Giá thép Trung Quốc khởi sắc tuần đầu tháng 4 nhờ tâm lý thị trường lạc quan khi bước vào tháng cao điểm tiêu thụ của ngành xây dựng trong khi nguồn cung được hạn chế bởi các quy định cắt giảm sản lượng tại Đường Sơn và Hàm Đan. Các thương nhân cũng tăng thu mua tích trữ nguyên liệu tại thị trường giao ngay trước khi bước vào lễ Tết Thanh minh từ cuối tuần (05/4).

THÉP DÀI

Các khu vực sản xuất trọng điểm Trung Quốc tiếp tục các chính sách cắt giảm sản xuất để đáp ứng tiêu chuẩn môi trường của Chính Phủ. Các nhà máy thép ở 2 thành phố sản xuất thép chính của Trung Quốc là Đường Sơn và Hàm Đan đã được lệnh tiếp tục cắt giảm sản lượng trong quý thứ hai do vấn đề khói bụi.Trong thời gian từ tháng 4 đến tháng 6, các nhà máy ở Đường Sơn và Hàm Đan được yêu cầu giảm 20% sản lượng lò cao của họ. Điều này hỗ trợ tâm lý thị trường thép về nguồn cung thắt chặt.

Về mặt nhu cầu, một thương nhân kinh doanh thép có trụ sở tại Bắc Kinh cho biết: "Thị trường chứng kiến sự phục hồi nhu cầu thép của người dùng cuối cùng, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng. Kết quả là, tồn kho tại các nhà máy thép đã giảm". Thời tiết Trung Quốc ngày càng trở nên ấm hơn, cho phép nhiều dự án xây dựng bị tạm dừng trong những tháng gần đây khởi động lại và những dự án mới được triển khai.

Các thương nhân nội địa cũng tăng cường thu mua trước cuối tuần (05/4) do diễn ra lễ Tết thanh minh. Hoạt động tiêu thụ sôi nổi nửa đầu tuần giúp tâm lý thị trường thép lạc quan cộng với giá giao kỳ hạn tăng.

Việc cắt giảm thuế VAT từ 16% xuống còn 13% đối với ngành chế tạo và các lĩnh vực khác kể từ ngày 01/4 không ảnh hưởng gì nhiều tới giá thép tuần này. Trong khi đó, các cuộc đàm phán thương mại giữa  Mỹ và Trung Quốc có thêm bước tiến và hai bên đang hy vọng tiến gần hơn đến một thỏa thuận trong tuần này, cố vấn kinh tế Nhà Trắng, Larry Kudlow cho biết.

Bloomberg cho biết, Mỹ muốn đặt mục tiêu năm 2025 cho Trung Quốc để đáp ứng các cam kết thương mại, trong khi tờ Thời báo Tài chính đưa tin Washington và Bắc Kinh đã tiến gần hơn đến thỏa thuận thương mại cuối cùng. Giá thép cây giao tháng 10 trên Sàn giao dịch Thượng Hải tăng 31 nhân dân tệ lên 3.890 nhân dân tệ/tấn.

Tại Bắc Kinh, giá thép cây giao ngay tăng lên mức 4.055 NDT/tấn xuất xưởng có thuế, tăng 80 NDT/tấn so với cuối tháng 3. Giá trong nước tăng cũng hỗ trợ thịt rường xuất khẩu với vài giá chào tăng lên 526 USD/tấn FOB, tăng 10 USD/tấn so với tuần trước. Biên độ dao động giá vào tầm 510-526 USD/tấn FOB giao tháng 5 và 6. Tuy nhiên, tiêu thụ còn áp lực do các khách hàng Hồng Kông và Singapore đã thu mua nhiều trước đó và các lô hàng sẽ cập bến vào tháng này, trong khi chào giá từ Thổ Nhĩ Kỳ cạnh tranh.

Nhìn chung, hoạt động xây dựng của Trung Quốc có thể sẽ "nóng" hơn trong Q2 so với cùng kỳ năm 2018, do sự kích thích của việc phát hành trái phiếu chính quyền địa phương mạnh mẽ hơn. Thép xây dựng, hiện đang chịu áp lực phục hồi sản xuất, sẽ có được một số hỗ trợ song song.

Trung Quốc đã phát hành 1.22 nghìn tỷ NDT (0.18 nghìn tỷ USD) trái phiếu chính quyền địa phương kể từ ngày 27/3/2019. Khối lượng trái phiếu dự kiến ​​sẽ đạt 1.4 nghìn tỷ trong 3 tháng đầu năm, nhảy vọt so với mức 218.5 tỷ phát hành cùng kỳ năm 2018, theo báo cáo của Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc. Trái phiếu chính quyền địa phương phát hành trong quý đầu tiên của năm 2019 chiếm khoảng 45% khối lượng hàng năm 2019. Số dư dự kiến ​​sẽ được phát hành trong quý thứ hai và thứ ba.

