THÉP DÀI

“Ổn định” là một từ được sử dụng để mô tả hầu hết các thị trường thép dài tại thời điểm những ngày cuối cùng của năm ngoái và sự không chắc chắn xung quanh giá thép cây châu Á khiến giá cả bị trì trệ.

Ở Thổ Nhĩ Kỳ, các nhà máy xuất khẩu đã phải vật lộn với nhu cầu yếu, kết hợp với mùa lễ. Họ đã tìm kiếm những người mua bên ngoài Châu Âu, Bắc Phi và Đông Nam Á, và đã tập trung mối quan tậm của họ ở các khu vực như Nam Mỹ và Lebanon, mặc dù những khách hàng này chỉ mua với số lượng nhỏ. Hạn ngạch châu Âu đang nhanh chóng gần hết khối lượng xuất khẩu, giảm còn 50.630 tấn so với 714.964 tấn ban đầu.

Người mua cho biết không có lý do gì để vội vã tìm kiếm các lô hàng do thiếu nhu cầu. Không có đặt mua tháng 1 được báo cáo, và khả năng nhìn thấy cắt giảm sản xuất đang trở nên rõ ràng hơn.

Hoạt động bán hàng hạn chế đã điều chỉnh giảm kỳ vọng về giá của những người tham gia thị trường khi các nhà máy xem xét cắt giảm sản lượng hơn nữa. Định giá thép cây xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 450,50 USD/tấn FOB Thổ Nhĩ Kỳ vào thứ Sáu, giảm 2,00 USD/tấn trong ngày.

Một nhà máy Iskenderun đã bán các lô nhỏ hơn với giá 440-450 USD/tấn FOB trong suốt cả tuần, một nguồn tin tại nhà máy nói trong khi doanh số lớn hơn rất hiếm hoặc không có. Giá trong nước đã được trích dẫn ở các giá trị tương tự giữa 440 USD/tấn và 450 USD/tấn.

Nhiều nhà sản xuất được cho là đã theo dõi thị trường, để xem xét việc cắt giảm hoặc đình chỉ sản xuất trong tháng 2 và tháng 3. Việc cắt giảm như vậy sẽ lên tới khoảng 50% công suất sử dụng trong năm 2018 vào tháng 2. Như vậy, giá bán thấp hơn đã được trích dẫn là hoàn toàn khả thi.

Mức giá 440 USD/tấn FOB có khả năng đạt được trong tuần này hoặc tuần tới nếu các giá chào giảm.

Xuất khẩu thép cây của Thổ Nhĩ Kỳ đã vượt 5 triệu tấn trong 10 tháng đầu năm 2018 và đạt 5,08 triệu tấn, cao hơn 9,8% so với năm trước do các nhà xuất khẩu đa dạng hóa doanh số bán hàng của mình bằng cách tập trung vào các thị trường thay thế để bù đắp sự sụt giảm đáng kể ở một số thị trường truyền thống của họ, đặc biệt là Mỹ, do thuế quan Mục 232. Sự gia tăng đáng chú ý nhìn thấy trong nhu cầu ở Đông Nam Á, đặc biệt hỗ trợ các thép cây xuất khẩu trong tháng 1-10 của nhà máy của Thổ Nhĩ Kỳ. Các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã xuất khẩu 258.350 tấn thép cây sang Singapore trong 10 tháng đầu năm, trong khi các chuyến hàng đến Hồng Kông đạt 255.280 tấn trong giai đoạn đó.

THÉP DẸT

Áp lực giá lên HRC của Mỹ vẫn tiếp tục với những người mua tìm kiếm sự rõ ràng và hy vọng giá sàn sẽ ở đâu đó trong thời gian ngắn tới.Định giá HRC hàng ngày giảm 75 cent xuống còn 719,75 USD/st, trong khi định giá CRC hàng ngày giảm 1,75 USD/st xuống 848,25 USD/st.

Mặc dù hy vọng về một mức đáy, người mua vẫn nghi ngờ khả năng sẽ sớm chấm dứt tình trạng xói mòn giá. Thời gian giao hàng ngắn và giá phế giảm tiếp tục làm suy yếu niềm tin thị trường.

Một nguồn tin trung tâm dịch vụ đã được chào giá HRC ở mức 710 USD/st cho 60 tấn ngắn và với đơn hàng đáng kể thì 680-690 USD/st thì sẽ không có vấn đề gì.  Một người mua cho biết 680 USD/st cho HRC có sẵn từ các nhà máy nhưng đó là thông tin cũ và không được chào mời bởi các nhà máy.Ông đang giao dịch HRC ở mức 740 USD/st với số lượng nhỏ cho một số khách hàng trong khi CRC đang giao dịch ở mức 840-850 USD/st.

