Thị trường khởi sắc ở cả trong và ngoài nước nhờ tâm lý thị trường lạc quan hơn trước những tiến bộ đạt được từ vòng đàm phán thương mại Mỹ-Trung Quốc cuối tuần qua, cũng như những kỳ vọng sức mua phục hồi bắt đầu tháng này. Mùa xuân là cao điểm ngành xây dựng cộng với các chính sách tăng đầu tư cơ sở hạ tầng của Chính phủ dự sẽ nâng đỡ giá thép tháng này.

THÉP DÀI

Sức mua có cải thiện nhẹ ở thị trường giao ngay dần về cuối tháng cộng với chi phí nguyên liệu thô tăng, khuyến khích các nhà máy trong nước tăng giá niêm yết cuối tháng.

Vòng đàm phán Mỹ-Trung cuối tuần trước đã đạt được tiến bộ lớn với việc Mỹ lùi thời hạn nâng thuế từ 10% lên 20% qua sau ngày 01/3. Điều này giúp xoa dịu tâm lý lo ngại của các nhà đầu tư, đẩy giá thép giao kỳ hạn tăng. Giá thép xây dựng nhích nhẹ ở cả thị trường kỳ hạn và giao ngay nhờ tâm lý thị trường lạc quan về nhu cầu tiêu thụ phục hồi sắp tới. Hợp đồng thép cây giao tháng 5 trên sàn kỳ hạn Thượng Hải chốt tăng 70 NDT/tấn so với tuần lên 3.750 NDT/tấn trong tuần này. Theo đó, giá thép cây giao ngay tại Bắc Kinh cũng tăng 45 NDT/tấn.

Tâm lý thị trường khởi sắc dần về cuối tháng do tin tưởng sức mua sẽ phục hồi trong tháng 3 này. Đây cũng là tháng quan trọng vì cuộc Họp hội đồng nhân dân cấp cao sắp tới dự sẽ công bố những chính sách có lợi cho giá như nới lỏng tiền tệ, ban hành trái phiếu hỗ trợ thị trường bất động sản … Đầu năm nay, trái phiếu trị giá 418 tỷ NDT đã được tung ra, gần gấp đôi số lượng phát hành trong khoảng thời gian từ tháng 1- tháng 3/ 2018. 

Gía quặng sau khi leo lên mức 94.2 USD/tấn CFR vào ngày 08/2 thì hiện vẫn dao động vào tầm 77-78 USD/tấn CFR 2 tuần nay. Chi phí sản xuất cao cũng là chỗ dựa cho các nhà máy.

Bắc Kinh đang phấn đấu để đạt được mục tiêu cắt giảm trong 5 năm là 150 triệu tấn vào năm 2020. Trung Quốc sẽ hỗ trợ các khu vực quan trọng trong việc giảm công suất thép trong năm nay, cam kết cải cách sâu hơn về phía cung trong các ngành công nghiệp.

Bộ Sinh thái và Môi trường Trung Quốc cho biết, nước này sẽ áp đặt các tiêu chuẩn phát thải cực thấp, thậm chí thắt chặt hơn tại các nhà máy thép năm 2019. Kế hoạch này theo sau các yêu cầu đối với các nhà sản xuất thép tại thành phố sản xuất thép hàng đầu - Đường Sơn – vào năm ngoái, nhằm hạn chế sản lượng và lắp đặt các bộ lọc khói đối với máy thiêu kết, khiến nguồn cung trên thị trường trong giai đoạn này thắt chặt. Bộ Môi trường cũng có kế hoạch mở rộng hạn chế khí thải ở vùng đồng bằng sông Dương Tử gần Thượng Hải và đồng bằng Fenwei, bên cạnh khu vực Bắc Kinh, Thiên Tân, Hà Bắc và các thành phố lân cận. Các chính sách này đang làm nền tảng tâm lý cho ngành thép trong bối cảnh bất ổn thương mại Mỹ-Trung.

Bên cạnh đó, xây dựng cơ sở hạ tầng Trung Quốc được dự báo mạnh lên trong Q1. Cho tới nay, có 24 trong tổng số 34 tỉnh và thành phố của Trung Quốc đã công bố kế hoạch đầu tư giao thông cho năm 2019, với tổng giá trị vượt quá 2 nghìn tỷ NDT (297 tỷ USD), theo báo cáo trên tờ Thông tin kinh tế hàng ngày, một phần của hãng tin Tân Hoa Xã. Báo cáo dự kiến ​​hoạt động xây dựng sẽ "nóng" hơn nhiều trong quý đầu tiên so với cùng kỳ năm 2018, đặc biệt là với sự hỗ trợ của việc phát hành trái phiếu chính quyền địa phương mạnh mẽ hơn từ tháng 1. Trong bối cảnh này, thị trường thép có thể sẽ đạt được một số động lực tăng trưởng trong mùa xuân.

Tuy nhiên, số liệu tồn kho thép tăng cũng cản trở đà tăng giá. Dự trữ thép cây tại các nhà máy thép tăng 155.400 tấn trong tuần tính đến ngày 15/2/2019. Dự trữ sản phẩm thép bởi các thương nhân thép Trung Quốc tăng 1.62 triệu tấn trong tuần tính đến ngày 15/2/2019, do nhu cầu yếu.

