Tuần 10/2021: Dự báo xu hướng thép TQ

Giá thép nội địa Trung Quốc liên tục biến động tuần này do nhu cầu chậm lại và giá nguyên liệu thô giảm trong khi vẫn được hỗ trợ bởi các tin tức cắt giảm sản xuất tại Đường Sơn, chi phí vận chuyển tăng và chính sách kích thích kinh tế từ Chính phủ.

THÉP DÀI

Bộ Thương mại Trung Quốc đã cam kết sẽ giảm sản lượng thép thô trong năm nay, trong bối cảnh tỉnh Hồ Bắc đã cảnh báo ô nhiễm ở mức độ nghiêm trọng. Thành phố Đường Sơn - nơi sản xuất thép chính của Trung Quốc, mới đây đã yêu cầu đóng cửa khẩn cấp 7 lò luyện thép trong tháng 3.

Đường Sơn cho biết họ sẽ thực hiện thí điểm các biện pháp kiểm soát tổng khối lượng trong ngành thép và dần dần mở rộng các biện pháp kiểm soát đó sang ngành luyện cốc, xi măng, điện và công nghiệp đúc. Mục tiêu tổng thể là giảm lượng khí thải, bao gồm cả lượng khí thải carbon, hơn 40% so với mức năm 2020.

Xiao Yaqing, người đứng đầu Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, cho biết các giới hạn sản xuất phù hợp với mục tiêu của Trung Quốc là đạt đỉnh phát thải carbon dioxide vào năm 2030 và trung tính carbon vào năm 2060, đây là những nhiệm vụ khó khăn. Ngành thép nên đi tiên phong trong việc thực hiện.

Theo Xiao, Trung Quốc sẽ tăng cường nỗ lực hơn nữa để giảm sản lượng thép thô và đảm bảo rằng nó sẽ giảm so với cùng kỳ năm trước.

"Nếu các công ty thép ở Đường Sơn đặt mục tiêu loại bỏ 40% lượng khí thải carbon, công suất thép hàng năm của họ sẽ giảm ít nhất 50 triệu tấn", Wang Guoqing, giám đốc nghiên cứu tại Trung tâm Nghiên cứu Thông tin về Thép Lange Bắc Kinh, nói với Global Times.

Lưỡng hội Trung Quốc đang diễn ra tại thủ đô Bắc Kinh sẽ hoạch định chiến lược phát triển quan trọng của nước này trong 5 năm tới và xa hơn thế.

Triển vọng đang bất ổn với thép nói riêng và các nguyên liệu công nghiệp nói chung xuất phát từ việc kỳ họp Lưỡng hội (Hội nghị Hiệp thương chính trị nhân dân Trung Quốc và Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc) bàn thảo về kế hoạch 5 năm tiếp theo đã không đặt trọng tâm vào mức độ tăng trưởng kinh tế. Các thị trường đang chờ xem hàng loạt những chính sách kinh tế mà Trung Quốc sẽ thực hiện sau kỳ họp này, bao gồm khả năng thắt chặt cung ứng tiền tệ để giảm nới lỏng định lượng và ngăn chặn tình trạng phát triển quá nóng của thị trường tài chính tiền tệ.

Bên cạnh đó, Trung Quốc dỡ bỏ lệnh cấm nhập khẩu thép phế gần đây đang là tâm điểm theo dõi của những người trong ngành này, bởi việc Trung Quốc bắt đầu nhập khẩu thép phế liệu có thể khiến giá mặt hàng này thay đổi.Trước đó, thông tin cho biết, bắt đầu từ tháng 1/2021, Trung Quốc gỡ bỏ lệnh cấm nhập khẩu thép phế liệu -vốn được ban hành 2 năm trước đó; đồng thời giảm thuế nhập khẩu thép phế liệu phục vụ cho tái sản xuất thép xuống còn 0%. Hiện tại, một số công ty nước này đã bắt đầu tận dụng chính sách trên để nhập khẩu.

Ngoài ra, bất ổn cũng xoay quanh việc Chính phủ có thể giảm mức hoàn thuế xuất khẩu cho thép, được đồn đoán từ tháng 1. Giá thép cây giao ngay trong nước biến động và giảm nhẹ trong tuần theo giá kỳ hạn. Tại thị trường Bắc Kinh, thép cây HRB400 đường kính 18-25 mm được đánh giá ở mức 4,670 NDT/tấn (715USD/tấn) trọng lượng thực tế xuất xưởng bao gồm 13% thuế giá trị gia tăng, giảm 30 NDT/tấn so với tuần trước.

