Tâm lý thị trường thép được hỗ trợ bởi các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ, song nhu cầu tiêu thụ chậm vẫn tiếp tục gây áp lực lên giá, trong bối cảnh dịch corona virus đang diễn biến phức tạp trên toàn cầu.

THÉP DÀI

Sự lây lan toàn cầu của coronavirus dẫn đến cú sốc cung và cầu đồng thời.  Dịch vụ đầu tư trực tuyến của hãng Moody dự báo những cú sốc này sẽ làm hoạt động kinh tế trở nên chậm chạp, đặc biệt là trong nửa đầu năm nay.Tăng trưởng của Trung Quốc hiện được dự báo sẽ đạt 4.8%, giảm so với ước tính 5.2% trước đó.

Tuy nhiên, chính phủ Trung Quốc gần đây đã tăng cường kích thích kinh tế để bù đắp thiệt hại gây ra từ covid-19, trong đó biện pháp mới là cắt giảm lãi suất cho vay để giảm chi phí tài chính cho các doanh nghiệp bị ảnh hưởng khi phải ngừng hoạt động sản xuất. 

Theo đó, tâm lý thị trường được hỗ trợ và kích thích giá kỳ hạn tăng, hỗ trợ giá giao ngay. Các công trình xây dựng cũng đang khởi động lại song khó khăn vẫn còn do các vấn đề giao thông và lượng công nhân trở lại làm việc chưa đầy đủ.

Tiêu thụ thép giao ngay đã hồi phục 30-40% mức thông thường. Nhu cầu hạ nguồn từ các công trường xây dựng và lĩnh vực sản xuất đang được cải thiện, trong khi giao thông vận tải đang có dấu hiệu phục hồi chậm trên cả nước và tâm lý thị trường đã được cải thiện một cách khiêm tốn kể từ cuối tháng 2 do chính phủ chủ động hơn trong việc thúc đẩy nền kinh tế bị nhiễm virus, cùng với xu hướng giảm liên tục trong các trường hợp được xác nhận mới hàng ngày của coronavirus.Tuy nhiên, tồn kho thép vẫn cao với dự trữ thép do các thương nhân Trung Quốc nắm giữ đạt 23.74 triệu tấn tính đến ngày 27/2, mức cao nhất kể từ tháng 5/2006, theo dữ liệu của Mysteel.  Lợi nhuận sản xuất thép cây nội địa, được sản xuất bởi các lò cao, chỉ ở mức khoảng 150-300 NDT / tấn (21-43 USD / tấn) .

Tại thị trường giao ngay, giá thép cây nhích nhẹ 45 NDT/tấn lên 3.435 NDT/tấn (494 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.

Những người tham gia thị trường quy cho sự sụt giảm nhu cầu thép liên quan đến sự bùng phát của coronavirus. Người bán bao gồm các nhà máy, thương nhân và nhà phân phối đang cắt giảm cung cấp để thúc đẩy nhu cầu trong khi số lượng giao dịch được nghe vẫn còn thấp hơn trước khi virus bùng phát. Vận chuyển xe tải hạn chế ở các tỉnh khác nhau cũng làm tổn thương các hoạt động thương mại. Các thị trường giao ngay vẫn chịu áp lực cao do nhu cầu nội địa chậm và hàng tồn kho thị trường cao trong lịch sử liên quan đến sự bùng phát của coronavirus, theo một nguồn tin của nhà máy miền đông Trung Quốc.

Trong khi đó, chào giá xuất khẩu tới thị trường Singapore ở mức 450-460 USD/tấn CFR và nhiều nhà máy ngưng chào bán cuối tuần và nhắm mục tiêu giá trên 460 USD/tấn CFR do giá trong nước tăng.

Theo các báo cáo phương tiện truyền thông rằng 6 tỉnh và thành phố Trùng Khánh của Trung Quốc đã phê duyệt các dự án quan trọng trong tháng 1 đến tháng 2 trị giá 24.4 nghìn tỷ nhân dân tệ (3.303 tỷ USD). Tuy nhiên, các dự án đã được lên kế hoạch trước khi dịch coronavirus bùng phát và so với các dự án được phê duyệt ở cùng khu vực Trung Quốc vào năm 2019, tổng giá trị đầu tư được phê duyệt trong năm nay thực tế giảm 3% so với năm ngoái. Đầu tư vào các dự án dự kiến ​​hoàn thành vào năm 2020 chỉ tăng 2% so với một năm trước lên tới 3.467 tỷ đồng (498 tỷ USD).

