Tuần 06/2020: Dự báo xu hướng thép TQ

Giá cả giảm nhanh sau tết do sự bùng phát dịch coronavirus gây ảnh hưởng tiêu cực tới tâm lý thị trường cũng như tình hình tiêu thụ thép. Chính phủ Trung Quốc đã có các yêu cầu tăng thời gian nghỉ cho công nhân, hạn chế đi lại và các hoạt động giao thông trong nước để ngăn chặn sự lây lan của dịch bệnh, dẫn tới các vấn đề khó khăn hậu cầu ngành thép khiến người mua xa lánh, gây áp lực cho giá thép dù giá vẫn đang giảm đều.

THÉP DÀI

Tiêu thụ thép thành phẩm của Trung Quốc trong tháng 2 có thể thấp hơn tới 43 triệu tấn so với một năm trước do sự bùng phát của coronavirus khiến đóng cửa hoạt động xây dựng và sản xuất. Điều này tương đương với việc giảm tiêu thụ gang lên tới 38 triệu tấn, một số nguồn tin cho biết. Ngay cả khi sự lây lan của virus ngừng tăng tốc vào tháng 2, công việc tại các nhà máy và công trường xây dựng khó có thể tiếp tục ở mức độ lớn cho đến ngày 24 /02.

Công nhân nhập cư ở hầu hết các khu vực của Trung Quốc sẽ trở lại làm việc vào ngày 10/02, nhưng có khả năng sẽ được thực hiện thêm 14 ngày cách ly để ngăn chặn dịch bệnh tại các nhà máy và công trường xây dựng. Như vậy thời gian trở lại làm việc thực tế không sớm hơn ngày 24 / 2. Một số công nhân nhập cư cũng có thể trốn tránh trở lại các thành phố nơi có số lượng người nhiễm bệnh đang gia tăng.

Một nhà phân tích ngành xây dựng cho biết các công ty sẽ cần phải điền vào "giấy tờ rất phức tạp" và nhận được giải phóng mặt bằng từ các cơ quan có thẩm quyền cao hơn bình thường trước khi tiếp tục công việc tại chỗ - và các thủ tục này sẽ mất nhiều thời gian hơn bình thường. Một số công ty xây dựng đã trì hoãn khởi động lại vào ngày 01/3. Thủ đô Thái Nguyên của Sơn Tây đã yêu cầu các công trường xây dựng không khởi động lại cho đến ngày 02/ 3.

Bên cạnh đó, Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc báo cáo rằng hàng tồn kho thị trường thép của Trung Quốc đã tăng 35% từ cuối tháng 12 lên 12.38 triệu tấn vào ngày 17/01. Trong đó, tồn kho thép cây và thép dây đạt 7.09 triệu tấn và 1.4 triệu tấn vào ngày 17/01, tăng lần lượt 53.6% và 44.6% so với cuối tháng 12. Nguồn tin thị trường cho biết nhu cầu giảm sẽ chứng kiến hàng tồn kho vượt qua mức cao nhất của năm ngoái là 22.32 triệu tấn cũng vào tháng 2.

Giá thép cây nội địa ở Bắc Kinh đã giảm 200 NDT/tấn so với trước tết xuống mức 3.530 NDT/tấn xuất xưởng có thuế. Biên độ lợi nhuận thép cây hàng ngày là 45.22 USD / tấn vào ngày 04/02, giảm gần 60 USD / tấn so với trước khi bùng nổ dịch.

Trong bối cảnh giá nội địa giảm và người mua các nước xa lánh, thị trường xuất khẩu thép cây Trung Quốc cũng im ắng. Không có chào bán nào được nghe thấy ở các thị trường khu vực ở Hồng Kông và Singapore trong khi hầu hết các thương nhân vẫn đang trong kỳ nghỉ tại Trung Quốc vì chính phủ đã kéo dài kỳ nghỉ tới ngày 09/2 ở hầu hết các thành phố.

Ba người tham gia thị trường cho biết giá thị trường có thể giảm nhanh chóng. Hai nhà môi giới Hồng Kông cho biết có khả năng giá có thể giảm xuống khoảng 430 USD / tấn CFR trọng lượng thực tế của Hồng Kông, so với mức 475 USD / tấn CFR vào ngày 23/ 1.

Năm nay đánh dấu sự kết thúc của kế hoạch năm năm lần thứ 13 của Trung Quốc (2016-2020), mục tiêu tăng trưởng GDP trung bình hàng năm là 6.5% trong giai đoạn này. Do tăng trưởng GDP quý 1 có thể sẽ rất thấp và có khả năng gây nguy hiểm cho mục tiêu đó, chính phủ Trung Quốc dự kiến sẽ công bố nhiều biện pháp kích thích hơn để bù đắp tác động tiêu cực của sự bùng phát coronavirus đối với nền kinh tế.