Một thương nhân thép cho biết việc tăng tốc phát hành trái phiếu chính quyền địa phương sẽ trực tiếp thúc đẩy xây dựng các dự án cơ sở hạ tầng địa phương trong quý 2. Tuy nhiên, ông cho biết sản xuất thép cũng sẽ tăng trong tháng 4 sau khi việc cắt giảm sản lượng thép mùa đông kết thúc vào cuối tháng 3, vì vậy vẫn còn phải xem liệu phục hồi nhu cầu có thể vượt qua mức tăng sản lượng hay không.

Về đàm phán thương mại Mỹ-Trung, diễn biến tích cực song còn nhiều bất ổn. Theo Ngoại trưởng Mỹ Mike Pompeo cho biết trong một cuộc phỏng vấn ngày 05/3 rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ từ chối kí kết thỏa thuận nếu các điều khoản thương mại của Trung Quốc không phù hợp nhưng Mỹ sẽ tiếp tục đàm phán. Hay như ông Darren Toh, chuyên gia phân tích dữ liệu tại công ty Tivlon Technologies có trụ sở tại Singapore cho biết mặc dù có một số dấu hiệu tích cực từ các cuộc đàm phán thương mại Mỹ - Trung, thị trường giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới vẫn không bớt căng thẳng.

Thủ tướng Lý Khắc Cường cho biết nước nước này đặt mục tiêu tăng trưởng GDP 2019 ở mức 6.0-6.5%, so với tăng trưởng năm ngoái là 6.6%, chậm nhất kể từ năm 1990.

Nhu cầu thép từ cơ sở hạ tầng dự kiến ​​sẽ tăng trong tháng 4-tháng 5, do yếu tố mùa vụ và tăng tốc chi tiêu của chính phủ. Bên cạnh đó, các chính sách môi trường tiếp tục, mặc dù không ảnh hưởng nhiều tới sản lượng như mong đợi nhưng củng cố tâm lý thị trường.  Tuy nhiên, giá cũng sẽ biến động do các động thái chốt lời và tâm lý còn e ngại của các nhà đầu tư trong bối cảnh cuộc chiến Mỹ-Trung vẫn chưa dứt hắn. Dựa vào mùa tăng trưởng như thường lệ, Satthep.net dự báo giá thép cây sẽ tiến về 550 USD/tấn FOB trong tháng 4-tháng 5.

THÉP DẸT

Giá thép dẹt cũng tăng trưởng nhẹ nhờ sức mua cải thiện cũng như tâm lý thị trường khởi sắc. Trước đó, Bắc Kinh đã công bố chính sách trợ giá cho lĩnh vực hàng gia dụng, tới 800 NDT/tấn (118 USD/tấn)/mỗi đơn vị cho 15 loại thiết bị gia dụng tiết kiệm năng lượng bắt đầu từ tháng 2 và kéo dài trong 3 năm. Lĩnh vực này tiêu thụ chính là CRC, thép mạ và thép silicon và chiếm 2% trong tổng tiêu thụ thép.

So với cuối tháng 3, HRC Q235 5.5mm giao ngay tăng 30 NDT/tấn lên 3.880-3.900 NDT/tấn (577-580 USD/tấn). Trong khi đó, tại thị trường xuất khẩu, các nhà máy giữ nguyên giá chào 530-540 USD/tấn FOB. Mức này cũng được cho là ổn định so với tháng trước.Các khách hàng Việt Nam sau khi chờ đợi công bố giá của nhà máy Formosa Hà Tĩnh tại thị trường địa phương thì cũng đã tìm kiếm nhập khẩu thép vì không đủ nguồn cung từ Formosa.

Dựa vào nhu cầu tiêu thụ được dự báo cải thiện trong ngắn hạn tới sẽ hỗ trợ giá tăng trưởng nhưng mức tăng còn hạn chế do đàm phán thương mại Mỹ-Trung khó có thể đạt được thỏa thuận sớm cũng như các áp lực từ nền kinh tế suy yếu, tầm 10-15 USD/tấn lên khoảng 550-555 USD/tấn FOB trong tháng 4-tháng 5 cho HRC SS400.

SẢN LƯỢNG

Các nhà máy lớn của Trung Quốc đã tăng tỷ lệ sản lượng hàng ngày đối với thép thô vào giữa tháng 3 do nhu cầu phục hồi.

Các thành viên của Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc (Cisa) đã sản xuất thép thô với tốc độ trung bình 1.9 triệu tấn mỗi ngày trong 10 ngày giữa tháng 3, tăng 0.95% so với 1.88 triệu tấn/ngày hồi đầu tháng 3, theo dữ liệu được công bố bởi ngành công nghiệp cơ thể vào thứ Tư ngày 03/4.

Các nhà máy thành viên của CISA chủ yếu là các nhà sản xuất thép cỡ vừa và lớn, chiếm khoảng 80% tổng sản lượng thép của đất nước. Họ sản xuất nhiều thép dẹt hơn thép dài.

