Giá cả bắt đầu giảm trở lại từ đầu tháng do ảnh hưởng lễ, tiêu thụ vào mùa thấp điểm cũng như tâm lý quan ngại trước căng thẳng thương mại Mỹ-Trung gia tăng sau khi Tổng thống Trump tuyên bố sẽ tăng thuế từ 10% lên 25% cho 200 tỷ USD hàng nhập khẩu Trung Quốc bắt đầu vào hôm nay (10/5). Theo đó, thị trường trở nên thận trọng với nhu cầu thu mua hạn chế để chờ mọi thứ sáng tỏ hơn.

THÉP DÀI

Tổng thống Mỹ Donald Trump ngày 5/5 cảnh báo sẽ tăng thuế từ 10% lên 25% cho 200 tỷ USD hàng hóa từ Trung Quốc vào ngày 10/5, đồng thời đe dọa sẽ "sớm" áp thuế 25% đối với 325 tỷ USD hàng hóa khác của Trung Quốc do các cuộc đàm phán thương mại giữa Bắc Kinh và Washington tiến triển "quá chậm". Trong khi đó, Bộ Thương mại Trung Quốc cho biết, Phó Thủ tướng Lưu Hạc sẽ đến Washington đàm phán thương mại trong 2 ngày cuối tuần này, trong khi thuế quan tăng cao được ban hành bởi Tổng thống Mỹ Donald Trump diễn ra ngay giữa chuyến thăm của ông Lưu Hạc. Bộ Thương mại Trung Quốc cũng cho biết tối thứ Tư rằng Bắc Kinh sẽ có biện pháp đối phó "cần thiết" nếu Mỹ tăng thuế vào thứ Sáu .

Cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung bắt đầu từ hồi tháng 9 năm ngoái đã khiến 2 nền kinh tế lớn nhất thế giới tổn thất hàng tỷ USD, gián đoạn các chuỗi cung ứng và ảnh hưởng tiêu cực tới thị trường tài chính.  Ngân hàng Thế giới (WB) đã dự báo tăng trưởng kinh tế Trung Quốc giảm xuống 6.2% trong năm nay . 

Giá giảm trở lại do tâm lý thị trường thận trọng trong khi chờ đợi kết quả đàm phán thương mại Trung-Mỹ. Trên thị trường kỳ hạn, hợp đồng thép cây giao tháng 10/2019 đã giảm tổng cộng 91 NDT/tấn trong tuần này. Trong khi đó, tại thị trường giao ngay, các thương nhân cũng giảm giá để kích cầu trong bối cảnh im ắng. Thép cây giao ngay giảm tổng cộng 40 NDT/tấn xuống 4.075 (597 USD/tấn) xuất xưởng có thuế.

Để xoa dịu nền kinh tế trước áp lực chiến tranh thương mại, Chính quyền Bắc Kinh đã công bố hàng loạt chính sách kích thích kinh tế sau cuộc họp Hội đồng nhân dân cấp cao nửa đầu tháng 3. Trong đó có phát hành trái phiếu hỗ trợ cơ sở hạ tầng, giảm thuế VAT, …Thuế VAT cho ngành sản xuất trong nước đã được cắt giảm từ 16% xuống 13%.

Có khoảng 60% trái phiếu chính quyền địa phương mới phát hành trong Q1, chủ yếu để tài trợ cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng, đã tăng so với cùng kỳ năm 2018 và chiếm khoảng 38% khối lượng hàng năm 2019 trong 3.08 nghìn tỷ NDT (460 tỷ USD). Nhờ các biện pháp kích thích kinh tế,  số liệu cho thấy tăng trưởng GDP Trung Quốc đạt 6.4 % trong quý đầu tiên, đánh bại các ước tính trước đó và thúc đẩy cuộc tranh luận về việc liệu nền kinh tế cần các biện pháp kích thích hơn nữa.

Các khu vực sản xuất trọng điểm Trung Quốc cũng tiếp tục các chính sách cắt giảm sản xuất để đáp ứng tiêu chuẩn môi trường của Chính Phủ. Các nhà máy thép ở 2 thành phố sản xuất thép chính của Trung Quốc là Đường Sơn và Hàm Đan đã được lệnh tiếp tục cắt giảm sản lượng trong tháng 4 và tiếp tục vào tháng này xuống 50%. Đây là những yếu tố hỗ trợ giá không giảm sâu.

Tại thị trường xuất khẩu, sức mua diễn ra chậm chạp và khá im ắng do chào giá Trung Quốc cao so với các nguồn cạnh tranh khác như Thổ Nhĩ Kỳ, Qatar, Malaysia..Bên cạnh đó, đàm phán thương mại Mỹ-Trung cũng khiến thị trường thận trọng.

