Đà tăng giá tiếp tục trên thị trường thép Trung Quốc sau khi Chính phủ công bố chính sách hủy trợ cấp thuế 13% đối với 146 mặt hàng thép, trong đó có cuộn cán nóng và thép cây từ ngày 01/5. Bên cạnh đó, giá cũng được hỗ trợ từ giá nguyên liệu thô tăng, nhu cầu mạnh, cắt giảm sản xuất trong nước và giá thép thế giới liên tục gia tăng trong bối cảnh nguồn cung thép cuộn toàn cầu đang thiếu hụt và chưa thể cải thiện tới cuối năm.
DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THÉP DÀI
Cả thị trường giao ngay và kỳ hạn đều tăng vọt với nhu cầu mạnh và tâm lý thị trường mạnh mẽ. Giá giao ngay trên khắp Trung Quốc tăng 240 NDT/tấn lên 330 NDT/tấn tại các khu vực miền Đông và miền Bắc trong bối cảnh hoạt động mua mạnh sau lễ.
Hợp đồng thép cây tháng 10/2021 trên Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải chốt ở mức 5,665 NDT/tấn ngày 06/5, tăng 274 NDT/tấn hay 5.1% so với ngày 30/4.
Biên lợi nhuận của thép cây đầu tháng 4 đã leo lên mức cao nhất kể từ tháng 4/2019, ở mức 928 NDT/tấn và ở mức 616 NDT/tấn về cuối tháng, Jinrui Capital cho biết.
Từ ngày 01/5, Trung Quốc đã tăng thuế đối với xuất khẩu thép và cắt giảm thuế nhập khẩu sắt nhằm tăng nguồn cung trong nước và làm chậm tốc độ tăng phát thải carbon.
Các khoản hoàn thuế 13% sẽ được loại bỏ đối với xuất khẩu thép, bao gồm thép cuộn cán nóng (HRC) và thép cây, đã được đưa ra cách đây một năm để bù đắp sự chậm lại từ việc đóng cửa Covid.Các nhà máy lớn nhất của nước này đã nâng sản lượng thép thô lên mức kỷ lục vào giữa tháng 4 sau khi tổng sản lượng của Trung Quốc tăng lên mức cao thứ hai trong tháng 3. Phôi thép Đường Sơn đang giữ ở mức cao nhất trong 13 năm và các đánh giá của Argus đối với HRC và thép cây ở Thượng Hải đang ở gần mức cao nhất kể từ khi chúng ra mắt lần lượt vào năm 2016 và 2018.
Các nhà xuất khẩu Trung Quốc đã bắt đầu bổ sung chi phí VAT vào các đợt chào hàng vào tháng trước hoặc yêu cầu người mua chịu chi phí của bất kỳ thay đổi chính sách thuế nào.
Chính sách thuế Trung Quốc cũng thúc đẩy giá thép các đối thủ tăng, như chào bán Omani cạnh tranh ở mức 720 USD/tấn CFR Singapore trọng lượng lý thuyết cho lô hàng tháng 7.
Thổ Nhĩ Kỳ ở mức 725-730 USD/tấn CFR cho lô hàng tháng 8, tăng 30-40 USD/tấn so với ngày 30/4.
Các cắt giảm sản xuất trong nước vẫn đang được tăng cường theo cam kết đạt được mục tiêu phát thải vào năm 2060 của Chính phủ. Việc cắt giảm đang được thực hiện tại Đường Sơn, Tần Hoàng Đảo với thời gian cắt giảm mở rộng tới cuối năm. Trong một phát biểu của Thủ tướng Li cho biết, nếu sản lượng tháng 4 không giảm nhiều thì sẽ mở rộng sang Giang Tô và các khu vực khác. Việc giảm sản xuất tại Đường Sơn đã làm giảm nguồn cung phôi thép, đẩy giá mặt hàng này lên mức cao nhất 13 năm. Giá phôi thép tăng cao cũng hỗ trợ giá thép cây.
Bên cạnh đó, giá thép cây tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ nhu cầu tiêu thụ vào mùa cao điểm xây dựng, với tồn kho giảm liên tục qua các tuần.
DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THÉP DẸT
Giá HRC đang được hưởng lợi từ nhu cầu gia tăng từ ngành sản xuất xe hơi, máy móc và xây dựng trong khi nguồn cung thế giới đang thiếu hụt đã đẩy giá tại Mỹ lên mức 1,500 USD/tấn và Châu Âu phá vỡ ngưỡng kỷ lục tháng 6/2008 lên hơn 1,000 Euro/tấn. Giá tại Trung Quốc còn thấp hơn các khu vực này nên vẫn có dư địa tăng thêm.