Một nhà phân tích thị trường thép cho biết Trung Quốc đã lên kế hoạch tăng cường cơ sở hạ tầng kể từ cuối năm 2019 để giúp nước này đạt được các mục tiêu đã đề ra trong kế hoạch 5 năm lần thứ 13 (2016-2020). Tiến độ các dự án cơ sở hạ tầng trong thời gian dài và đẩy nhanh việc phát hành trái phiếu đặc biệt của chính quyền địa phương đã là kế hoạch, ngay cả trước khi virus bùng phát. Các nhà phân tích cho biết, Trung Quốc sẽ nỗ lực thêm để tăng cường cơ sở hạ tầng để bù đắp tác động của sự bùng phát coronavirus đối với nền kinh tế, nhưng không có biện pháp kích thích nào không được dự đoán từ cuối năm 2019.

Do đó, dự báo thị trường sẽ còn khó khăn trong tháng 3 trước khi có thể phục hồi lại từ gần cuối tháng 4-tháng 5, khi vấn đề dịch bệnh dự báo dần được kiểm soát và vào mùa cao điểm ngành thép, giúp giá quay về mức 500-520 USD/tấn FOB.

 THÉP DẸT

Thị trường thép cuộn cũng biến động do áp lực tiêu thụ, tuy nhiên tâm lý thị trường được hỗ trợ từ các kỳ vọng kích thích kinh tế của Chính phủ để hỗ trợ giá thời gian tới nên giá chỉ giảm nhẹ. Tại thị trường Thượng Hải, giá HRC giảm xuống 3.505 NDT/tấn (501 USD/tấn) xuất xưởng có thuế, giảm 20 NDT/tấn so với tuần trước.

Sản xuất thép của Trung Quốc đã chậm lại do nhu cầu yếu kém và khó khăn hậu cần trong việc tiếp nhận nguyên liệu thô và cung cấp thành phẩm trong bối cảnh dịch coronavirus bùng phát, nhưng một số nguồn tin thị trường trong tuần này cho biết việc cắt giảm sản lượng tại các nhà máy thép quá nhỏ để ngăn chặn thặng dư, chỉ ra dữ liệu mới nhất cho thấy trữ lượng thép thành phẩm đã vượt qua mức đỉnh năm ngoái và đang tiếp tục tăng. Biên lợi nhuận bán hàng nội địa của cuộn cán nóng của Trung Quốc ở mức 11 USD / tấn. 

Coronavirus, hay COVID-19 đã bùng phát ảnh hưởng xấu đến nhu cầu thép hơn là ảnh hưởng đến nguồn cung, và các nhà máy đã bắt đầu giảm sản lượng để giảm tồn kho thép tăng vọt, phó chủ tịch Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc Luo Tiejun phát biểu tại một hội nghị vào ngày 22/2. Hầu hết các nhà máy thép của Trung Quốc đã phải đối mặt với các đơn đặt hàng không đủ cho việc giao hàng tháng 3 và tháng 4, ông nói. Tính đến ngày 20/2, tồn kho thép cuộn cán nóng (HRC) tại thị trường nội địa lên tới 3,8 triệu tấn, tăng 1,6 triệu tấn so với tháng 1; tổng tồn kho tại các nhà máy thép hơn 1,4 triệu tấn, tăng 633.800 tấn. Như vậy, lượng tồn kho tại Trung Quốc đạt trên 530,6 triệu tấn, tăng 232.000 tấn so với tháng 1.

Trong khi nhu cầu thép sẽ giảm mạnh trong quý đầu tiên, tồn kho thép thành phẩm tại các nhà máy thép và thị trường giao ngay sẽ tiếp tục tăng trong ngắn hạn, theo CISA. Dự kiến ​​hiệu suất tổng thể của các nhà máy thép Trung Quốc sẽ giảm trong nửa đầu năm 2020 trên cơ sở hàng năm.

Một quan chức của Tập đoàn New Tianjin Iron & Steel Group, được thành lập bởi Tianjin Iron & Steel Group, Tiantie Group và Tianjin Metallurgy Group, nói với truyền thông Trung Quốc rằng tồn kho thép tại các nhà máy thép, thị trường giao ngay, cảng và đang vận chuyển đã đạt khoảng 60 triệu tấn trong tuần tới ngày 21/02. Con số này cao gấp 3 lần so với khối lượng bình thường và sẽ làm suy yếu sự ổn định của thị trường thép.