Trung-Mỹ đang trong tiến trình đàm phán để đạt được thỏa thuận cuối cùng. Chính quyền Tổng thống Mỹ Donald Trump đã không bày tỏ bất kỳ phản ứng nào rút lại việc áp đặt thuế quan hàng hóa lên 200 tỷ USD hàng hóa Trung Quốc nhập khẩu vào Mỹ. Điều đó có nghĩa, dù kết quả cuộc đàm phán có hiệu quả tới đâu, số hàng hóa trên vẫn sẽ bị áp thuế tăng từ 10% lên 25% bắt đầu từ 0h ngày 10/5. Cuộc đàm phán đã diễn ra mà không công bố tín hiệu nào về một thỏa thuận mới, CNN thông tin. Tuy nhiên, việc áp thuế không ảnh hưởng nhiều tới tiêu thụ cuối ngành thép trên thực tế thời gian qua cho thấy, mà chủ yếu về mặt tâm lý thị trường. Yếu tố chính gây áp lực cho giá là nhu cầu thấp trong khi sản lượng vẫn tiếp tục gia tăng. Do đó, dự báo giá tiếp tục biến động trong phạm vi hẹp trong tháng 5-tháng 6, và có thể tăng nhẹ về gần mức 550 USD/tấn FOB vào cuối Q2.

THÉP DẸT

Tương tự, thị trường thép dẹt cũng suy yếu nhẹ tuần qua. Nhu cầu tiêu thụ chậm, do chờ đợi kết quả đàm phán thương mại. Cuộn cán nóng, thép thành phẩm được sử dụng trong xe hơi và đồ gia dụng giảm 20 NDT/tấn so với cuối tháng 4 xuống 4.030-4.040 NDT/ tấn (591- 592 USD/ tấn) bao gồm thuế VAT. Trên sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải, hợp đồng giao tháng 10 chốt mức 3.669 NDT/ tấn, giảm 45 NDT/tấn so với cuối tháng trước.

Giá cả đang gặp áp lực chính từ nhu cầu tiêu thụ suy yếu trong khi nguồn cung tiếp tục gia tăng. Một số công ty đang tìm cách tăng sản lượng, sản xuất thép cấp thấp và sử dụng lò cảm ứng rẻ hơn nhưng gây ô nhiễm hơn, nhóm công nghiệp cho biết, đầu tư tài sản cố định vào nhà máy luyện kim và luyện kim loại đã tăng 30.6% trong quý đầu tiên.

Nhu cầu tiêu thụ xe hơi tiếp tục cho thấy sự chậm lại tỏng năm nay. Theo Shi Jianhua, phó tổng thư ký Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc (CAAM) cho biết thị trường xe sẽ tiếp tục với tốc độ chậm trong năm 2019 với doanh số ô tô sẽ đạt 28.1 triệu chiếc vào năm 2019, sẽ không thay đổi so với năm ngoái. Trong tháng 1-tháng 3, sản lượng và doanh số xe đạt tổng cộng 6.33 triệu và 6.37 triệu chiếc, giảm 9.8% và 11.3% theo năm, dữ liệu do CAAM công bố cho thấy.

Nhu cầu về thép dẹt, chủ yếu cho sản xuất xe và máy móc, vẫn chưa có dấu hiệu phục hồi, các nguồn tin thị trường cho biết.

Tuy nhiên, các chính sách kích thích kinh tế dự kiến cũng được Chính phủ công bố rộng rãi trong thời gian tới, phần nào hỗ trợ tâm lý thị trường và tiêu thụ. Do đó, dự kiến giá cả tiếp tục biến động nhẹ trong tháng 5-tháng 6 và tăng nhẹ về cuối Q2 lên  550-560 USD/tấn FOB.

SẢN LƯỢNG

Sản xuất thép thô tại các thành viên của Hiệp hội Sắt thép Trung Quốc vận hành đã đạt mức cao kỷ lục mới từ 11-20 / 4 ở mức 2.006 triệu tấn / ngày, tăng 2.6% so với đầu tháng 4 và tăng 4.9% so với năm ngoái.

Chính quyền thành phố Đường Sơn đã ra lệnh rằng các nhà máy thép ở các quận Lubei, Kaiping, Guye, Fengnan, Qian'an, Luanzhou và Luannan phải giảm tỷ lệ sử dụng tại các nhà máy thiêu kết, lò cao và chuyển đổi trung bình 50% trong tháng 5. Năm nhà máy thép khác, với hồ sơ bảo vệ môi trường tốt hơn, sẽ làm giảmtỷ lệ của họ 20% trong cùng thời gian.

Có tổng công suất sản xuất thép thô 97.5 triệu tấn / năm tại 7 huyện bị ảnh hưởng. Giảm 50% mức sử dụng có nghĩa là khoảng 4 triệu tấn công suất thép thô mỗi tháng sẽ bị đình chỉ. Công suất treo tại 5 nhà máy thép sẽ vào khoảng 0.34 triệu tấn mỗi tháng.

Tuy nhiên, trong khi một số nguồn nhà máy có trụ sở tại Đường Sơn cho biết họ sẽ thực hiện nghiêm túc việc cắt giảm sản lượng trong tháng 5, một số nguồn tin nghi ngờ lệnh sẽ được thực hiện nghiêm túc. Một nguồn tin cho biết lệnh cắt giảm sản lượng ban đầu cho mùa không sưởi ấm từ tháng 4 - tháng 9 đã được chính quyền thành phố phát hành vào tháng 1, nhưng sau đó hầu như không có nhà máy thép nào thực hiện cắt giảm sản lượng tại các lò cao vào tháng 4 và chỉ làm chậm quá trình sản xuất thiêu kết .