Chính phủ đã chính thức công bố hủy bỏ trợ thuế 13% cho cuộn cán nóng xuất khẩu. Mặc dù điều này đã được đồn đoán từ 2 tháng trước và các nhà máy cũng đã tăng giá lên mức tính khoản hoàn thuế là 0, song việc có thông báo chính thức sẽ thúc đẩy người mua trả cao hơn và các nhà máy cũng tiếp tục tăng giá hơn nữa.
Tại Thượng Hải, giá HRC Q235 5.5 mm giao ngay được đánh giá ở mức 5,940 NDT/tấn (917 USD/tấn) xuất xưởng, bao gồm thuế giá trị gia tăng, tăng 180 NDT/tấn so với ngày 30/4. Đây là mức cao nhất kể từ bắt đầu đánh giá năm 1997.
Trên Sàn giao dịch Kỳ hạn Thượng Hải, hợp đồng giao tháng 10 ở mức 5,935 NDT/tấn, tăng 247 NDT/tấn, tương đương 4.3% so với cùng kỳ và đạt mức cao mới kể từ khi nó được tung ra thị trường.
“Tâm lý thị trường được thúc đẩy mạnh mẽ bởi hợp đồng tương lai,” một thương nhân tại Thượng Hải cho biết.
Biên lợi nhuận để sản xuất các sản phẩm thép cuộn cán nóng tại các nhà máy ở miền Bắc Trung Quốc đã chuyển biến tích cực trong tháng 3 và đầu tháng 4đã tăng vọt lên 1,188 NDT/tấn (183.14 USD/tấn), cao nhất kể từ tháng 8/2018 và ở mức 827 NDT/tấn vào gần cuối tháng, theo dữ liệu từ Thủ đô Jinrui.
Các nhà máy tăng giá chào bán HRC thương phẩm lên mức 950-980 USD/tấn FOB giao tháng 7. Tại Thượng Hải, giá HRC Q235 5.5 mm giao ngay được đánh giá ở mức 5,940 NDT/tấn (917 USD/tấn) xuất xưởng, bao gồm thuế giá trị gia tăng, tăng 180 NDT/tấn so với ngày 30/4. Đây là mức cao nhất kể từ bắt đầu đánh giá năm 1997.
Tại Việt Nam, các nhà máy xuất khẩu lớn của Trung Quốc vẫn chưa đưa ra chào hàng mới sau đợt phục hồi bất ngờ ở Trung Quốc, trong khi HRC SAE của Ấn Độ được cho là chào giá ở mức 1,020 USD/tấn CFR.
TRIỂN VỌNG GIÁ NGẮN HẠN
Giá thép Trung Quốc dự kiến mở rộng đà tăng trong tháng này lên mức đỉnh và dần ổn định tới cuối Q2 nhờ các yếu tố sau:
_Chi phí sản xuất cao với nguyên liệu thô tăng giá gấp đôi năm ngoái.
_Chi vận chuyển tăng gần 50% từ chi phí xăng dầu, thiếu container.
_Cắt giảm sản xuất liên tục tăng cường trong nước.
_Nguồn cung HRC thế giới thiếu hụt.
_ Hủy bỏ trợ thuế 13% cho 146 sản phẩm thép.
_Dịch tái phát tại vài khu vực trên thế giới càng làm trầm trọng thiếu cung, tác động tâm lý.
Trung Quốc dự kiến sẽ tiếp tục nâng giá chào bán vượt mức 1,000 USD/tấn CFR cho cuộn cán lại tới Việt Nam. Dao động giá dự kiến vào tầm 950-1,100 USD/tấn CFR trong thời gian còn lại của Q2.
Tuy nhiên, đến Q3, nguồn cung nội địa tăng trong khi sản lượng thép vẫn tăng cao bất chấp các cắt giảm tại Đường Sơn, Hàm Đan, Thiểm Tây vì những khu vực khác tăng công suất để kiếm lời, sẽ gây áp lực giá nội địa và qua đó ảnh hưởng tới thị trường xuất khẩu. Nhu cầu vào hè cũng chịu áp lực nắng nóng, mưa nhiều tại Trung Quốc nên chậm lại. Sự kháng cự của người mua và cung cải thiện vào đầu Q3 khiến giá sẽ chịu áp lực giảm dần xuống quanh mức 900 USD/tấn CFR Việt Nam cho cuộn cán lại Trung Quốc trong tháng 7-tháng 8.