Trong khi đó, thị trường xuất khẩu ổn định và khá im ắng do người mua tại các khu vực Singapore và Hồng Kông đã đặt đủ hàng và đang chờ các lô hàng cập bến vào tháng 3, tháng 4, cả từ Trung Quốc, Thổ Nhĩ Kỳ và Ấn Độ. Áp lực bán hàng không làm các nha máy Trung Quốc giảm giá vì đồng NDT giảm, giá nguyên liệu thô vẫn cao với quặng trên 170 USD/tấn CFR Trung Quốc và chi phí vận chuyển tăng.

Giá vận chuyển hàng từ một vùng đông bắc Trung Quốc cảng đến Hồng Kông và Singapore đã tăng khoảng 10 USD/tấn so với trước.Một nguồn tin nhà máy ở Trung Quốc cho biết họ đang xuất khẩu thép cây theo phương thức FOB Trung Quốc với nỗ lực tránh chi phí vận chuyển cao.

Nhìn chung, giá thép Trung Quốc đang biến động song vẫn ở mức cao và tiếp tục xu hướng tới hết tháng 3. Giá đã liên tục tăng trưởng từ quý cuối năm 2020 tới nay, chủ yếu dựa vào giá nguyên liệu thô cao và điều này sẽ còn hỗ trợ giá trong thời gian tới. Chính phủ Trung Quốc đang chú trọng vào sự bình ổn kinh tế thay vì tăng trưởng GDP và thắt chặt tiền tệ với chính sách diều hâu để kiềm sức nóng của thị trường. Do đó, thị trường bất động sản dự sẽ không được hỗ trợ nhiều trong năm nay. Trong khi đó, mùa mưa cũng bắt đầu vào tháng 5 tại Trung Quốc nên dự báo sang tháng 4-tháng 5, giá điều chỉnh nhẹ do sản xuất tăng dần và người mua tích trữ đủ hàng kìm lượng tiêu thụ. Mức điều chỉnh về lại 600-630 USD/tấn FOB.

THÉP DẸT

Tương tự, giá thép cuộn cán nóng nội địa tuần này cũng biến động giảm theo giá hợp đồng quặng kỳ hạn. Hợp đồng kỳ hạn thép cuộn cán nóng tăng 4.3% trong 1 ngày sau tin tức cắt giảm lên kỷ lục 5,067 NDT/tấn.

Giá quặng sắt trên Sàn giao dịch hàng hóa Đại Liên (DCE) đã giảm xuống mức thấp nhất theo ghi nhận trong 4 tuần qua. Hợp đồng quặng sắt giao tháng 5/2021 đã giảm xuống còn 1,031 nhân dân tệ/tấn (tương đương 158.42 USD/tấn). So với mức đỉnh 1.185 nhân dân tệ/tấn đạt được vào tuần trước, giá quặng sắt trên Sàn DCE đã giảm đến 13% tính đến thời điểm hiện tại.

Nhu cầu tiêu thụ cũng chậm lại và xu hướng giá giảm được cho là dễ hiểu sau thời gian giá tăng nhanh và tăng cao. Tuy nhiên, giá vẫn đang được hỗ trợ bởi các chính sách giảm sản xuất và tin tức về kích thích kinh tế tại 2 kỳ họp của Chính phủ tại Bắc Kinh. Tuy nhiên, giá phục hồi nhẹ cuối tuần nhờ tâm lý thị trường được hỗ trợ bởi báo cáo dữ liệu hàng tồn kho hàng tuần giảm và tin tức về một khoản kích thích trị giá 1.9 nghìn tỷ USD ở Mỹ.

Tại Thượng Hải, giá HRC Q235 5.5 mm giao ngay được đánh giá ở mức 4,910 NDT/tấn (756 USD/tấn) xuất xưởng bao gồm thuế giá trị gia tăng, giảm 50 NDT/tấn so với tuần trước. Trên Sàn giao dịch Kỳ hạn Thượng Hải, hợp đồng giao tháng 5 chốt ở mức 4,925 NDT/tấn, giảm 149 NDT/tấn so với cùng kỳ.

Giá cả tăng trưởng liên tục tại thị trưởng xuất khẩu dù giá nội địa điều chỉnh do các nha máy không vội giảm giá trong bối cảnh chi phí vận chuyển tăng, đồng NDT mất giá so với dolla, Chính phủ có thể giảm mức hoàn thuế.

Các nhà máy Trung Quốc đã tăng giá chào HRC SS400 thêm 5-10 USD/tấn so với tuần trước, đạt 760-770 USD/tấn FOB cho lô hàng từ tháng 4 đến tháng 5.

Đối với mặt hàng cuộn cán lại, chào giá từ các nhà máy trên 800 USD/tấn CFR Việt Nam. Đối với mặt hàng cán lại, chào bán tới Việt Nam cạn dần do người mua xa lánh và đàm phán với nhà máy nội địa Formosa.