Khu vực dịch vụ của Trung Quốc, chiếm 54% GDP vào năm 2019, đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự bùng phát. Nhưng sẽ rất khó khăn để hỗ trợ lĩnh vực này trong quý 2 vì mọi người sẽ không ra ngoài trời nhiều nhất có thể cho đến khi coronavirus chính thức kết thúc. Sự bùng phát SARS, bắt đầu từ cuối năm 2002, kết thúc vào tháng 7/2003. Do đó, kích thích của chính phủ có nhiều khả năng nhắm mục tiêu đầu tư tài sản cố định bằng cách nới lỏng các chính sách tài chính và tiền tệ. Các lĩnh vực bất động sản và cơ sở hạ tầng của Trung Quốc, chiếm khoảng 55% tổng lượng tiêu thụ thép của Trung Quốc, có khả năng sẽ nhận được hỗ trợ trong năm.

Do đó, dự báo thị trường sẽ còn khó khăn trong tháng tới với giá cả giảm khoảng 20-30 USD/tấn trước khi có thể phục hồi lại từ tháng 4, khi vấn đề dịch bệnh dự báo dần được kiểm soát và vào mùa cao điểm ngành thép, giúp giá quay về mức 500-520 USD/tấn FOB.

THÉP DẸT

Tương tự, thị trường thép cuộn cũng suy yếu do nhu cầu tiêu thụ ngưng trệ vì dịch. Giá giảm mạnh đã dẫn tới giá giao ngay trong nước xuống thấp hơn mức xuất khẩu sau tết.Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC giao ngay ở mức 3.560 NDT/tấn (510 USD/tấn) xuất xưởng có thuế, giảm 300 NDT/tấn so với trước tết.

Thị trường xuất khẩu cũng suy yếu do người mua xa lánh vì các phát sinh hậu cần do dịch trong bối cảnh giá nội địa giảm liên tục. Kể từ cuối tháng 1, các cảng ở tỉnh Hà Bắc, một trung tâm sản xuất thép lớn của Trung Quốc đã bị đóng cửa, cản trở cả nhập khẩu quặng sắt và xuất khẩu thép, và nhiều thành phố đã trì hoãn khởi động lại xây dựng cho đến khi có thông báo mới."Đây là một cách để giảm rủi ro lây nhiễm, nhưng cũng có tác động tiêu cực đến nhu cầu thép", một thương nhân Trung Quốc cho biết.Với sự gia hạn của chính phủ trong kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, các thương nhân thép ở Thượng Hải đang trong kỳ nghỉ cho đến ngày 9/ 2 và hàng tồn kho thép trong nước dự kiến sẽ tăng, đánh vào mức tiêu thụ hạ nguồn.

Chào giá các nhà máy giảm 10-15 USD/tấn so với trước lễ xuống còn 490-500 USD/tấn FOB cho HRC thương phẩm giao tháng 3-tháng 4 song mức này được coi là quá cao so với giá có thể giao dịch. Người mua vẫn đang trong trạng thái chờ đợi trước các đồn đoán các nhà máy Trung Quốc có thể công bố tình cảnh bất khả kháng.

Tuy nhiên, Chính phủ cũng đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, với đàm phán Mỹ-Trung đang ngày càng đạt được những bước tiến quan trọng để tiến tới thỏa thuận chung, với việc Trung Quốc công bố giảm thuế bổ sung ngày 01/9/2019 cho hàng hóa Mỹ từ 10% xuống 5%. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ để giá không giảm sâu trong bối cảnh khó khăn hiện tại.

Dự báo giá giảm khoảng 30-40 USD/tấn trước khi có thể phục hồi trở lại từ tháng 4 nhờ vào mùa cao điểm, các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ và đàm phán Mỹ- Trung giúp ổn định tâm lý thị trường. Gía tháng 4 dự báo vào tầm 530-550 USD/tấn FOB.

SẢN LƯỢNG

Với nhu cầu thép bị ảnh hưởng bởi dịch coronavirus, một số nhà máy đã có kế hoạch cắt giảm sản xuất và ngưng bảo trì sau tết. Điều này sẽ khiến sản lượng thép giảm trong 2 tháng đầu năm.

Theo ước tính, tổng thiệt hại về sản lượng gang từ các nhà máy đã công bố bảo trì tại các lò cao sẽ vào khoảng 2.2 triệu tấn trong tháng 2.

Nhiều nhà sản xuất thép lò điện hồ quang độc lập đã hoãn khởi động lại từ cuối tháng 1 đến sau ngày 09/02; hầu hết đã không hoạt động kể từ cuối tháng 12 hoặc đầu tháng 1 cho các ngày lễ Tết Nguyên đán.

