Giá quặng sắt đã trải qua tuần tồi tệ nhất trong gần 18 tháng trong bối cảnh các dấu hiệu cho thấy hai yếu tố cần thiết để điều chỉnh bền vững có thể xuất hiện - kỷ luật của nhà sản xuất thép Trung Quốc và sự phục hồi của nguồn cung quặng.

Hợp đồng DCIOcv1 trên Sở giao dịch hàng hóa Đại Liên đã giảm khoảng 10% trong tuần tính đến ngày 23/7, mức hoạt động hàng tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 2 năm ngoái.

Hợp đồng chốt tuần ở mức 1,126 NDT/tấn (173.77 USD)/tấn, và hiện đã giảm khoảng 17% so với mức cao kỷ lục hồi tháng 5.

Theo đánh giá của cơ quan báo cáo giá hàng hóa Argus, giá quặng sắt 62% giao ngay tại điểm chuẩn giao cho miền Bắc Trung Quốc MTIOQIN62 = ARG, đã giảm 8.8% vào tuần trước, kết thúc ở mức 201.35 USD/tấn, giảm so với mức cao kỷ lục 235.55 USD đạt được vào ngày 12/5.

Lý do chính khiến quặng sắt rút lui là do Trung Quốc, quốc gia mua khoảng 70% sản lượng đường biển toàn cầu, đang giảm mua để kiềm chế lĩnh vực thép khổng lồ của mình.

Câu hỏi đặt ra cho thị trường là giá giao ngay có thể giảm bao xa khi Trung Quốc hạn chế sản lượng thép và các nhà sản xuất bắt đầu xuất xưởng nhiều hơn.

Câu trả lời có lẽ vẫn là chờ xem liệu các tín hiệu ban đầu có chuyển thành xu hướng hay chỉ là một đốm sáng.

Không có gì bí mật khi các nhà chức trách ở Bắc Kinh muốn giới hạn sản lượng thép năm 2021 không quá mức kỷ lục của năm 2020, nhưng điều dường như đã thay đổi là hành động kiên quyết hơn hiện đang được thực hiện để đạt được mục tiêu này.

Một số nhà sản xuất thép ở các tỉnh Giang Tô, Phúc Kiến và Vân Nam của Trung Quốc đã được chính phủ yêu cầu cắt giảm sản lượng và có báo cáo rằng một số nhà máy thép ở thành phố sản xuất hàng đầu Đường Sơn đã hạn chế sản lượng trong bối cảnh cảnh báo về các hình phạt chính thức đối với việc sản xuất quá mức.

Mặc dù mới chỉ là những ngày đầu, nhưng đã có một số dấu hiệu cho thấy sản lượng vừa phải ở Trung Quốc, nhà sản xuất thép hàng đầu thế giới.

Sản lượng thép thô giảm 5.6% xuống 93.88 triệu tấn trong tháng 6 từ mức kỷ lục 99.45 triệu của tháng 5, theo dữ liệu chính thức được công bố vào ngày 15/7.

Sản lượng thép vẫn tăng 11.8% lên 563,33 triệu tấn trong nửa đầu năm so với cùng kỳ năm 2020.

Nếu Trung Quốc thực sự hạn chế sản xuất thép trong năm 2021 so với mức năm 2020 là 1.065 tỷ tấn, thì điều đó có nghĩa là sản lượng nửa cuối năm sẽ phải vào khoảng 502 triệu tấn, hoặc thấp hơn gần 11% so với mức đạt được trong nửa đầu năm.

Điều đó có thể sẽ bị kéo dài, đặc biệt nếu Bắc Kinh vẫn giữ nguyên thông lệ trước đây là ưu tiên tăng trưởng kinh tế thay vì lo ngại ô nhiễm.

Tuy nhiên, nếu Trung Quốc hạn chế thành công sản xuất thép trong nửa cuối năm, điều đó có thể sẽ xảy ra ngay khi nguồn cung đang bắt đầu phục hồi về mức gần với tiềm năng hơn, khi ba nhà xuất khẩu hàng đầu - Australia, Brazil và Nam Phi - có vẻ sẽ xuất xưởng nhiều hơn.

Nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc trong tháng 7 mạnh mẽ, với các nhà phân tích hàng hóa Kpler và Refinitiv đều dự đoán kết quả tốt ở phía bắc là 100 triệu tấn.

Kpler dự kiến ​​nhập khẩu tháng 7 của Trung Quốc vào khoảng 107.4 triệu tấn, cao nhất kể từ tháng 10 năm ngoái, trong khi Refinitiv thậm chí còn lạc quan hơn, cho biết lượng hàng đến hàng tháng có thể lên tới 112.5 triệu tấn, mặc dù con số này bao gồm 15 tàu dự kiến ​​đến vào ngày 31/7, có nghĩa là hàng hóa của họ có thể không được đưa vào dữ liệu hải quan của tháng 7.

Xuất khẩu thu hồi?

Theo Refinitiv, Australia, nhà vận chuyển hàng đầu của nguyên liệu sản xuất thép, đang trên đà đạt được khối lượng xuất khẩu tháng 7 khiêm tốn, nhưng điều này theo sau là xuất khẩu của tháng 6 là 78.04 triệu tấn, cao nhất kể từ tháng 12.

Nhiều chuyến hàng bốc dỡ trong tháng Sáu sẽ đến các cảng đích của họ ở Châu Á vào tháng Bảy.

Xuất khẩu quặng sắt của Úc có khả năng phục hồi trong những tuần tới với việc kết thúc bảo trì tại một cảng lớn ở bang Tây Úc và ít gián đoạn do thời tiết hơn, mặc dù việc bảo trì theo kế hoạch tại một cảng khác có thể hạn chế khối lượng.

Tuy nhiên, nhà xuất khẩu số hai là Brazil dự kiến ​​sẽ có một tháng Bảy tuyệt vời, với Refinitiv ước tính xuất khẩu là 34.92 triệu tấn, nhiều nhất kể từ tháng 8/ 2020 và tăng mạnh so với mức 30/95 triệu của tháng Sáu.

Nhà xuất khẩu đứng thứ ba là Nam Phi, tương tự như Brazil đang phải đối mặt với những đợt bùng phát virus coronavirus đang diễn ra, cũng đang trên đà cho một tháng 7 mạnh mẽ với xuất khẩu khoảng 8.1 triệu tấn, cao nhất kể từ khi Refinitiv bắt đầu theo dõi hàng hóa vào tháng 1/2015, và gần gấp đôi 4.4 triệu của tháng 6.

Nguồn cung quặng sắt tăng và những dấu hiệu ban đầu về kỷ luật của nhà sản xuất Trung Quốc đang bắt đầu cho thấy tồn kho tại các cảng SH-TOT-IRONINV của Trung Quốc, tăng tuần thứ tư lên 129.5 triệu tấn vào ngày 23/7, tăng từ 115 triệu cùng kỳ năm 2020.

Nguồn tin: Satthep.net