Thị trường vẫn rất suy yếu với rất ít thay đổi kể từ trước ngày lễ. nhưng nhìn chung điều kiện thị trường là ảm đạm và có xu hướng giảm.

Triển vọng năm 2019 vẫn còn u ám, nhưng thị trường dự kiến ​​sẽ quay trở lại với động lực cung và cầu tự nhiên hơn sau khi sự gián đoạn từ thuế nhập khẩu được đưa ra trong năm nay. Điều này đã bắt đầu xảy ra do sự kéo dài giá giảm trong HRC ở Mỹ trong những tháng gần đây.

Tại Châu Âu, thị trường thép cuộn đã khởi đầu chậm chạp cho năm 2019 với hầu hết thị trường ở phía bắc và phía nam đóng cửa kinh doanh. Tin tức về các biện pháp tự vệ mới được đề xuất bởi Ủy ban châu Âu cho hàng nhập khẩu đã khuấy động một số cuộc thảo luận, nhưng không có tác động nào đến thị trường được dự kiến vì hầu hết cần phải đánh giá tình hình.

Nhập khẩu HRC vào EU đã tăng 29,3% trong tháng 10, trong khi cuộn mạ kẽm nhúng nóng tăng 13,0% và CRC vẫn tương đối ổn định, theo hiệp hội thép châu Âu Eurofer. Khối lượng HRC từ đầu năm 2018 đến hết tháng 10 tăng 15,6% so với cùng kỳ lên 6,79 triệu tấn. Khối lượng từ Thổ Nhĩ Kỳ trong tháng 10 đạt mức 276.918 tấn, cao hơn 35% so với tháng trước và cao gấp 2,6 lần so với cùng kỳ năm 2017. Nga là nguồn nguyên liệu lớn thứ hai với 113.493 tấn, giảm 26% so với tháng trước.

Thị trường HRC Bắc Âu đã chứng kiến một khoảng cách giá rộng với các chào giá nhập khẩu cạnh tranh không giúp nâng giá tại các nhà máy trong nước.

Chào giá mới của nhà máy vẫn chưa được truyền đạt bởi các nhà máy phương Tây, nhưng một nguồn tin của nhà máy Đức cho biết giá sẽ nằm trong phạm vi 510-515 euro/tấn xuất xưởng Ruhr. Tuy nhiên, các nguồn tin bên mua cho biết có thể lấy nguyên liệu từ các nhà máy Tây Âu ở mức thấp 590 euro/tấn xuất xưởng. Một nhà máy cấp 2 cho biết giá sẽ vào khoảng 605 euro/tấn xuất xưởng Ruhr. Chỉ số HRC hàng ngày giảm 4,50 euro/tấn trong ngày xuống còn 605,50 euro/tấn xuất xưởng Ruhr vào thứ Tư.

Các chào giá của CRC sẽ rất cạnh tranh so với giá châu Âu và có thể có được mức giá hấp dẫn từ Hàn Quốc, Ấn Độ và Brazil. Vật liệu Thổ Nhĩ Kỳ đã được nghe là cao hơn. Nhiều nguồn tin cho biết Việt Nam sẽ chào bán tại 550 euro/tấn CFR Antwerp.

NGUYÊN LIỆU THÔ

Giá nhập khẩu phế ở Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm 11% kể từ đầu tháng 11, gần mức 300 USD/tấn trong thị trường CFR vào ngày 12 tháng 12. Triển vọng về giá phế có vẻ như vẫn là giảm do các nhà máy Thổ Nhĩ Kỳ đã giảm tỷ lệ sử dụng công suất để phản ứng với nhu cầu trong nước và xuất khẩu. Các nhà máy đang lên kế hoạch cắt giảm công suất trong những tháng tới vì tỷ suất lợi nhuận của họ đã giảm xuống mức thấp, điều này sẽ làm giảm nhu cầu hơn nữa. Các nhà máy thép dài của Thổ Nhĩ Kỳ tiếp tục giảm giá thép cây trong nước do nhu cầu yếu và biến động tỷ giá, trong khi giá thép dẹt yếu đi.

Lãi suất trong nước cao cũng đang đóng một vai trò trung tâm trong những khó khăn mà các nhà sản xuất thép đang phải đối mặt ở Thổ Nhĩ Kỳ. Ngân hàng trung ương của đất nước đã tăng lãi suất chuẩn lên 24% trong tháng 9 do đồng lira yếu so với đồng đô la và lạm phát cao, khiến các nhà sản xuất thép gặp vấn đề trên cả hai mặt trận thép thành phẩm và hoạt động thu mua. Kể từ khi tăng lãi suất vào tháng 9, doanh số bán thép dài nội đại đã bị ảnh hưởng nặng nề, chủ yếu là do sự sụt giảm trong ngành xây dựng Thổ Nhĩ Kỳ.