Nếu hầu hết các lò EAF này khởi động lại từ ngày 10/02, tổng thiệt hại sản lượng thép thô từ các nhà sản xuất thép EAF sẽ vào khoảng 1.5 triệu tấn trong tháng 2; thấp hơn mức giảm sản lượng thép EAF 2.4 triệu tấn trong tháng 1.

Trong khi những thiệt hại này là không đáng kể, các nhà máy thép tích hợp hơn đã bắt đầu xem xét làm chậm sản xuất thép - các nhà sản xuất thép của EAF có thể phải giữ các cơ sở của họ không hoạt động sau ngày 09/02 do thiếu nguyên liệu thô và nhu cầu của người dùng cuối bị trì hoãn. EAF có chi phí cao hơn các nhà máy tích hợp và thường giảm đầu tiên khi giá thép giảm.

Một số nhà máy lớn ở phía bắc Trung Quốc, bao gồm Hesteel Group, Anshan I&S và Shougang Group đã được nghe là đang lên kế hoạch bảo trì lò cao vào tháng 2. Một nguồn tin của nhà máy Hàn Quốc cho biết việc cắt giảm sản lượng có thể giúp các nhà máy Trung Quốc duy trì giá thép.

Dự kiến sản lượng thép tháng 1 sẽ giảm xuống khoảng 78-79 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt tại thị trường Trung Quốc tiếp tục chịu áp lực giảm sâu do thị trường lo ngại dịch virus Corona khiến nền kinh tế Trung Quốc bị đình trệ sẽ khiến nhu cầu sử dụng thép cũng như quặng sắt giảm.

Để đối phó với dịch bệnh nguy hiểm, Chính phủ Trung Quốc đã hạn chế các hoạt động kinh tế tại những khu vực có nguy cơ lây nhiễm cao như Đường Sơn – một trong những trung tâm sản xuất thép lớn, thậm chí phong toả một số thành phố như Vũ Hán – thành phố công nghiệp chính và sản xuất thép tại Trung Quốc.

Mới đây nhất, một loạt các nhà máy sản xuất thép lớn tại Trung Quốc cho biết sẽ giảm sản lượng sản xuất khoảng 30% tương đương 55.000 tấn do nhu cầu sử dụng thép tại nước này giảm trong bối cảnh dịch bệnh bùng phát. Nhiều chuyên gia kinh tế đã hạ thấp triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc trong năm nay.

Hãng đáng giá tín nhiệm Fitch Ratings nhận định dịch virus Corona sẽ làm suy giảm tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế Trung Quốc; tuy nhiên, vẫn chưa có đánh giá chắc chắn về quy mô tác động của dịch bệnh và mức độ tác động của dịch bệnh còn phụ thuộc vào diễn biến cũng như thời gian kéo dài.

Trên thị trường giao ngay, dữ liệu của hãng tư vấn thị trường thép SteelHome cho thấy giá quặng sắt loại hàm lượng 62% sắt giao ngay tại Trung Quốc đã giảm xuống 79.87 USD/tấn trong ngày 07/02. Tính từ đầu năm đến nay, giá quặng sắt trên thị trường Trung Quốc đã giảm hơn 10% - mức giảm theo tháng mạnh nhất kể từ tháng 6/2019.

Nhìn chung, giá quặng sắp tới sẽ chịu áp lực các chiến dịch cắt giảm sản xuất trước tình hình dịch coronavirus cũng như ô nhiễm làm giảm nhu cầu tiêu thụ quặng. Tuy nhiên, nguồn cung cũng chưa thể tăng sớm và các vấn đề nhập khẩu nguyên liệu cũng bị cản trở nên hạn chế đà giảm. Gía dự báo dao động biên độ rộng 75-80 USD/tấn trong tháng 2.

KẾT LUẬN

Giá đang chịu áp lực từ các yếu tố:

_Sự bùng phát dịch gây tiêu cực tới tâm lý thị trường.

_Tiêu thụ thép giảm do các hoạt động sản xuất, xây dựng bị đình trệ do dịch.

_Tăng trưởng kinh tế thiệt hại từ dịch.

_Tồn kho thép gia tăng.

Tuy nhiên, giá sẽ được hỗ trợ từ:

_Cắt giảm nguồn cung .

_Các chính sách kích thích kinh tế mạnh.

_Quan hệ thương mại Mỹ-Trung tiến triển.

Dự báo

Giá tiếp tục biến động và giảm trong tháng 2-tháng 3 với mức giảm khoảng 20-40 USD/tấn trước khi có thể phục hồi trở lại từ tháng 4 khi các vấn đề dịch dần được kiểm soát và các kích thích kinh tế từ Chính phủ. Giá tháng 4 dự báo phục hồi về mức 510-540 USD/tấn FOB.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.