Do đó, dự báo sản lượng tháng 4 tiếp tục gia tăng so với tháng 3, thêm tầm 2-3 triệu tấn.

QUẶNG SẮT

Giá quặng vẫn chưa hạ nhiệt do thị trường lần nữa lo ngại về nguồn cung khan hiếm khi Vale một lần nữa tạm dừng hoạt động tại khu liên hợp khai thác quặng sắt Brucutu.

Trong ngày 06/5,  Vale cho biết tòa án đã ấn định công suất hoạt động tại mỏ Brucutu, mỏ quặng sắt lớn nhất ở bang Minas Gerais là 30 triệu tấn, đảo ngược hoàn toàn quyết định của tòa án cho phép các hoạt động của mỏ trở lại trước đó. Dự kiến sản lượng quặng sắt của công ty trong năm 2019 ở mức thấp hơn so với con số trước đây là 307 - 332 triệu tấn.

Zhang Yong, Tổng Giám đốc bộ phận quặng sắt tại Mysteel cho biết: "Do sản lượng tại các công ty khai thác lớn ở Úc và Braxin giảm, chúng tôi ước tính nguồn cung quặng sắt toàn cầu sẽ giảm 9.3 triệu tấn mặc dù sản lượng tăng ở một số quốc gia khác như Trung Quốc, Ấn Độ và Nga".

Theo đó, giá quặng 62% Fe giao ngay tiếp tục tăng thêm 1 USD/tấn lên 94.14 USD/tấn trong tuần so với cuối tháng 4.

Theo nhà môi giới hàng hóa Marex Spectron cho biết, nguồn cung quặng sắt giao ngay tại Trung Quốc thắt chặt, trong bối cảnh nhập khẩu vào nước này chậm lại, sẽ hỗ trợ giá trong ngắn hạn, ngay cả khi nhu cầu suy giảm.

Giá đã tiếp tục duy trì trên 90 USD/tấn vào đầu tháng 5 và sẽ còn duy trì ở mức cao do các vấn đề nguồn cung. Tuy nhiên, tiêu thụ thép đang giảm kéo theo tiêu thụ quặng giảm và kìm hãm đà tăng giá, dự sẽ đưa về mức 85-87 USD/tấn cuối Q2.

KẾT LUẬN

Những yếu tố nâng đỡ thị trường thép hiện tại gồm:

_Các chính sách giảm sản lượng tiếp tục tại khu vực trọng điểm Hà Bắc.

_Các chính sách kích thích tăng trưởng kinh tế rộng rãi, đẩy mạnh cơ sở hạ tầng.

_ Giá nguyên liệu đầu vào tăng mạnh, nhất là quặng và phế.

_Chiến tranh thương mại Mỹ-Trung không gây ảnh hưởng sâu tới ngành thép.

_Đầu cơ

_Dữ liệu kinh tế vĩ mô mạnh.

Thị trường cũng tồn tại áp lực từ:

_Tăng trưởng kinh tế Trung Quốc còn rủi ro, bất ổn.

_Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung ngày càng căng thẳng, khả năng tăng thuế cao.

_ Nhu cầu tiêu thụ chậm dần do bước vào mùa mưa .

_Nguồn cung thép tăng, tồn kho gây áp lực.

_Trung Quốc giảm chi tiêu ngân sách cho các vấn đề hạ tầng để giảm nợ.

Dự báo

Chính phủ nước này đã tuyên bố sẽ tiếp tục thúc đẩy nền kinh tế dù báo cáo tăng trưởng GDP Q1 cao hơn kỳ vọng do nền kinh tế còn gánh nặng từ căng thẳng thương mại Mỹ-Trung và đang giảm tốc. Bên cạnh đó, chi phí đầu vào đang gia tăng với giá quặng ở mức cao, hỗ trợ giá thép. Tuy nhiên, do ngành xây dựng đang chuẩn bị bước vào mùa mưa nên hoạt động tiêu thụ dự chậm lại trong khi tâm lý giới đầu tư còn bất ổn do căng thẳng Mỹ- Trung khó đạt được thỏa thuận sớm. Do đó, giá biến động trong 2 tháng cuối Q2 và tăng nhẹ về mức 550 -560 USD/tấn FOB trong tháng 6.

Thép dài còn gọi là thép xây dựng (sử dụng trong ngành xây dựng) như thép hình, thép thanh và thép cây.

Thép dẹt được sử dụng trong ngành công nghiệp nặng như đóng tàu, sản xuất ô tô, sản xuất các máy móc thiết bị công nghiệp, bao gồm các loại thép tấm, lá, cán nóng và cán nguội.

Lưu ý:  Dự báo trên chỉ mang tính tham khảo. Quý khách hàng nên tham khảo thêm nhiều nguồn tin khi quyết định mua bán.