Tại Việt Nam, nhà sản xuất HRC địa phương là Formosa bắt đầu chào hàng cho tháng 5, với mức tăng khoảng 45 USD/tấn so với tháng trước. Chào bán cho cuộn cán lại SAE1006 không đánh bóng bề mặt ở mức 760-770 USD/tấn cho các khách hàng lớn hơn vì khách hàng được phân loại theo các nhóm khác nhau. Các chào bán mới sẽ dựa trên mức 755 USD/tấn FOB cho FHS, và giá CIF sẽ khác nhau do nhóm khách hàng và vận chuyển hàng hóa.

Ông Wang Yingwu, Nhà phân tích trưởng của Huatai Futures tại Bắc Kinh kỳ vọng tăng trưởng đối với các sản phẩm thép được sử dụng trong sản xuất sẽ đạt 8 - 10% vào năm 2021.

Thép sử dụng trong lĩnh vực sản xuất, đặc biệt là nhu cầu tiêu thụ ô tô đã giảm mạnh trong năm ngoái vào thời điểm đại dịch đỉnh điểm và dần hồi phục về cuối năm khi đại dịch giảm bớt. Lĩnh vực này đã cho thấy đà phục hồi mạnh và sẽ tiếp tục trong năm nay, giúp mặt hàng thép cuộn tăng trưởng nhanh so với thép xây dựng.

Lợi nhuận sản xuất HRC đạt mức 85.30 USD/tấn trong tháng 12/2020 sau đó giảm xuống -18 USD/tấn vào đầu tháng 2 trước kì nghỉ tết Nguyên đán, thu hẹp bởi giá quặng tăng lên 170 USD/tấn CFR. Do đó, các nhà máy thép cuộn Trung Quốc đang tận dụng thời cơ đẩy giá nhanh sau tết để phục hồi lợi nhuận.

Nhìn chung, giá cả vẫn mạnh tại thị trường xuất khẩu và sẽ còn duy trì tới gần cuối tháng nhờ nhu cầu trở lại, tâm lý lạc quan, giá nguyên liệu thô vẫn cao, chi phí vận chuyển tăng và tin tức giảm sản xuất. Giá quặng sắt, phế liệu, than đá đã tăng rất mạnh trong năm qua, ăn mòn vào chi phí sản xuất của các nhà máy từ đầu năm nay sẽ là một lý do thúc đẩy các nhà máy cố gắng giữ giá thép ở mức cao.

Ngoài ra, những tin tức tốt về vaccin cũng sẽ hỗ trợ tâm lý thị trường, trong khi nguồn cung HRC tại một số khu vực như Châu Âu và Mỹ thiếu hụt. Tin tức cắt giảm sản xuất tại Đường Sơn và việc có thể đóng cửa vài lò vĩnh viễn cũng đang thúc đẩy giá tăng trưởng. Khả năng giảm mức hoàn thuế cũng là nhân tố đẩy tăng giá tăng, với cuộn cán lại tăng lên hơn 800 USD/tấn CFR Việt Nam.

Tuy nhiên, đà tăng giá được cho sẽ biến động trở lại về tháng 4-tháng 5 khi người mua kháng cự vì giá quá cao làm ảnh hưởng tới lợi nhuận hạ nguồn cũng như đã dần có đủ hàng dự trữ sau tết, thị trường vào mùa mưa kéo giá giảm xuống tầm 700 USD/tấn CFR Việt Nam cho loại HRC cán lại.

SẢN LƯỢNG

Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc cho biết sản lượng thép thô của Trung Quốc đạt trung bình 2.9 triệu tấn/ngày trong ngày 10 đến 20/2, tăng 15.91% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 2.04% so với ngày 1-10/2, Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc cho biết vào ngày 24/2.

Dự trữ thép tăng nhanh vào giữa tháng 2, với lượng tồn kho thị trường của 5 sản phẩm thép trên 20 thành phố đạt tổng cộng 14.79 triệu tấn vào ngày 20/2, tăng 30.4% so với đầu tháng 2 và cao hơn 102.6% so với đầu năm, CISA nói.

Tất cả năm loại đều báo cáo lượng hàng tồn kho, trong đó thép cây tăng 39.7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7.81 triệu tấn và dây thép tăng 37.3% lên 2.8 triệu tấn vào ngày 20/2, dữ liệu của CISA cho thấy.