Tuy nhiên, một nguồn nhà máy khác có trụ sở tại miền trung Trung Quốc cho biết việc cắt giảm sản lượng thép nói chung của Trung Quốc vẫn còn hạn chế trong tháng 2, chủ yếu là do các đơn đặt hàng được đặt trong tháng 1 để giao trong tháng 2 là tốt. Nhưng khi các đơn đặt hàng giao tháng 3 và tháng 4 đã bị thu hẹp, các nhà máy thép dự kiến ​​sẽ sớm mở rộng việc cắt giảm sản lượng, nguồn tin cho biết.

Thị trường xuất khẩu tương đối ổn định so với tuần trước với chào giá HRC thương phẩm mức 460-480 USD/tấn FOB. Vài nhà máy giảm nhẹ giá chào xuống 5 USD/tấn để kích cầu, song không hiệu quả lúc này. Tâm lý người mua ngoài nước đang bi quan và lo ngại do sự lan rộng của dịch corona tại Hàn Quốc, Nhật Bản.

Trrong một bản cập nhật với các nhà phân tích để thảo luận về tình hình hiện tại ở Trung Quốc, công ty Baosteel đã cảnh báo rằng có thể mất nhiều thời gian hơn để yêu cầu phục hồi sau coronavirus so với SARS. Một lý do cho điều này được cho là sự yếu kém đang diễn ra trong lĩnh vực ô tô, đó là thị trường trọng điểm của Baosteel. Nhà sản xuất thép có trụ sở tại Thượng Hải này dự kiến ​​sẽ giảm một con số tăng trưởng trong năm nay trong sản xuất ô tô, đây sẽ là năm thứ ba liên tiếp thu hẹp trong lĩnh vực này.

Tuy nhiên, Chính phủ cũng đang chú trọng kích thích kinh tế để hỗ trợ ngành thép, như giảm lãi suất ngắn hạn rồi trung hạn và bơm thanh khoản . Giá nguyên liệu thô cũng đang phục hồi từ mức thấp nhờ vào nguồn cung giảm. Đây sẽ là những nhân tố hỗ trợ để giá không giảm sâu trong bối cảnh khó khăn hiện tại.

Theo chuyên gia phân tích hàng hóa cấp cao Richard Lu tại CRU, Bắc Kinh cho biết: “Về cơ bản không có những thay đổi đáng kể song mọi thứ đang được cải thiện do các hoạt động kinh doanh được khởi động lại”. "Chúng tôi hi vọng rằng tốc độ công việc sẽ được đẩy nhanh từ tuần tới", công ty Huatai Futures cho biết. Chính phủ cũng đang tung ra các chính sách kinh tế để hỗ trợ ngành thép, giúp giá không giảm sâu trong giai đoạn khó khăn này.

Theo Luo Tiejun, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp Gang thép Trung Quốc, ngành công nghiệp thép, vốn đang chịu áp lực từ lượng dự trữ tăng, nhu cầu hạ nguồn yếu và giá giao ngay giảm, sẽ sớm phục hồi.

Dự báo giá giảm khoảng 30-40 USD/tấn trước khi có thể phục hồi trở lại từ tháng 4-tháng 5 nhờ vào mùa cao điểm, các chính sách kích thích kinh tế của Chính phủ và đàm phán Mỹ- Trung giúp ổn định tâm lý thị trường. Gía tháng 4-tháng 5 dự báo vào tầm 540-560 USD/tấn FOB.

SẢN LƯỢNG

Sản xuất thép thô tại các công trình do Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc, hay CISA, các công ty thành viên đạt trung bình 1.835 triệu tấn / ngày trong ngày 10-20/2, giảm 5.4% so với đầu tháng 2 và thấp hơn 5.8% so với cùng kỳ năm ngoái.

CISA ước tính rằng tổng sản lượng thép thô của Trung Quốc so với giữa tháng 2 trung bình 2.5 triệu tấn/ngày, giảm 4.2% so với đầu tháng 2 nhưng cao hơn 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái.