Khu vực Đường Sơn đang mở rộng lệnh hạn chế sản xuất trong tháng 3 để đáp ứng tiêu chuẩn môi trường của Chính phủ. Các nhà máy cũng được lệnh hạn chế một số sản lượng trong cuộc họp thường niên của chính phủ Trung Quốc tại Bắc Kinh vào đầu tháng 3. Do đó, sản lượng tháng 3 dự báo sẽ chỉ tăng hạn chế so với tháng 2 thêm 2-4 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Giá quặng sắt tăng do xuất khẩu sụt giảm từ Braxin và Úc trong bối cảnh nhu cầu tăng tại Trung Quốc cho thấy nguồn cung nguyên liệu thô sản xuất thép đang thắt chặt.

Cụ thể, hợp đồng được giao dịch nhiều nhất trên Sàn giao dịch Đại Liên tăng 1.1% lên mức 687.5 nhân dân tệ/tấn (tương đương 102.40 USD/tấn). Giá quặng sắt ghi nhận kỉ lục ở 694.5 nhân dân tệ/tấn trong phiên trước đó, mức giá cao nhất đối với quặng sắt của Trung Quốc kể từ năm 2013 khi công bố giao dịch giao sau cho hàng hóa này.

Trong tuần này, giá quặng sắt tăng 10%, mức tăng lớn nhất kể từ tuần cuối cùng của tháng 1. Nguồn cung quặng sắt giao ngay tại Trung Quốc dự kiến sẽ thắt chặt hơn nữa trong bối cảnh xuất khẩu từ Úc và Braxin giảm và nhu cầu từ các nhà máy thép tăng, Công ty môi giới Marex Spectron cho biết.

Tương tự, giá quặng sắt hàm lượng 62% giao ngay của Trung Quốc cũng tăng mạnh lên 92.53 USD/tấn trong tuần này, tăng hơn 6 USD/tấn so với tuần trước. Khối lượng quặng sắt xuất khẩu của Braxintrong tháng 3 đạt 22.18 triệu tấn, thấp hơn 23% so với tháng 2 và giảm 26% so với cùng kì năm ngoái do các hoạt động khai thác tại các mỏ lớn của Vale SA bị gián đoạn sau thảm họa vỡ đập vào tháng 1. Đà tăng của giá quặng sắt cũng đã được hỗ trợ bởi nhu cầu thép tăng cao.

Các thương nhân đang để mắt đến vấn đề thu mua nguyên liệu để tăng sản xuất phục vụ mùa tiêu thụ cao điểm. Giá thép dự kiến tăng cũng hỗ trợ giá quặng.

Nhà môi giới hàng hóa Marex Spectron cho biết, nguồn cung quặng sắt giao ngay tại Trung Quốc thắt chặt, trong bối cảnh nhập khẩu vào nước này chậm lại, sẽ hỗ trợ giá trong ngắn hạn, ngay cả khi nhu cầu suy giảm. Giá đã phá vỡ mốc 90 USD/tấn nhưng một khi vấn đề nguồn cung dịu lại sẽ kéo giá giảm lại về 85-88 USD/tấn trong tháng 4-tháng 5.

KẾT LUẬN

Những yếu tố nâng đỡ thị trường thép hiện tại gồm:

_Các chính sách giảm sản lượng vì vấn đề môi trường.

_Các chính sách kích thích tăng trưởng kinh tế như giảm thuế, nới lỏng tiền tệ, phát hành trái phiếu..

_ Giá nguyên liệu đầu vào tăng, nhất là quặng và phế.

_Các đàm phán thương mại Mỹ-Trung tiến bộ tích cực.

_Tiêu thụ bước vào mùa cao điểm của ngành xây dựng.

Thị trường cũng tồn tại áp lực từ:

_Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc chậm lại.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung còn kéo dài và khó đạt tới thỏa thuận sớm.

_ Nhu cầu tiêu thụ có tăng trưởng theo mùa song chậm.

_Nguồn cung thép tăng, tồn kho gây áp lực.

_Trung Quốc giảm chi tiêu ngân sách cho các vấn đề hạ tầng để giảm nợ.

Dự báo

Chính phủ nước này đã tuyên bố nhiều chính sách nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế như giảm thuế VAT, nới lỏng tiền tệ, phát hành trái phiếu…Bên cạnh đó, chi phí đầu vào đang gia tăng với giá quặng ở mức cao, hỗ trợ giá thép. Nhu cầu tiêu thụ thường tăng vào mùa cao điểm. Tuy nhiên, đàm phán thương mại Mỹ-Trung dự sẽ còn kéo dài và phức tạp, khó đi tới thỏa thuận sớm khiến thị trường bất ổn. Nền kinh tế Trung Quốc suy yếu và Chính phủ tập trung vào vấn đề môi trường, giảm nợ thay vì đầu tư xây dựng các dự án mới nên nhu cầu từ ngành xây dựng hạ tầng tăng hạn chế. Dự báo chung giá tăng trưởng vào tầm 10-20 USD/tấn lên khoảng 550-560 USD/tấn FOB trong tháng 4-tháng 5.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.