng thép của Trung Quốc hạn chế và tình trạng thiếu điện trong quý 4 sau đợt điều chỉnh giá mạnh trong quý 3.

Chỉ số quặng sắt IODEX giảm 46% trong quý 3 do sản lượng thép ở Trung Quốc bị hạn chế rộng rãi buộc các nhà máy phải bán lại khối lượng quặng sắt theo hợp đồng, khiến thị trường rơi vào tình trạng dư cung. Tuy nhiên, các loại quặng khác nhau có giá khác nhau trên thị trường giảm giá, không chỉ do động lực cung cầu của chúng mà còn do các yếu tố bên ngoài như giá than cốc tăng cao ở Trung Quốc.

Có khoảng 88 giao dịch giao ngay cho quặng trung bình từ ba công ty khai thác hàng đầu Rio Tinto, BHP và Vale trong quý 3, thấp hơn một chút so với 91 được quan sát trong quý 2, với sự sụt giảm doanh số giao ngay từ Rio Tinto được bù đắp một phần bằng sự gia tăng từ BHP.

Rio Tinto đã bán được 18 chuyến hàng giao ngay của Pilbara Blend Fines, hay PBF, trong quý 3, giảm hơn một nửa so với con số 41 trong quý 2. BHP đã bán 59 chuyến hàng giao ngay gồm Newman High-Grade Fines (NHGF), Mining Area C Fines (MACF) and Jimblebar Fines (JMBF)- tăng từ 38 trong quý 2 và 33 trong quý 1, do South Flank tiếp tục tăng tăng sản lượng ngay cả khi nhu cầu của Trung Quốc suy giảm.

Doanh số bán hàng giao ngay của Vale vẫn ổn định ở mức 3-4 chuyến hàng giao ngay mỗi tháng.

Khi giá giảm và áp lực bán gia tăng trong Quý 3, các thợ đào đã chuyển từ nền tảng môi giới sang các kênh bán hàng linh hoạt hơn. Mặc dù doanh số bán hàng giao ngay giảm, Rio Tinto đã trao 9 gói thầu PBF trong Quý 3, nhiều hơn 6 suất mà công ty đã bán trong nửa đầu năm 2021, trong khi BHP bán được nhiều hàng giao ngay hơn thông qua các cuộc đàm phán mở trong Quý 3. Các kênh bán hàng như vậy cho phép người bán có được bức tranh đầy đủ về tất cả các mức giá thầu trước khi quyết định có trao hàng hóa hay không.

Khi thị trường ngày càng cung vượt quá cầu, phí bảo hiểm cho các thương hiệu hạng trung đã giảm mạnh - ngay cả thương hiệu có tính thanh khoản cao nhất PBF cũng thấy phí bảo hiểm so với IODEX tháng trước giảm từ 13.35 USD/tấn vào tháng 7 xuống khoảng -1.30 USD/tấn vào giữa tháng 9.

Nguồn cung giao ngay tăng vọt từ BHP trong bối cảnh nhu cầu yếu trong tháng 9 đã gây ra sự điều chỉnh đối với các thương hiệu cấp trung bình có hàm lượng Fe thấp hơn. JMBF và MACF đã chứng kiến ​​mức giảm giá lớn nhất so với chỉ số 62% Fe của tháng trước trong ba năm qua, lần lượt là -21.90 USD/tấn và -15.90 USD/tấn vào giữa tháng 9, mặc dù mức chiết khấu đã thu hẹp phần nào vào cuối quý .

Các thương hiệu quặng sắt có hàm lượng silica cao như quặng cám IOC6 của CSN cũng chứng kiến ​​mức chiết khấu tăng lên do người dùng cuối tìm cách giảm tỷ lệ than cốc thông qua việc sử dụng quặng silica thấp hơn. CSN đã bán một lô hàng IOC6 thông qua đấu thầu vào giữa tháng 9 với giá -30 USD/tấn so với mức trung bình của IODEX sau một tháng hàng đến.

Vale bán ít hơn Carajas Fines hoặc IOCJ, trong quý 3, nhưng nhiều sản phẩm không chính thống hơn. Doanh số bán hàng giao ngay của Vale đối với các sản phẩm không chính thống, phần lớn trong số đó là các sản phẩm có hàm lượng silica cao, đã tăng ngay từ quý 2. Điều này trái ngược với năm 2020, khi doanh số bán hàng giao ngay của các sản phẩm không phổ biến chỉ tăng mạnh trong Q4.

Các khách hàng của Vale đã được khuyến cáo rằng chất lượng của các loại có hàm lượng silica cao, được sử dụng để làm BRBF, bằng cách pha trộn với IOCJ, đã bị giảm chất lượng. Do đó, cần có tỷ lệ IOCJ cao hơn trong hỗn hợp để duy trì chất lượng của BRBF.

Trong khi đó, việc tăng cường sản xuất ở Northern System của Vale, nơi sản xuất IOCJ, được cho là chậm hơn dự kiến. Hai diễn biến này có thể là nguyên nhân dẫn đến việc nguồn cung IOCJ bị thắt chặt và sự gia tăng sớm trong doanh số bán giao ngay đối với các loại tiền phạt có hàm lượng silica cao. Ngoài chi phí luyện cốc ở Trung Quốc, nguồn cung silica cao vào Trung Quốc gia tăng cũng thúc đẩy sự gia tăng các quặng silica trong quý 3.

Tuy nhiên, kể từ tháng 9, Vale đã giảm doanh số bán hàng quặng silica cao. Thứ nhất, IODEX điều chỉnh mạnh do hạn chế sản xuất thép và phân bổ quyền lực ở Trung Quốc. Ngoài ra, giá cước vận chuyển hàng hóa từ Brazil đến Trung Quốc tiếp tục tăng, đạt trung bình 35.85 USD/tấn trong tháng 9. Tất cả những yếu tố này đã khiến việc bán chỉ riêng quặng silica cao là không kinh tế đối với Vale, những người tham gia thị trường cho biết.

Các nguồn tin cho biết khi nguồn cung quặng có hàm lượng silica cao đã giảm, hướng giá sẽ phụ thuộc phần lớn vào giá than cốc trong những tháng tới, sự thay đổi trong lợi nhuận, mức độ cắt giảm sản xuất trong mùa đông cũng có thể thay đổi mức độ chịu đựng của các nhà máy đối với các tạp chất trong quặng.

Nguồn tin: satthep.net