Một số nhà máy đã bắt đầu cắt giảm sản lượng do sự bùng phát của coronavirus ảnh hưởng đến nhu cầu. Jaingsu Shagang đóng cửa 3 lò hồ quang điện và 3 dây chuyền sản xuất thép cây. Chen Shaohui, phó chủ tịch điều hành của nhà sản xuất thép cho biết, sản xuất thép của nó có thể sẽ giảm 9% trong tháng 2 và 5% trong quý đầu tiên.

Trong diễn biến rất nhiều nhà máy Trung Quốc phải sắp xếp cắt giảm sản xuất hoặc bảo trì, SteelHome dự đoán tỉ lệ vận hành lò cao trong tháng 3 khoảng 80 - 82%, giảm 5 điểm phần trăm so với tháng 3 năm ngoái, với việc sản xuất gang giảm khoảng 4 triệu tấn.

Do lượng phế liệu không đủ và giá thép giảm, nguồn cung thép thô tháng 3 dự đoán khoảng 68.7 triệu tấn, giảm gần 8% so với cùng kì năm ngoái. Bên cạnh đó, nhập khẩu thép và phôi thép cũng dự đoán ở mức thấp.

QUẶNG SẮT

Giá biến động trong tuần, trong bối cảnh kì vọng các biện pháp kích thích của Chính phủ Trung Quốc khi nền kinh tế toàn cầu đối mặt với suy thoái do sự bùng phát của virus corona cộng với báo cáo nguồn cung giảm từ các nhà xuất khẩu quặng sắt lớn, tuy nhiên, bị che mờ bởi lo ngại về sự lây lan nhanh chóng của virus corona trên toàn cầu.. Brazil báo cáo xuất khẩu trong tháng 2 giảm 17.5% so với tháng trước.

 "Giá cả vẫn được thúc đẩy bởi đầu cơ vì mọi người đang hi vọng nhu cầu ở Trung Quốc sẽ tăng sau khi dịch bệnh được kiểm soát, tuy nhiên sẽ mất một thời gian bởi tình hình bên ngoài Trung Quốc khá nghiêm trọng", một thương nhân ở Thượng Hải cho biết.

Dự trữ quặng sắt nhập khẩu tại các cảng Trung Quốc giảm 3% trong năm nay và 13% so với năm trước, theo dữ liệu của SteelHome.

So với tuần trước, giá quặng 62% Fe giao ngay sau khi biến động thì không thay đổi nhiều, ở mức 89.59 USD/tấn.

Helen Lau, chuyên gia phân tích của Argonaut Securities cho biết giá quặng sắt giao sau và giao ngay được hỗ trợ bởi sự sụt giảm khối lượng quặng sắt tồn kho, nguồn cung thắt chặt và triển vọng tích cực. Thời tiết xấu đã khiến xuất khẩu quặng sắt từ Australia và Brazil bị chậm lại, trong khi việc dỡ hàng cũng bị ảnh hưởng bởi các yêu cầu kiểm dịch tại cảng. Ngân hàng trung ương Trung Quốc cắt giảm lãi suất cho vay trung hạn do virus corona bùng phát ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, mức tăng của giá quặng sắt bị kiểm soát do nhu cầu thép hạ nguồn dự kiến vẫn còn suy yếu do dịch bệnh, hiện đã khiến hơn 3.000 người tử vong và không có dấu hiệu giảm bớt. Gía dự báo dao động biên độ rộng 80-87 USD/tấn trong tháng 4.

 KẾT LUẬN

Giá đang chịu áp lực từ các yếu tố:

_Sự bùng phát dịch gây tiêu cực tới tâm lý thị trường.

_Tiêu thụ thép giảm do các hoạt động sản xuất, xây dựng bị đình trệ do dịch.

_Tăng trưởng kinh tế thiệt hại từ dịch.

_Tồn kho thép gia tăng.

Tuy nhiên, giá sẽ được hỗ trợ từ:

_Cắt giảm nguồn cung .

_Các chính sách kích thích kinh tế mạnh.

_Quan hệ thương mại Mỹ-Trung tiến triển.

_Giá nguyên liệu thô cao

_Giá gần vào mùa cao điểm

Dự báo

Giá tiếp tục biến động và giảm trong tháng 3 với mức giảm khoảng 20-30 USD/tấn trước khi có thể phục hồi trở lại trong Q2 khi các vấn đề dịch dần được kiểm soát và các kích thích kinh tế từ Chính phủ. Giá tháng 4-tháng 5 dự báo phục hồi về mức 530-550 USD/tấn FOB.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.