Ngành công nghiệp này đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi lãi suất cao đã làm tăng mạnh chi phí trả nợ cho các công ty và kiềm chế nhu cầu nhà ở vì tỷ lệ thế chấp cao hơn.

Ở Mỹ, giá phế đã không tăng trong tháng 1, lần đầu tiên sau sáu năm và thậm chí còn lâu hơn kể từ khi chúng giảm. Cả hai kết quả có thể xảy ra đã được thảo luận vào đầu tháng 12 khi các nhà cung cấp phế và nhà máy thép đã phân tích việc mua phế tháng 12 và hướng tới tháng 1. Hy vọng về việc tăng giá trong tháng 12 đã thành đi ngang khi các nhà máy dễ dàng mua phế với giá đi ngang và trong một số trường hợp là giá thấp hơn tháng 11. Thị trường toàn cầu yếu hơn bù đắp tốc độ sản xuất mạnh mẽ của nhà máy trong nước.

Sau vài tuần giá giảm trên các thị trường phế toàn cầu, một số thị trường đã cho thấy một số hỗ trợ về giá.

Giá phế ở thị trường Thổ Nhĩ Kỳ hầu như không thay đổi trong tuần ở mức khoảng 280 USD/tấn đối với HMS 1/2 (80:20) do sự quan tâm mua mạnh mẽ từ các nhà máy mua hàng giao ngay trong tháng 1 và đầu tháng 2 đã ngăn chặn sự suy yếu của thị trường.

Đặt mua từ khu vực Benelux, Baltics và thậm chí là Mỹ - đã vắng mặt ở thị trường Thổ Nhĩ Kỳ kể từ giữa tháng 11 - đã hồi sinh một thị trường nhập khẩu Thổ Nhĩ Kỳ yên tĩnh.

Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản trong thị trường thép thành phẩm của Thổ Nhĩ Kỳ đã không được cải thiện, khiến phần lớn người tham gia thị trường mong đợi giá thấp hơn trong những ngày tới.

Cả hai thị trường HMS bulk và container Đông Á đều giảm do giá đặt mua thấp hơn trong tuần.

Sau đặt mua của Hyundai Steel cho lô hàng bulk 29.000 tấn có nguồn gốc từ Mỹ với giá 311 USD/tấn CFR Hàn Quốc trên cơ sở HMS I vào ngày 4 tháng 1, một nhà máy khác của Hàn Quốc, Dongkuk Steel, đã đặt mua lô bulk có nguồn gốc Australia với giá 308 USD/tấn CFR Hàn Quốc HMS I ngày 11 tháng 1, các nguồn tin thân cận với các nhà máy cho biết.

Tương tự tại Đài Loan, HMS I/II 80:20 có nguồn gốc từ Mỹ đã được ký kết ở mức 260 USD/tấn CFR Đài Loan vào thứ Ba và thứ Tư, giảm từ 265 USD/tấn CFR Đài Loan, các nguồn tin cho biết.

Trong khi đó tại Nhật Bản, trong khi các nhà cung cấp đã rất cố gắng để chống lại sự giảm giá trong bối cảnh thị trường nghi vấn về các giao dịch, thì Hyundai Steel của Hàn Quốc đã chốt mua phế H2 Nhật Bản với giá 29.000 Yên/tấn FOB (268 USD/tấn) vào ngày 11 tháng 1, giảm 500 Yên/tấn từ tuần trước, nguồn tin cho biết.

SẢN LƯỢNG THÉP THÔ

Sản lượng thép thô thế giới đạt 156,6 triệu tấn trong tháng 10/2018, tăng 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái, theo số liệu của Hiệp hội Thép thế giới.

Sản lượng trong 10 tháng đầu năm 2018 tăng 4,7% lên 1,4 tỷ tấn.

Trung Quốc một lần nữa dẫn đầu mức tăng trưởng sản lượng toàn cầu, đóng góp 82,6 triệu tấn cho tháng 10, tăng 9,1% so với tháng 10/2017.

Tổng sản lượng 10 tháng đầu năm của Trung Quốc lên tới 782,5 triệu tấn, tăng 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, sản lượng thép thô của Trung Quốc có thể không cao như vậy. Trung Quốc đã đóng hầu hết các lò cảm ứng bất hợp pháp trong năm 2017, và mục này nói chung trước đây không nằm torng trong các số liệu thống kê chính thức. Với việc đóng cửa các IFs đó, nhu cầu từ lĩnh vực này đã được đáp ứng bởi các nhà sản xuất thép chính thống.