Tại tỉnh Hà Bắc, chính quyền Đường Sơn đã áp đặt các hạn chế sản lượng thép vào ngày 23/2 nhằm giảm ô nhiễm không khí trong những ngày tới, điều này sẽ hạn chế hoạt động thiêu kết, chuyển đổi và lò cao tại 22 nhà máy thép ở Đường Sơn, cũng như các hoạt động hậu cần và cảng. Chính phủ đã công bố một thông báo riêng nêu chi tiết về việc đóng cửa cảng từ ngày 24/2 đến ngày 1/3 cũng nhằm mục đích cải thiện chất lượng không khí. Điều này thể làm giảm sản lượng thép thô trong khoảng thời gian 10 ngày tiếp theo xuống gần 2.8 triệu tấn/ngày.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt Trung Quốc gần đây đảo chiều giảm, do Đường Sơn thắt chặt sản xuất với việc yêu cầu 7 lò cao ngưng hoạt động vào tháng 3, làm dấy lên quan ngại về tiêu thụ quặng trong thời gian tới. Bên cạnh đó, vấn đề thắt chặt nguồn cung quặng, nhân tố chính đẩy giá tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái đã giảm bớt.

Theo trang tin tức nội địa guancha.cn, trích dẫn báo cáo từ trang tin tức công nghiệp Mysteel, chính quyền Đường Sơn đã họp khẩn cấp về bảo vệ môi trường hôm thứ hai, yêu cầu các doanh nghiệp địa phương áp dụng ngưng sản xuất và hạn chế sản xuất từ thứ ba tới thứ năm. Lần cuối chính quyền Đường Sơn công bố tình trạng khẩn cấp này là hồi năm 2017.

Các hạn chế sản lượng thép tuân theo mục tiêu Chính phủ đạt đỉnh khí thải cacbon năm 2030 và trung tính cacbon năm 2060, những nhiệm vụ khó khăn, theo Xiao Yaqing, Chỉ tịch Bộ công nghiệp và công nghệ thông tin hôm ngày 03/3, thêm rằng trong năm nay, ngành thép nên tiên phong trong việc thực hiện áp dụng chính sách này.

Giá quặng giao ngay 62% Fe cũng giảm hơn 3 USD/tấn so với tuần trước xuống 171.28 USD/tấn.

Về xu hướng sắp tới, Trung Quốc sẽ nỗ lực hơn nữa để giảm sản lượng thép và đảm bảo mức giảm hàng năm, theo Xiao. Nhu cầu quặng sắt vẫn tương đối cao tại Trung Quốc, tuy nhiên có thể dần giảm sang nửa cuối năm.

Hơn nữa, Trung Quốc cũng có kế hoạch sử dụng nhiều phế hơn như là nguồn nguyên liệu thô trong các nhà máy thép, một động thái theo các chuyên gia phân tích cho hay để giảm phụ thuộc vào nhập khẩu quặng từ Úc, trong bối cảnh căng thẳng thương mại song phương, trong mục tiêu trung tính cacbon năm 2060 và Chính phủ nới lỏng các hạn chế nhập khẩu phế.

Theo tin tức này cho hay, “ khuyến khích nhập khẩu nguyên liệu thô và sắt tái chế có thể đóng vai trò đánh bại thiếu hụt nguyên liệu, trong khi giảm chi phí sản xuất và áp lực vốn của các doanh nghiệp thép”.

Bắt đầu từ tháng 1/2021, Trung Quốc gỡ bỏ lệnh cấm nhập khẩu thép phế liệu -vốn được ban hành 2 năm trước đó; đồng thời giảm thuế nhập khẩu thép phế liệu phục vụ cho tái sản xuất thép xuống còn 0%. Hiện tại, một số công ty nước này đã bắt đầu tận dụng chính sách trên để nhập khẩu.

Dự báo giá biến động và theo xu hướng giảm dần xuống 150-160 USD/tấn CFR tới giữa năm.

Giá thép đang được hỗ trợ từ:

_Trung Quốc tăng cường chính sách phục hồi kinh tế để đối phó dịch.

_Giá nguyên liệu thô cao, chi phí vận chuyển tăng.

_Sản lượng được kiên quyết cắt giảm, hỗ trợ tâm lý.

_Yếu tố lợi nhuận.

_Nhu cầu phục hồi sau tết.

Song giá cũng tiếp tục chịu áp lực:

_Dịch phức tạp.

_Chi phí cao khiến người mua chống trả.

_Nguồn cung tăng, tồn kho tăng.

_Thị trường gần bước vào mùa mưa làm giảm nhu cầu.

_Chính phủ thắt chặt tiền tệ, giảm sức nóng thị trường bất động sản.

Dự báo

Giá thép dự báo biến động và giảm dần về tháng 4-tháng 5 xuống 700 USD/tấn CFR cho loại cuộn cán lại.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.