Trong khi đó, thị trường xuất khẩu cũng khởi sắc với việc người mua tăng giá chào mua trước diễn biến giá cả ngày càng tăng. Tuy nhiên, thị trường không có nhiều giao dịch do các nhà máy không chịu giảm giá chào bán, trong khi các khách hàng Hồng Kông và Singapore vẫn còn nhiều hàng dự trữ đang đến vì đã đặt trước đó. Chào giá thép cây xuất khẩu tầm 520 USD/tấn FOB Trung Quốc.

Nhìn chung, sức mua hứa hẹn sẽ tăng trưởng trong tháng 3-tháng 4, do vào mùa xây dựng sẽ giúp giá cả tăng trưởng. Bên cạnh đó, đàm phán thương mại Mỹ-Trung có chiều hướng tốt cũng như cuộc họp Hội đồng nhân dân đầu tháng 3 này sẽ giúp đưa ra những chính sách kích thích các dự án xây dựng cơ sở hạ tầng. Bên cạnh đó, các chính sách môi trường tiếp tục, mặc dù không ảnh hưởng nhiều tới sản lượng như mong đợi nhưng củng cố tâm lý thị trường. Thành phố sản xuất thép hàng đầu Trung Quốc – Đường Sơn – đã đưa ra cảnh báo khói cấp độ 1, mức cao nhất trong hệ thống cảnh báo ô nhiễm của nước này trong tuần này. Các nhà máy thép tại thành phố này sẽ phải hạn chế sản xuất thêm 40-70% hoặc thậm chí ngừng sản xuất trong giai đoạn cảnh báo, có hiệu lực từ ngày 1/3/2019 đến ngày 6/3/2019.

Tuy nhiên, giá cũng sẽ biến động nhẹ do các động thái chốt lời và tâm lý còn e ngại của các nhà đầu tư trong bối cảnh cuộc chiến Mỹ-Trung vẫn chưa dứt hắn. Dựa vào mùa tăng trưởng như thường lệ, Satthep.net dự báo giá thép cây sẽ biến động song tăng nhẹ trong tháng 3-tháng 4 với mức tăng tầm 20 USD/tấn tiến về 550-560 USD/tấn FOB.

THÉP DẸT

Thị trường thép cuộn cũng tăng trưởng nhẹ về giá nhờ tâm lý thị trường lạc quan hơn trước các chính sách của Chính phủ và kỳ vọng sức mua tăng. Bắc Kinh đã công bố chính sách trợ giá cho lĩnh vực hàng gia dụng, tới 800 NDT/tấn (118 USD/tấn)/mỗi đơn vị cho 15 loại thiết bị gia dụng tiết kiệm năng lượng bắt đầu từ tháng 2 và kéo dài trong 3 năm. Lĩnh vực này tiêu thụ chính là CRC, thép mạ và thép silicon và chiếm 2% trong tổng tiêu thụ thép.

So với tuần trước, hợp đồng HRC giao kỳ hạn tiếp tục tăng 100 NDT/tấn lên 3.778 NDT/tấn, trong khi tại thị trường giao ngay, giá HRC Q235 5.5mm giao ngay đạt mức 3.840 NDT/ tấn (574 USD/ tấn), tăng 70 NDT/tấn so với tuần trước đã bao gồm cả VAT.

Trong khi đó, tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy giữ giá chào ở mức cao trên 530 USD/tấn FOB cho HRC thương phẩm trong khi tăng giá thép cán lại lên 545-550 USD/tấn CFR nhờ giá cả nội địa mạnh, chi phí nguyên liệu tăng và kỳ vọng sức mua tăng trướng sau tết.

Người mua Việt Nam cũng tăng giá chào mua lên 530- 535 USD/tấn CFR Việt Nam (bao gồm phí vận chuyển 12-15 USD/tấn) cho HRC SS400 giao tháng 4, vẫn thấp hơn so với giá chào 540- 545 USD/tấn CFR Việt Nam của các nhà máy Trung Quốc.

Trong khi đó, người mua Hàn Quốc có thể xem xét việc đặt hàng ở mức khoảng 520 - 525 USD/tấn FOB Trung Quốc cho cùng loại tuy nhiên các nhà máy ở miền bắc Trung Quốc cho biết họ sẽ không xem xét nhận đơn đặt hàng dưới 530 USD/tấn FOB Trung Quốc.

Dựa vào nhu cầu tiêu thụ được dự báo cải thiện trong ngắn hạn tới sẽ hỗ trợ giá tăng trưởng nhưng mức tăng còn hạn chế, tầm 10-15 USD/tấn lên khoảng 550-555 USD/tấn FOB trong tháng 4 cho HRC SS400.

SẢN LƯỢNG

Sản xuất thép thô tại các thành viên Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc vận hành đạt trung bình 1.921 triệu tấn/ ngày trong giai đoạn 10 ngày đầu tháng 2, tăng 5.76% so với cuối tháng 1 và cao hơn 7.7% so với năm ngoái. Sự gia tăng này theo sau mức tăng 0.55% vào cuối tháng 1.