SẢN LƯỢNG
Sản lượng thép thô của Trung Quốc tăng 19% trong tháng 3/2021 so với năm trước, đạt mức 94.02 triệu tấn, mức cao nhất kể từ tháng 8/2011, do các nhà sản xuất thép tăng cường sản xuất với tỷ suất lợi nhuận cao ngay cả khi các hạn chế về môi trường bắt đầu.
Sản lượng trung bình hàng ngày trong tháng trước đã tăng lên 3 triệu tấn từ mức trung bình hàng ngày là 2.97 triệu tấn trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 2, theo tính toán của Reuters dựa trên dữ liệu của NBS.
Ít nhất 10 nhà sản xuất thép đã công bố kết quả kinh doanh sơ bộ của quý đầu tiên đang kỳ vọng lợi nhuận ròng của họ sẽ tăng đáng kể.
Tỷ suất lợi nhuận cao có thể khuyến khích các nhà máy tăng sản lượng mặc dù cam kết sạch của Bắc Kinh đã hạn chế một số sản lượng và ép tỷ lệ sử dụng các lò cao nói chung.
Các nhà sản xuất thép dài ở trung tâm thép Đường Sơn, chiếm 13,5% tổng sản lượng của Trung Quốc, đã được yêu cầu cắt giảm sản lượng 30-50% trong suốt năm nay trong nỗ lực giảm lượng khí thải.
Trong quý đầu tiên của năm 2021, Trung Quốc đã sản xuất 271,04 triệu tấn thép thô, tăng 15,6% so với cùng kỳ năm ngoái, dữ liệu của NBS cho thấy.
Sản lượng dự báo tiếp tục gia tăng trong tháng 4/2021 với lợi nhuận cao khuyến khích các nhà máy tiếp tục nâng công suất. Mức sản lượng dự báo vào tầm 96-97 triệu tấn.
QUẶNG SẮT
Giá quặng sắt đã tăng lên mức cao kỷ lục trong những tuần gần đây, phần lớn là do nguồn cung không thể theo kịp nhu cầu ở Trung Quốc, nơi sản xuất thép thô đã tăng 30% trong 5 năm qua.
Kỳ vọng đang tăng lên rằng giá quặng chuẩn có thể lên 200 USD/tấn - cao hơn mức kỷ lục 194 USD/tấn đã đạt được hơn một thập kỷ trước - khi các nhà sản xuất thép Trung Quốc tăng cường sản xuất bất chấp nỗ lực của chính phủ nhằm kiềm chế sản lượng để kiểm soát lượng khí thải carbon của ngành.
Theo Fastmarkets MB, quặng 62% Fe nhập khẩu vào miền Bắc Trung Quốc (CFR Qingdao) ở mức 192.50 USD/tấn vào thứ Tư, tăng 1.95% so với ngày trước đó.
Với mức tăng 14% của quặng sắt giao ngay trong tháng trước, giúp thúc đẩy đà tăng giá quặng là nhờ giá thép tăng, từ Châu Á đến Bắc Mỹ. Đặc biệt tập trung vào Trung Quốc, nơi nền kinh tế phát triển vượt bậc và một loạt các biện pháp nhằm làm sạch ngành công nghiệp thép lớn nhất thế giới đã đẩy lợi nhuận của nhà máy lên mức cao nhất trong hơn một thập kỷ.
Erik Hedborg, nhà phân tích chính tại CRU Group, nói với Bloomberg: “Những gì mà những lợi nhuận cao này làm là khuyến khích các nhà máy tích trữ và nạp thêm quặng chất lượng cao để nâng cao năng suất.”
Theo Wood Mackenzie’s Christie, những thay đổi gần đây của chính phủ đối với việc tăng thuế xuất khẩu cũng không đủ để ngăn chặn sản lượng.
“Nếu Trung Quốc muốn sản xuất thép chậm lại, họ cần phải kiềm chế nhu cầu trong nước. Chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy các biện pháp bổ sung từ chính phủ nhằm hạ nhiệt nhu cầu thép, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản, và đó có thể sẽ là chất xúc tác cho sự điều chỉnh giá quặng sắt ”.
Nhìn chung, yếu tố lợi nhuận thúc đẩy các nhà máy tăng thu mua quặng sắt bên cạnh nhu cầu vượt cung sẽ còn giúp giá tăng cán mốc 200 USD/tấn gần cuối Q2.
Giá sau đó có thể diễn biến khá ổn định và theo xu hướng giảm dần về cuối năm xuống 140-150 USD/tấn CFR về cuối năm trước các biện pháp thắt chặt sản lượng tăng cường và nguồn cung thép cải thiện cũng như các chính sách kìm giá Chính phủ.
Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.
Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.
Lưu ý: Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.