Ấn Độ duy trì vị thế là nhà sản xuất thép lớn thứ hai thế giới trong tháng 10, tăng sản lượng 0,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 8,8 triệu tấn. Nhật Bản sản xuất 8,6 triệu tấn, giảm 4,5% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi Hàn Quốc sản xuất 6,2 triệu tấn, tăng 3,5% so với tháng 10/2017.

Liên minh châu Âu sản xuất 14,8 triệu tấn, giảm 0,8% so với tháng 10/2017. Tăng ở Đức (1,4%) và Italy (1,1%) được bù đắp bằng việc giảm Pháp (-3,5%), Tây Ban Nha (-7,4%), theo worldsteel.

Sản lượng thép thô của Thổ Nhĩ Kỳ trong tháng 10 năm 2018 là 3,2 triệu tấn, giảm 4,3% so với tháng 10/2017.

Tổng sản lượng Bắc Mỹ trong tháng 10 đạt 10,5 triệu tấn, tăng 5,5% so với cùng kỳ năm trước, dẫn đầu bởi mức tăng 10,5% ở Mỹ lên 7,6 triệu tấn.

Các nhà máy trong khu vực CIS đã sản xuất 8,5 triệu tấn trong tháng 10, giảm 1,1%.

Nam Mỹ tăng 2,4% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt mức 4 triệu tấn. Brazil đã đóng góp 3,1 triệu tấn, tăng 3% so với cùg kỳ năm ngoái.

KẾT LUẬN

Một năm đầy biến động trên thị trường thép toàn cầu đã đi đến hồi kết. Mỹ chứ không phải Trung Quốc đã đặt ra nhiều chương trình nghị sự trong năm qua, với kết quả từ cuộc điều tra Mục 232 được chờ đợi từ lâu dẫn đến thuế nhập khẩu 25% được áp dụng đối với nhập khẩu thép vào Mỹ.

v  Ở châu Âu, các chào giá giao ngay cho HRC đã bị hạn chế trong khi các nhà máy tiếp tục đàm phán với khách hàng ô tô. Chỉ số Platts TSI HRC ở mức 522,00 euro/tấn xuất xưởng Ruhr vào ngày 4 tháng 1. Giao dịch hạn chế và mức tồn kho cao dẫn đến nhu cầu giao ngay thấp và đã kết hợp để giảm thanh khoản trước kỳ nghỉ lễ. Do đó giá cả khó có thể tăng trong thời gian tới.

v  Ở Mỹ, giá cả đã ổn định do hoạt động thị trường kết thúc trước kỳ nghỉ cuối năm. Định giá cuộn cán nóng của Mỹ là khoảng 730 USD/st, trong khi định giá cuộn cán nguội ở mức 850 USD/st. Một số nguồn tin trung tâm dịch vụ ở Mỹ cho rằng các nhà máy có thể nâng giá để thiết lập mức giá sàn vững chắc hơn trong năm 2019. Những người khác cho rằng giá tấm mỏng có thể sẽ vẫn suy yếu trong tháng 2 và có thể đạt đến điểm ổn định khi thị trường chạm đáy. Mức giá hiện tại trông thực tế trong ngắn hạn.

v Giá thép cây xuất khẩu của Thổ Nhĩ Kỳ là 450-455 USD/tấn FOB trong tuần đầu tiên của tháng 1. Tuần trước đã kết thúc mà không có hoạt động giao dịch mới nào vì kỳ vọng giá đã giảm nhiều hơn, với vật liệu tháng 1 vẫn còn có sẵn trên thị trường. Do nhu cầu yếu tại các thị trường xuất khẩu truyền thống và các nước khác chủ yếu chỉ mua khối lượng nhỏ hơn. Dấu hiệu cho thấy giá có thể giảm hơn nữa từ mức này và các nhà sản xuất Thổ Nhĩ Kỳ thậm chí có thể cần phải cắt giảm sản lượng.

v Giá phế ferrous Thổ Nhĩ Kỳ nhập khẩu không thay đổi do một số giao dịch hàng hóa biển sâu được thực hiện trong hai tuần trước đã được báo cáo cho thị trường. Platts định giá nhập khẩu phế HMS 1/2 (80:20) của Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 280 USD/tấn CFR. Mặc dù mức tồn kho thấp tại các nhà máy, triển vọng giá vẫn chủ yếu là giảm do nhu cầu sản phẩm trong nước và thị trường xuất khẩu thép dài vẫn trì trệ.