CISA ước tính rằng tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc (bao gồm cả các thành viên không thuộc CISA) trong đầu tháng 2 đạt trung bình 2.47 triệu tấn /ngày, tăng 4.8% so với cuối tháng 1 và tăng 10.7% so với năm ngoái.

CISA báo cáo rằng trữ lượng thép thành phẩm tính đến ngày 10/02 đã tăng lên 14.20 triệu tấn, tăng 30.8% so với ngày 31/01, nguyên nhân chủ yếu là do nhu cầu thép hạ nguồn yếu trong kỳ nghỉ.

Tháng 2 do có một tuần nghỉ lễ tết nguyên đán nên thời gian sản xuất giảm, dẫn tới sản lượng có thể ổn định so với tháng đầu năm. Tuy nhiên, nhu cầu tiêu thụ dự báo tăng trưởng từ tháng 3 sẽ khuyến khích các nhà máy gia tăng công suất phục vụ nhu cầu tích trữ hàng, đẩy sản lượng thép thô tăng thêm 4-6 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

 Giá quặng sắt tại Trung Quốc tăng trở lại cùng với giá thép, khi các nhà đầu tư kỳ vọng nhu cầu thép từ các nhà sản xuất và các dự án xây dựng tăng.Giá nhập khẩu quặng 62% CFR Trung Quốc cuối tuần này đạt mức 88.16 USD/tấn.

Các ngân hàng đều dự đoán giá quặng sắt sẽ lên cao hơn. Ngay cả Goldman Sachs, một ngân hàng lâu nay vẫn bi quan vào giá vật liệu này, cũng dự đoán giá sẽ phục hồi vì cho rằng các nước sản xuất ngoài Brazil không thể tăng sản lượng đủ nhanh để lấp chỗ trống về nguồn cung trên thị trường.

“Trong ngắn hạn, sự cố gián đoạn nguồn cung tại Brazil và những bất ổn xung quanh sẽ đẩy giá và biến động giá quặng sắt lên cao. Bởi, các nước sản xuất khác không thể điều chỉnh sản lượng đủ nhanh để bù đắp sự thiếu hụt từ Brazil”, nhóm phân tích của Goldman cho biết.

Chiến lược gia hàng hóa cấp cao, Daniel Hynes, tại ANZ cho biết ngân hàng này vừa nâng dự đoán giá quặng sắt trong ngắn hạn

Các thương nhân đang để mắt đến vấn đề thu mua nguyên liệu để tăng sản xuất phục vụ mùa tiêu thụ cao điểm. Giá thép dự kiến tăng cũng hỗ trợ giá quặng. Tuy nhiên các nhà máy thép có thể trì hoãn hoạt động mua nguyên liệu,  khi dự trữ sản phẩm thép ở mức cao giảm bớt động lực tăng sản lượng.

Do đó, dự báo tiếp tục biến động trong khoảng 85-88 USD/tấn trong tháng3và sẽ giảm nhẹ về cuối tháng 4 do ảnh hưởng của sự cố Vale dần mờ nhạt.

KẾT LUẬN

Các áp lực hiện tại cho thị trường thép:

. Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc chậm lại.

. Tỷ suất lợi nhuận của nhà máy thép có thể giảm, với tác động của yếu tố giảm sản lượng không còn cao nữa.

. Nhu cầu tiêu thụ dự kiến mềm hơn năm trước.

. Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gây tâm lý bất ổn cho giới đầu tư.

Bên cạnh đó, giá nhận được hỗ trợ từ:

· Chính sách giảm sản lượng tiếp tục.

·Chính phủ tung ra các chính sách hỗ trợ ngành xây dựng và công nghiệp như chính sách trái phiếu hồi tháng 1, trợ cấp cho mặt hàng tiêu dung.

· Giá nguyên liệu đầu vào tăng, nhất là quặng và phế.

· Các đàm phán thương mại song phương xoa dịu căng thẳng hai nước Mỹ-Trung.

·Tỷ lệ nợ trên tài sản trung bình của các nhà máy thép giảm.

Dự báo

Chính phủ nước này đã tuyên bố nhiều chính sách nhằm đối phó với tình trạng tăng trưởng kinh tế chậm lại, đặc biệt là đẩy mạnh đầu tư vào cơ sở hạ tầng và hỗ trợ lĩnh vực bất động sản trong tháng 1.

Bên cạnh đó, chi phí đầu vào đang gia tăng với giá quặng ở mức cao, hỗ trợ giá thép. Nhu cầu tiêu thụ thườngcải thiện sau tết, rõ rệt vào 2 tháng tới. Tuy nhiên, kết quả đàm phán thương mại Mỹ-Trung ra sao cũng như cuộc họp Hội đồng nhân dân đầu tháng sau mang lại những gì vẫn là các nhân tố bất ổn. Dự báo chung giá tăng trưởng vào tầm 20 USD/tấn cho thép cây xuất khẩu và 10-15 USD/tấn cho HRC thương phẩm.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.